養老金，真漲不動了！

不知道大家有沒有發現一個情況，就是今年社保養老金漲幅的公布時間，比往年都要晚一些。

還記得往前數幾年，在4月或者5月份，就公布了職工社保的漲幅情況。

但今年，已經六月份下旬了，還沒有公布職工退休金的統一參考漲幅。

對于社保養老金會漲這事，是板上釘釘的。

去年官方文件，就提到了社保養老金會穩步上漲。但這個上漲的數值到目前，我們還并不清楚。

但據我估計，極大概率會低于去年的漲幅3%。

其實這些信息都表示一個現實，就是社保養老金確實是漲不動了。

我們聊的，職工養老的漲幅情況，和我們打工人息息相關。

畢竟，五險一金，每個月都要往養老金交一筆錢。

個人交8%進個人賬戶，這部分的錢，就是只屬于自己的，每年會給一定的利息；

另外公司交的16%進入統籌賬戶，這部分的錢，則是看當地平均工資等等，依據計算公式來算的。

以老王為例，按時交社保，然后領退休金，根據社保養老金計算公式算下來，個人賬戶加統籌每個月領3千。

退休后，老王每個月就按照3千，一直領錢。

這里會面臨一個非常現實的問題，就是養老可能會存在通脹的，面臨物價上漲，生活成本提高。

比如之前10塊錢一碗面，那隨著時間推移，15塊錢都未必夠。

所以為解決養老金不夠花的情況，每年社保養老金都會公布一定的漲幅。自2005年，國務院出臺《完善企業職工基礎養老制度辦法》后。

就會公布一個參考的漲幅比例。

比如我列出的這些年份。

每個城市會根據實際情況，漲幅比例會有一定的差別。

但我們會發現，這些年的漲幅，已經沒那么兇猛了。

最開始的時候，動輒每年漲10%以上，但近些年，養老金漲幅逐漸減少，去年的3%已經創造歷史最低。

然后今年的漲幅，極大概率會低于3%。

那為啥社保養老金漲不動了呢？

一方面是，以往的漲幅，確實讓領養老金的老人，感受到了陽光普照。

每次測收益的時候我都會說一嘴，復利的力量。

那我們就可以來測算一下，20年前，領不同養老金的群體，經過上述的漲幅情況，會增加至多少。

我分別模擬了月領1千到1萬的情況。

從2005年開始，如果按照所公布的養老金漲幅計算，那么如果當初領1千，到2024年，即可增至4809元；

這筆錢已經非常可觀了。

當然，這是模擬月領1千，然后退休金更高，那么漲幅是會更驚人的。

比如月領5千，經過漲幅，可以增加為2萬4；

月領1萬，會增加到4.8萬。

如果2005那年，滿60歲，開始領養老金，那到現在，擁有如此高的退休金，著實是非常有誘惑力的收入。

比如之前火爆全網的，爺爺每活一天，就能給家里帶來566元的收入。

類似這樣高退休金的老人，并不在少數。

另外，我們也可以從社保養老金的整體收支情況來判斷。

這個具體收支，我們要結合收入構成來看。

養老金收入，可以從官方公布的財政收入決算表里找細節。

之前和大家講過，社保養老金的收入，也不僅靠職工交的保費，還有一定的比重來自于財政補貼。

比如我們可以來詳細對比下，2023年社保養老保險的收入構成。

主要包括四部分——保費收入、財政補貼、利息收入和委托投資收益；

這四項，主要都和保費收入有關，這里面的財政補貼，占比其實還挺高的。

以2023年為例，對職工養老保險的補貼，其中有企業職工和機關事業單位兩部分。這兩部分達到了7731.42+5990.93=13722.35億。

如果我們想知道，職工養老保險的實際盈余情況，就得扣除掉財政補貼。

咱可以這樣理解——當年實際盈余=總收入-總支出-財政補貼

我找了下這些年的數據，算了下實際盈余，就發現這個結果著實不太樂觀。

2020年數據這么慘，主要是受疫情影響減免了部分社保收入；

當然其他年份的盈余數據，壓力也挺大的。

若沒有財政補貼，僅靠交的保費，當年盈余就是虧損的，符合我們對社保養老金的認知，而且每年基本都要缺口大幾千個億。

那實際上，職工養老保險的結余，也就8.7萬億，經不了多久就頂不住了。

社保養老金不夠了，其實我們早些年就和大家講了。

早在在2019年，鄭秉文教授編寫的《中國養老金精算報告2019-2050》時就提到過，當時養老金收不抵支的省份已高達16個。

并且經過精算模型測算，養老金累計結余將會在2035年耗盡。

然后今年這個數據有所改觀。

之前也和大家發文提到了。

因為采取了一些改革措施，包括養老統籌，以及延遲退休政策，讓這個年限有所推遲。

收不抵支的年份，從2028年推遲至了2036年；

然后徹底枯竭的年份，從2035年，延后到了2044年。

這個時間推遲了8年左右。

如果養老金收支不夠，財政補貼的投入肯定會增大。但從預算來看，養老金預算已經占公共支出的14%，已經不低了，很難說再進一步提高預算。

其實，有關社保養老金，為啥會如此嚴峻，原因我們也和大家反復講過許多次，我感覺我自己說的都有些厭倦了。

我們的養老金模式是現收現付制——就是年輕人交的錢，來發給老人。

這樣的話，如果年輕人數量多，老人少，這個模式尚可運行。

但我們現在面臨的情況是，老人人變多，新生兒數量變少，社保基金運行肯定是會受到很大的挑戰了。

比如，我們現在贍養比大概是2.7，就是2.7個在職職工“供養”1個退休人員。比如說老人退休金3千，那就是有三個年輕人交1千頂上，還可以維持。

但到2060年，這個潛在支持率就下降至1，就是1個在職職工“供養”1個退休人員。這個比例已經非常危險了。

老人領3千，需要一個年輕人也交3千，那就很難實現了。

對于大方向的事情，咱不預測，也不必復盤。

現在就是我們該怎么去解決。

其實，很多年輕人，已經對社保養老不報有過高期待了。

比如我自己為例吧，其實真不指望，靠社保就能安然領退休金，滿足我的養老預期了。

我預設了幾種情況，大家可以聽一下我的看法。

假設第一種，社保未來養老金后續還能維持漲幅。

就比如說我們未來的新生兒增多，老年人沒那么多了，然后我們的養老金領取情況和現在差不多。

但即便如此，養老金也不夠花的。

就按現在的數據，養老金替代率也就只有40%左右。

比如我現在拿1萬的工資，退休后那就只能領4千養老金。

倒不是說4千養老金不多，只是維持我現在的生活水平，肯定是達不到的。

比如在上海，衣食住行，我現在至少要花5千左右。這里面住房、日常吃飯、交通是硬性花銷，就快小4千了，其余再節省，怎么也得要1千元。

所以，除了社保外，我肯定會配置額外的養老金的。這是樂觀的，社保養老金不會縮水的情況。

第二種，社保養老金不再漲幅。

理想情況，養老金不遇到收支失衡，那按照現在職工社保替代率算，退休前拿一萬，能領4千；

那悲觀的情況，養老金后期會縮水，退休前拿1萬，退休后養老金只能拿3千多。

這種情況，那我更要補充養老金啊。

畢竟辛苦奮斗半輩子，到老后，還得保持體面一點的生活。想著能吃點好的，住的舒服，然后有時間多去外地轉轉，彌補一下年輕時因忙碌而錯失的美景。

所以這種情況，更應該補充養老金。

第三種，繼續延遲退休。

這個我覺得也是大概率事件。

現在的版本是，延遲退休男性到63歲、女性55歲。

但根據其他國家的情況而言，延遲退休就沒有一步就定好的，都是步步推遲。

比如日本、美國等其他歐美國家，自從開了延遲退休的口子后，就沒有停過。

所以，我覺得未來領取養老金的時間還會被推遲，比如就說延遲到65歲吧。

那如果我50歲不工作以后，要等到65歲才能領養老金，這中間要空將近15年。

在我晚領這么多年養老金時，我更要提前補充另一份養老金，以免到等到我不能工作以后，沒有收入，連一碗粥都喝不起。

以上就是我分析的三種情況，無論哪種，其實都需要補充養老金。

而且是社保養老金越不足，會面臨延遲退休的話，越該補充養老金。

至于具體補養老金的方式，以前也和大家分析過，多數人都應該靠養老金第三支柱——個人養老金和商業養老金來補充。

如果說收入比較高，就可以考慮個人養老金和商業養老金相結合；

如果收入沒有超過10%的稅率，那么就不建議考慮個人養老金，直接選商業養老金，可以少交一些，拉長交費年限，來增加后續領取的金額。

具體產品，可以參考我們過往的文章。

每次和大家聊到社保養老金，都有一些非常現實的問題，聽起來很嚴峻。

但和大家講，就是種警醒，提早準備嘛。

畢竟，問題不會因為忽視而消失，只會更加嚴峻。對于40歲以上的朋友，真的要考慮好，自己養老金的問題，補充自己老年后的現金流。