股票主力資金流出毋庸置疑為短期利空信號(hào),但并不一定等于股價(jià)馬上大跌;需要結(jié)合具體情況進(jìn)行判斷,不能一概而論。其核心邏輯在于對(duì)股票趨勢(shì)、基本面等綜合判斷!
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主力資金(大機(jī)構(gòu)、大戶、游資等)是股市上資金實(shí)力雄厚、交易量巨大的參與者。他們的買賣行為對(duì)股票的供需平衡有顯著影響。
主力資金流出意味著大額賣單增加,背后的核心邏輯是當(dāng)主力資金大量賣出時(shí),市場(chǎng)上該股票的供給(賣盤)會(huì)顯著增加。如果此時(shí)買方力量(需求)不足以承接這些賣盤,就會(huì)導(dǎo)致股價(jià)下跌壓力增大;這是最直接、最核心的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理。主力的大規(guī)模拋售行為本身就是一股強(qiáng)大的做空力量。
為什么說(shuō)主力資金流出股價(jià)不一定大跌?
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主力洗盤,也會(huì)高拋部分籌碼,為了清洗浮籌(意志不堅(jiān)定的短線獲利盤或套牢盤),故意制造恐慌性下跌(打壓股價(jià)),誘導(dǎo)散戶賣出。此時(shí)主力資金可能顯示為流出(假流出),目的是在更低的位置吸籌,為后續(xù)拉升減輕拋壓。這種情況常發(fā)生在股價(jià)相對(duì)低位或上升趨勢(shì)的調(diào)整階段,成交量可能異常放大后迅速萎縮。
當(dāng)股票重大利好公布(如業(yè)績(jī)超預(yù)期、重大訂單、政策支持等),股價(jià)已經(jīng)提前反應(yīng)(甚至透支利好)并大幅上漲。主力可能在利好正式公布、市場(chǎng)情緒高漲時(shí),選擇“賣事實(shí)”獲利了結(jié),導(dǎo)致資金流出,這被稱為“利好出盡是利空”。
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如果在股票的頂部、主力資金持續(xù)流出,股價(jià)會(huì)大幅下跌;如果是題材股,甚至?xí)蟮焦善眴?dòng)點(diǎn),例如雄安概念股冀東水泥、冀東裝備、河鋼股份、首鋼股份等等就是如此;如果是慢牛股,也會(huì)大跌50%,例如貴州茅臺(tái)、格力電器、寧德時(shí)代、比亞迪等牛股就是如此。
主力資金流出在絕大多數(shù)情況下是短期利空信號(hào),核心邏輯是大額賣單增加供給、釋放看空預(yù)期、削弱市場(chǎng)信心;但它不是絕對(duì)的“賣出令”;必須結(jié)合股價(jià)位置、成交量、資金流出持續(xù)性、基本面情況、上證指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)等大盤環(huán)境以及消息面進(jìn)行綜合研判。
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簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō):主力資金像大海中的巨輪,它駛離港口通常意味著對(duì)這片水域失去了興趣或看到了風(fēng)暴。但有時(shí)它只是暫時(shí)離開去補(bǔ)給(獲利了結(jié)),或者故意制造波浪嚇跑小魚(洗盤),好獨(dú)自享用更豐盛的漁獲(低位吸籌)。關(guān)鍵在于觀察它離開的時(shí)機(jī)、方式和周圍環(huán)境,才能判斷是真正的危險(xiǎn)信號(hào)還是虛晃一槍。
?特別提示:文章內(nèi)容僅為分析研究股市,非個(gè)股推薦,不構(gòu)成買賣操作之依據(jù),據(jù)此買賣風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)!
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