華潤銀行資產質量風險加大侵蝕凈利，房地產風險危如累卵

作者：王莉

出品：全球財說

中國人民銀行近兩年監管力度加大，據銀行從業人士稱，類似案件目前罰款金額也有提升。

近日，珠海華潤銀行收到人民銀行廣東分行的罰單，由于違反支付結算業務、貨幣金銀業務、國庫業務、征信業務、反洗錢業務管理規定，針對上述行為，中國人民銀行廣東省分行對其作出警告，并處以334.75萬元的罰款。

同時，也對相關責任人做出處罰，珠海華潤銀行個人信貸部總經理、個人金融部負責人吳某，被罰款13.5萬元；時任珠海華潤銀行智能科技部副總經理馬某杰，被罰款1.1萬元；時任珠海華潤銀行風險管理部信用風險管理部總經理程某，被罰款7.6萬元；時任珠海華潤銀行法律合規部總經理譚某，被罰款5萬元。

有業內人士表示，類似情況此次華潤銀行被罰金額比過往要高，表明上層嚴監管的決心，商業銀行應當重視風險漏洞。

具體到華潤銀行自身，該行正面臨盈利水平持續大幅縮水，資產質量風險加大。且近幾年該行換帥頻繁，今年初聘了新任董事長，而行長一職空缺已超半年。

資產質量風險致凈利持續跳水

華潤銀行2024年營收實現增長，但凈利大降，《全球財說》分析發現，該行信貸資產質量相對穩定，債權投資資產質量或存巨大風險。

2024年該行實現營業收入71.32億元，同比增長4.87%，凈利潤繼續下滑，2024年實現凈利潤4.49億元，同比減少67.97%。

近三年該行凈利潤下降幅度屬實挺大，2022年、2023年分別實現凈利潤20.03億元和14.02億元。

2024年華潤銀行緣何營收增長而凈利下降，是因為信用減值損失大增導致，2024年該行計提信用減值損失42.92億元，同比增長44.64%，撥備計提規模的增長侵蝕了該行利潤空間；不過該行并非貸款資產質量預計出現大問題，而是債權投資資產減值損失大增。其計提貸款減值損失27.20億元，同比基本持平；其中計提債權投資減值損失13.43億元，同比增加11.18億元，債權投資資產中則主要來自信托及資管產品投資業務減值的計提。

據了解，底層資產中其中投向房地產行業的資產規模約占信托和資管產品總投資的比為57.72%，在地產行業經營壓力較大的背景下，計提減值力度加大成為必然。

于外界而言，信托及資管產品通常會理解為非標資產，華潤銀行不僅非標資產中房地產占比高，該行直接貸款資產中房地產的比例也很高，根據該行2024年報，該行2024年行業貸款中，房地產業貸款占比最高。該行的不良貸款主要集中在批發零售業和房地產業。

從不良率數據來看，該行不良率是在下降，2024年下降了0.08個百分點，為1.65%，仍然較高，撥備覆蓋率微增，2024年末為172.7%。

評級機構認為，珠海華潤銀行信貸資產質量相對穩定，減值準備對不良類非標投資覆蓋比例較低，且持有一定規模的房地產業貸款及非標投資，在地產行業低迷的背景下，面臨一定信用風險管控壓力。

從關注類貸款和逾期等的數據來看，該行確實仍然面臨風險上行的壓力。截至2024年末，珠海華潤銀行監管口徑下逾期貸款和關注類貸款的規模分別為69.84億元和66.24億元，逾期貸款占比和關注類貸款占比同比分別上升0.13和0.47個百分點至2.91%和2.76%，逾期90天以上貸款與不良貸款的比例為98.19%，資產質量管理壓力加大。

不良處置方面，該行主要通過核銷、現金清收、以物抵債等方式處置不良貸款，2024年不良貸款處置金額為35.76億元，其中核銷不良貸款24.10億元、現金清收10.24億元。

總體而言，華潤銀行資產質量風險侵蝕利潤明顯，而同時其利息凈收入能力還在下滑，未來盈利水平不樂觀。

行長“海選”仍未出結果

華潤銀行雖然2024年營收增長，但并非主營收入增長，其利息凈收入同比下滑，2024年該行實現利息凈收入45.78億元，同比下降4.46%，推動營收增長的是非息收入，2024年實現非息收入25.54億元，同比增長27.12%。

導致利息凈收入下滑是因為利息支出的大福增長，2024年該行實現利息收入142.64億元，同比增長6.59%，但利息支出增長更多，2024年該行發生利息支出96.86億元，同比增長12.75%。

非息收入方面，手續費及傭金收入基本可以不看，2024年該行實現手續費及傭金凈收入3.25億元，在收入中占比微乎其微，且同比還下降了27.83%。其手續費及傭金收入本就下降了超2成，支出還是增長態勢，所以導致手續費及傭金凈收入降幅加大。

2024年該行實現非息收入25.54億元，增長27.12%，最大的“功臣”是投資資產公允價值變動收益增加。其公允價值變動收益為6.32億元，同比顯著增長297.25%。但是非息收入的可持續性存不確定性，要想持續推動收入的增長，還是需要在利息收入提升方面動腦子。

在息差不斷收窄的大背景下，加大放貸規模，是很多銀行的選擇，華潤銀行也不例外，否則其利息收入2024年就不會保持增長，但加大放貸力度就需要考慮資本補充能力，尤其是核心資本。不過背靠大樹，華潤銀行在這方面尚不太發愁。

華潤銀行作為華潤股份金融板塊的重要運營主體之一，華潤集團財務部及各利潤中心在珠海華潤銀行相繼開展現金管理業務，針對華潤零售板塊供應商及租戶、華潤置地地產項目、華潤燃氣、華潤電力、華潤水泥控股、華潤醫藥等及其上下游企業提供如信付通、e潤通、保付通等各類產融產品以及結算等多項服務，多維度提升獲客能力。評級機構認為，其第一大股東華潤股份能給予華潤銀行支持的能力較強。

此外，2025年珠海華潤銀行計劃發行30.00億元永續債和30.00億元二級資本債用于補充資本。

高管層面，該行正面臨重大變動，2025年1月3日，華潤銀行召開股東大會審議通過新一屆董事會選舉議案，選舉原行長錢曦為新一屆董事會董事長；錢曦任董事長后，該行行長一職暫時空缺，現階段仍由錢曦代為履行相關職責。

從該行舉動來看，新任行長將面向社會進行招聘，根據其2025年2月的招聘信息顯示，其要求候選人任職單位資產規模超過4000億元、1975年以后出生、10年以上的銀行從業經驗是“入場券”，既要熟悉商業銀行的組織運作模式、擁有創新、競爭意識，又要有處理復雜局面的能力，甚至得擁有突出的經營業績“背書”。

截至到目前，尚未有選聘結果的進一步消息透出。

2024年以來該行及分支機構、相關責任人因違法違規受到4次行政處罰，處罰原因主要涉及未對交易單證的真實性及其與外匯收支的一致性進行合理審查、采用不正當手段吸收存款及發放貸款、剛性兌付代銷資管計劃、貸款業務嚴重違反審慎經營規則等情況；且多名分支機構人員因涉嫌違紀違法被相關單位調查。

顯華潤銀行還需持續加強內控和管理水平。

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