蔚來困境反轉(zhuǎn)窗口期很短，李斌應(yīng)該不止再狠一點(diǎn)點(diǎn)！

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在要面子還是要里子之間思慮好久之后，在造車七年累計(jì)虧損超千億的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，蔚來猛地站起身，把桌子給掀翻了，并指著前方不遠(yuǎn)處的目標(biāo)篤定地說：今年年底之前，必須干到5萬輛的月銷量。

2025年8月21日，當(dāng)李斌宣布，第三代ES8預(yù)售價(jià)在BaaS方案之下，可以下探至30萬元區(qū)間時(shí)，現(xiàn)場(chǎng)響起的掌聲中夾雜著行業(yè)觀察者的驚嘆，老車主的錯(cuò)愕。

這可是一款曾七年前定位50萬+級(jí)，且在BBA的圍剿中仍占有一席之地的旗艦車型啊！

所以，那一刻也意味著，在與這個(gè)市場(chǎng)經(jīng)歷了一段“七年之癢”的痛苦磨合之后，一個(gè)與之前完全不一樣的蔚來從各種桎梏中走出。

比起腔調(diào)，逼格，高端這些華而不實(shí)的buff，活明白，比什么都重要。如人飲水，冷暖自知。

大家都還在牌桌子上坐著呢，不是誰都有底氣把桌子給掀了。

站在我個(gè)人角度，我覺得這次蔚來干的漂亮，只是再早一點(diǎn)更好。

蔚來這次掀桌子，憑借的是“2.5個(gè)”底氣。

第一個(gè)底氣，NT3.0平臺(tái)的規(guī)模效應(yīng)?。

蔚來2025年Q2財(cái)報(bào)顯示，蔚來全球首個(gè)900V超充快換平臺(tái)可以使電池成本下降23%。

來自中信證券拆解報(bào)告表明，對(duì)比第二代蔚來ES8（參數(shù)丨圖片），新車（第三代蔚來ES8）的BOM成本在下降18.6%的前提下，卻依然可以實(shí)現(xiàn)配置升級(jí)。

參考禾賽科技供應(yīng)鏈報(bào)告，截至2025年，車規(guī)級(jí)激光雷達(dá)成本從數(shù)千美元降至約200美元，降幅達(dá)99.5%。

且，行業(yè)整體呈現(xiàn)“指數(shù)級(jí)”下降趨勢(shì)，規(guī)模化生產(chǎn)每增加10萬臺(tái)，單顆成本可再降8%。

這些來自不同渠道端的信息表明，蔚來NT3.0平臺(tái)有充分的條件開展一場(chǎng)轟轟烈烈的成本控制革命。

在8月22日新款ES8發(fā)布媒體溝通會(huì)上，李斌也明確表示，新款ES8現(xiàn)在的成本比那時(shí)候（老款ES8）低很多，現(xiàn)在的價(jià)格仍然有毛利。

第二個(gè)底氣，產(chǎn)品矩陣協(xié)同作戰(zhàn)?。

試想，如果6月底7月初入市的樂道L90沒有在細(xì)分市場(chǎng)掀起陣陣排浪，很難說會(huì)有新款ES8如出一轍的定價(jià)原則出現(xiàn)。

如今，樂道L90主攻大眾市場(chǎng)，ES8卡位中高端，ET9樹立品牌標(biāo)桿。

關(guān)鍵是，前二者有著非常明顯的走量趨勢(shì)。關(guān)于“產(chǎn)品矩陣協(xié)同作戰(zhàn)”，印象中，蔚來很久都沒有經(jīng)歷過這樣的幸福時(shí)光了。

至少在現(xiàn)階段，蔚來相隔時(shí)間極短的兩次出手，都抓住了事物的主要矛盾。誠如李斌所言，蔚來活下去是最重要的。

最后1/2個(gè)底氣，換電網(wǎng)絡(luò)正在從成本中心轉(zhuǎn)向利潤引擎。

截至2025年7月，蔚來換電站達(dá)3405座，單站日均服務(wù)68次，換電次數(shù)突破8000萬次。

與之同時(shí)，BaaS模式使電池資產(chǎn)利用率提升40%，用戶復(fù)購率超60%，形成“換電頻次-單站收入-網(wǎng)絡(luò)密度”的正向循環(huán)。

之所以換電網(wǎng)絡(luò)還不能計(jì)算為一個(gè)完整的底氣，是因?yàn)槠浞植济芏茸阋蕴峁﹥?yōu)質(zhì)服務(wù)，趨勢(shì)向好，但結(jié)果還沒有完全達(dá)到預(yù)期。

而蔚來自己就等著樂道L90+新款ES8領(lǐng)銜，達(dá)成5萬+月銷量目標(biāo)，把這半個(gè)則修成正果。

所以，關(guān)于蔚來掀桌子的那份底氣，實(shí)則是蔚來基于技術(shù)迭代、規(guī)模效應(yīng)和生態(tài)優(yōu)勢(shì)的一次集中式?jīng)_鋒。

面對(duì)這次沖鋒，雖然不敢說第三代ES8的定價(jià)是對(duì)競(jìng)品的降維打擊，但是蔚來將打破純電大三排SUV市場(chǎng)規(guī)則。

至少在過去兩年，隨機(jī)查閱任何一個(gè)月，大三排新能源SUV的銷量排行榜，榜單前十無一不是插混車型占據(jù)。

更具體地說，增程技術(shù)路線在這個(gè)細(xì)分市場(chǎng)具備絕對(duì)的霸權(quán)地位。

第一個(gè)破局者是樂道L90，截至8月第三周，樂道L90累計(jì)交付6400輛，穩(wěn)居大型SUV周榜第二名。

新款ES8則乘勝追擊，扮演了增程技術(shù)霸權(quán)在細(xì)分市場(chǎng)終結(jié)者的角色。

李斌說，蔚來自創(chuàng)立之初便堅(jiān)定不移地秉持純電路線，堅(jiān)持“可充可換可升級(jí)”的發(fā)展路徑，且十余年來始終未曾動(dòng)搖。

自2012年規(guī)劃相關(guān)業(yè)務(wù)起，至今已逾十載，期間未曾走回頭路，即便需承受諸多艱難困苦，亦在所不惜。

這段帶著幾分悲愴的歷程，換來了最直接的補(bǔ)能效率對(duì)比，ES8換電3分鐘 VS任意一款增程版“加油+充電”綜合耗時(shí)15分鐘。

那邊廂，問界M8純電版發(fā)布后，權(quán)威信息顯示，其增程版訂單占比從72%降至54%。再一次印證了李斌關(guān)于“大三排SUV真正進(jìn)入純電時(shí)代”的判斷。

來自威爾森預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2025年Q4大三排純電SUV市占率將突破35%。一旦達(dá)到這個(gè)占有率，純電大三排SUV就已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了“三分天下”的任務(wù)。

如果說新款ES8對(duì)外部市場(chǎng)的刺激足夠直接，那么新車對(duì)蔚來內(nèi)部產(chǎn)品線的重塑則可以說“足夠狠”。

在整車（含電池）購買的情況下，新款ES8起售價(jià)為41.68萬元。

就此繼續(xù)往下捋，在售的ES7起售價(jià)43.7萬元，其衍生車型EC7起售價(jià)45.8萬元，這兩款車本來賣得就少，如今在祭出新款ES8的情況下，大概率月銷量很難超過三位數(shù)。

所以，最簡單，且最高效的處理方式就是，ES7/ EC7立即停產(chǎn)停售。

如果非要保留，那就只保留EC7，讓它成為區(qū)別于家用車屬性的一個(gè)個(gè)性化的存在。

再看ES6，作為蔚來曾經(jīng)的明星車型當(dāng)然值得保留。

現(xiàn)款ES6起售價(jià)為33.8萬元，看起來和新款ES8的41.68萬元之間的價(jià)差還算合理。

可偏偏蔚來有一個(gè)BaaS方案存在，當(dāng)30萬元可以把新款ES8開回家時(shí)，無疑對(duì)ES6既有的市場(chǎng)份額也會(huì)造成明顯的負(fù)面影響。

所以，現(xiàn)款ES6除了通過降價(jià)或者變相降價(jià)來維持市場(chǎng)熱度，別無選擇。而接下來煥新之后的ES6則應(yīng)該通過配置調(diào)整，而非大幅直接降價(jià)來維持定位。

但不管這樣，從新款ES8公布價(jià)格的那一刻起，蔚來品牌的高端化屬性被進(jìn)一步稀釋，老車主感到被背刺是事實(shí)。

如果蔚來還想在這個(gè)點(diǎn)上有一些挽回的話，倒也不是一點(diǎn)辦法沒有。

新款ES8改變了新能源大三排SUV市場(chǎng)既有的格局，讓各個(gè)品牌旗下“9”字輩的同品類車型很難受。

回頭來看，新款ES8不還是一個(gè)“8”字輩嗎？

如果蔚來認(rèn)為，我用的是“8”字輩打的是你們的“9”字輩，這本身就說明了我品牌的高端程度。

那么，已經(jīng)經(jīng)過蔚來官方確認(rèn)的全新車型蔚來ES9的推出就應(yīng)該及早提上議事日程了。

新王登基。

屆時(shí)，ES9將躍升為蔚來新一代豪華旗艦SUV，ES8正式讓位“次旗艦”。

如此，關(guān)于蔚來品牌的豪華感或許還能找回一些場(chǎng)子。

牽一發(fā)而動(dòng)全身。

接下來，關(guān)于蔚來品牌的每一款產(chǎn)品的調(diào)整和重新定位將要非常慎重，否則很容易掉進(jìn)“一個(gè)人打工養(yǎng)全家”的尷尬中，之前是ES6，之后只是變成了ES8而已。

將來的事，將來再說。

回到第三代ES8這個(gè)主角上來。

從面上看，三度入市，新車直降8萬元以上的身價(jià)，是蔚來求量求生存的真實(shí)寫照。

但回歸本質(zhì)，其實(shí)也標(biāo)志著蔚來發(fā)展至今，從“要逼格”向“要銷量”的躍遷。

眼下，蔚來7年虧損超千億，威馬、哪吒、高合等新勢(shì)力相繼出局，零跑，小鵬卻殺伐果斷，持續(xù)上量。

蔚來，還能活多久？

這是李斌擔(dān)憂的，也是用戶擔(dān)憂，如果不路線糾偏，不果斷上量，那么這個(gè)問題，可能很快就會(huì)有答案。

8月21日新車預(yù)售發(fā)布會(huì)當(dāng)晚，李斌“絮絮叨叨”地講了差不多3個(gè)小時(shí)。

大洋彼岸，美股開盤飆漲7%；次日H股大漲超11%，預(yù)售當(dāng)日官網(wǎng)訪問量激增300%……

希望這是蔚來翻身的開始，希望這是蔚來走向大規(guī)模上量的開始，希望這是蔚來真正理解市場(chǎng)，理解對(duì)手的開始……

時(shí)間不多了，李斌該再狠一點(diǎn)！