浦發銀行數智化戰略成效凸顯：營收利潤“雙增長”，股價領漲同業 | 愉見財經

作者 | 夏心愉

出品 | 愉見財經

當市場關心浦發銀行的戰略革新是否見效、是否能持續落地在經營業績中，浦發銀行以一張亮眼的半年報給出答案——

看業績，2025年上半年，9家A股上市股份行中，僅浦發銀行實現了營收、凈利潤的“雙增長”；

看穩健，浦發銀行資產負債穩定增長、結構向新向好，風險抵補能力持續提升；

看質量，“五大賽道”協同發展向縱深經營，差異化、特色化、精細化能力提升。

浦發銀行煥新歸來，正以數智化戰略為核心，強賽道、優結構、控風險、提效益，轉型動能逐步釋放。這一穩健發展也側面體現在了資本市場“真金白銀”的認可中：過去一年來，浦發銀行A股（600000.SH）以超68%的漲幅位列上市股份制銀行第一，亦大幅跑贏行業指數與上證指數。

業績“雙增長”背后：經營底盤穩了

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上半年，浦發銀行實現營業收入905.59億元，同比增長2.62%。實現歸屬于母公司股東的凈利潤297.37億元，同比增長10.19%。這一業績領跑9家A股上市股份行，在2024年基礎上延續了高增長態勢。

從規模來看，6月末，集團資產總額96,457.91億元，較上年末增長1.94%；其中，本外幣貸款總額（含票據貼現）56,349.31億元，較上年末增長4.51%。集團負債總額88,445.39億元，較上年末增長1.46%；其中，本外幣存款總額55,943.08億元，較上年末增長8.71%。

從量與價的平衡發展來看，浦發銀行上半年息差降幅進一步收窄；且對比商業銀行上半年息差下降10個BP，浦發銀行僅下降1個BP，息差管理顯著優于同業。其背后，是資產負債結構的調整，負債成本壓降顯著，較年初下降33個BP，生息資產收益率提升，較年初上升32個BP。

資產負債結構是如何優化的？從半年報數據來看，資產結構方面，半年末貸款余額占總資產比重58.42%，較上年末上升約1.44個百分點。“五大賽道”貸款增量占公司貸款增量比重提升，持續增強服務實體經濟能力；負債結構方面，存款總額在總負債中的占比較上年末上升4.22個百分點，其中活期存款在存款總額中占比40.20%，較上年末提升0.66個百分點；零售存款在存款總額中占比31.06%，較上年末提升0.45個百分點，負債質量和穩定性進一步提高。

進一步來看，信貸投放還實現了穩中提質，金融賦能新質生產力的能力進一步增強——

- 啟動“科技企業并購貸款千億行動計劃”，通過承銷、投資與發行科技創新債券等方式助力債市“科技板”建設。

- 加大促消費擴內需金融支持，以大規模設備更新和消費品以舊換新行動為抓手，做好工業、交通運輸等領域的設備更新與技術改造融資支持；大力開展促消費活動，持續優化“浦閃貸”“i車貸”等消費金融產品，“浦閃貸”投放總量超1900億元。

- 助力城市更新行動提速，聚焦城市高質量發展主題,精準對接城市內涵式發展需求，圍繞建設創新、宜居、美麗、韌性、文明、智慧的現代化人民城市目標，積極探索金融服務模式，迭代推出城市更新2.0產品，支持城市更新項目超200個。

- 全面服務高水平對外開放，支持“一帶一路”沿線優質項目，構建涵蓋外匯、利率等領域的綜合避險服務，跨境多賬戶服務體系賦能10,962戶中資企業“走出去”。

- 促進民營經濟高質量發展，精準落實惠企助企政策，加大對民營、外貿、科技等重點領域的支持力度，6月末，制造業中長期貸款余額3,543.44億元，較上年末增長11.11%，居股份制銀行前列，小微企業融資協調工作機制累計放款超2,700億元。

從風險抵補能力來看，半年末浦發銀行不良貸款率1.31%，較上年末下降0.05個百分點，實現連續5年下降后的進一步趨降。撥備覆蓋率193.97%，較上年末上升7.01個百分點，實現連續3年上升后的進一步趨升。

此外，半年末浦發銀行核心一級資本充足率為8.91%，環比提升12個BP。全國性AMC入股推動可轉債轉股進度，也將進一步夯實浦發銀行資本地基，保障后續擴表的可持續性。

“五大賽道”協同發力，數智化賦能成效明顯

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2024年，浦發銀行提出了聚焦科技金融、供應鏈金融、普惠金融、跨境金融、財資金融“五大賽道”，“五大賽道”是浦發銀行貫徹落實金融“五篇大文章”的重要舉措，也是數智化戰略在業務層面落地的核心載體。

2025年上半年，浦發銀行推進“五大賽道”業務向縱深經營，鞏固提升差異化、特色化、精細化能力，“五大賽道”也進一步形成浦發具有辨識度的業務招牌。

科技金融繼續擦亮品牌。構建“集團大科創”，煥新升級“科技金融服務體系2.0”“浦科并購貸2.0”，推出“浦科出海”專屬服務方案，設立科技特色支行，為科技企業提供全生命周期、全鏈路的金融服務。6月末，服務科技型企業超24萬戶，全國科創板上市企業超七成，戰略新興產業上市公司超八成；科技金融貸款（人行統計口徑）增長超千億元，余額突破萬億元，居股份制銀行前列。

供應鏈金融加速提質增效。深化“浦鏈通”數智供應鏈經營體系，積極布局產業鏈生態，覆蓋電力、運輸、通信、消費等行業，打造產、供、銷全場景服務。6月末，累計服務供應鏈上下游客戶27,633戶，較上年末增長46.08%。上半年在線供應鏈業務量3,582.65億元，超去年全年水平，同比增長382.82%。“浦鏈通”累計投放量突破千億，居股份制銀行前列。

普惠金融創新經營模式。積極探索大數據深度運用，煥新升級“浦惠貸”系列產品，打造小微及個貸中心，設立普惠金融旗艦支行及特色支行，協同“浦惠來了”“手機銀行”構建多渠道服務矩陣。6月末，普惠兩增貸款余額4,961億元，普惠貸款客戶數超42萬戶。“浦惠貸”余額近1,000億元，較上年末增長85%。

跨境金融做優全球布局。做強滬港（香港）、滬新（新加坡）、滬倫（倫敦）三線聯動，打造境外重點區域服務圈，夯實自貿區業務優勢，推出“跨境并購”拳頭產品，構建“跨境+”綜合服務生態。上半年，跨境交易結算量20,599億元，同比增長33%。跨境本外幣貸款余額3,193億元，較上年末增長20%。

財資金融聯動優化服務。發揮集團多牌照優勢，推出浦銀寰球海外財富管理平臺，成立資產配置工作室、數智財富工作室，打造財富新型管理服務模式。6月末，管理個人AUM余額（含市值）4.29萬億元，較上年末增長10.55%。集團子公司資管規模2.97萬億元，較上年末增長10.44%。

支撐浦發銀行各項業務穩健發展、“五大賽道”持續推進的重要底座是什么？在中期業績說明會上，浦發銀行行長謝偉將其歸因于數智化戰略的深入推進。

謝偉表示，2025年是浦發銀行數智化戰略提升年，各項業務協同效應初步顯現，不僅推動零售與對公業務雙向賦能，更在風險控制領域發揮關鍵作用，為基本面改善提供了核心支撐。

新媒體“十字財經”觀察發現，與早期的“數字化”不同，浦發銀行的“數智化”不再局限于業務流程線上化或單一功能優化，而是將數據與智能技術深度融入銀行前中后臺所有核心決策與流程，也據此構建了數字基建、產品、運營、風控和生態五大能力，聚焦科技金融、供應鏈金融、普惠金融、跨境金融和財資金融五大領域。這種“能力+場景”的雙輪驅動模式，全面推動數據要素的價值釋放。

落地在實踐中，一則體現在提升客戶經營質效，依托“浦惠來了”和“手機銀行”兩大平臺，打造開放引客、互通聚客、進階營客的線上用戶運營體系，上半年，“浦惠來了”平臺新增注冊用戶超百萬戶，“手機銀行”簽約客戶數突破9,000萬戶，MAU達3,076萬戶。二則體現在夯實公司運營基礎，浦發銀行推動數字基建建設，企業級架構工程已全面轉入實施落地階段，建設千卡異構算力集群，形成“浦銀智啟”模型服務矩陣，推進“人工智能+”應用，落地超50個標桿應用場景。三則體現在強化智能風控能力，運用大數據、人工智能等技術，建設數智化風險監控模型，護航科技、普惠等批量化、線上業務健康發展。

2025年是“十四五”規劃收官之年和“十五五”規劃謀篇布局之年，也是浦發銀行“數智化”戰略提升年。浦發銀行方面表示，將堅守“金融報國，金融為民”的初心使命，增強為國擔當、勇為尖兵的使命感、責任感、緊迫感，服務國家戰略、深耕實體經濟、擁抱數字時代，以“闖”的精神、“創”的勁頭、“干”的作風，持續深化改革創新，充分發揮集團化、國際化、綜合化優勢，不斷提升服務質效，書寫金融高質量發展新篇章。