加拿大硬杠美國！75%生物柴油、64%乙醇必須“加拿大制造”

導語： 加拿大安大略省突然祭出“本土制造”大招，要求省內銷售的大部分生物柴油和乙醇必須產自加拿大！此舉劍指美國《通脹削減法案》中的關鍵稅收抵免政策，被視為對美國保護主義措施的直接反擊。這不僅將重塑加美生物燃料貿易格局，更可能點燃北美清潔能源領域的“補貼大戰”。

一、新政核心：強力本土化要求，立即執行

2025年7月8日，安大略省環境、保護與公園部正式宣布，根據《更清潔交通燃料法規》（CTF），立即實施對柴油和汽油中生物基含量的本土化要求：

1. 柴油： 所需可再生燃料含量中，至少75%必須產自加拿大。
2. 汽油： 所需可再生燃料含量（主要是乙醇）中，至少64%必須產自加拿大。

考慮到2025年剩余時間不多，本年度將按比例折算執行： ? 柴油本土含量要求降至25%（2025剩余時間），2026年起恢復至75%。

? 汽油本土含量要求降至27%（2025剩余時間），2026-2027年為64%，2028-2029年降至54%，2030年起降至47%。

（注：汽油本土比例下降是因為其總可再生燃料含量要求將從2025年的11%逐步提高到2028年的13%和2030年的15%，實際本土生物燃料的需求量仍在增長。）

安省由此成為繼不列顛哥倫比亞省（BC省）之后，加拿大第二個實施此類本土含量要求的省份。 BC省要求柴油可再生燃料本土生產自2025年4月1日起生效，汽油可再生燃料本土生產自2026年1月1日起生效，并已將柴油可再生燃料要求從4%提高到8%。

二、導火索：美國“45Z”稅抵的釜底抽薪

加拿大業界普遍認為，安省（以及BC省）此舉是對美國聯邦政府《通脹削減法案》（IRA）中“清潔燃料生產稅收抵免”（45Z）政策的直接回應。45Z于2025年1月1日生效，徹底改變了游戲規則：

1. “鎖國”稅抵，出口路斷： 與之前的生物柴油混合商稅收抵免（BTC，2024年底到期）不同，45Z抵免僅適用于美國本土生產的清潔燃料，進口燃料（包括加拿大產）無法享受。 這導致依賴BTC向美國出口的加拿大生物基柴油（BBD）出口量斷崖式下跌。此前，加拿大幾乎100%的生物柴油都出口美國，其國內消費則依賴美國進口。

   
   

   （來源：FAS/渥太華，基于EIA和Trade Data Monitor數據）

2. 補貼范圍擴大，沖擊乙醇： BTC僅適用于生物柴油/可再生柴油，而45Z還涵蓋了乙醇和可持續航空燃料（SAF）。這意味著加拿大乙醇生產商現在也感到被享有45Z補貼的美國進口產品沖擊。

3. 菜籽油曾遭排斥，刺痛加拿大： 更雪上加霜的是，根據最初45Z指南（2025年1月1日至7月4日），以加拿大主要農產品菜籽油為原料生產的燃料因碳強度問題被排除在抵免資格外。 這導致2025年上半年加拿大對美國菜籽油出口暴跌32%。雖然后來美國《一攬子法案》（2025年7月4日生效）將美、加、墨三國來源的菜籽油重新納入資格，但出口驟降的傷痛和對未來貿易限制（如EPA提議削減進口原料生物燃料的RIN價值50%）的擔憂，仍在持續刺激加拿大國內要求政府反擊的壓力。

   
   

   （數據來源：Trade Data Monitor, LLC）

加拿大業界一直在游說聯邦政府推出對標45Z的生產稅抵，但聯邦遲遲未有實質性回應。 安省和BC省的地方政府選擇先發制人，通過設置“本土制造”壁壘，為本國產業創造市場空間。

三、產業震蕩：喜憂參半，暗流涌動

新政引發加拿大和美國相關產業的不同反應：

? 加拿大乙醇業（喜）： 作為加拿大乙醇生產中心（占全國供應70%），安省本土要求被“加拿大農場與燃料聯盟”發言人視為“對清潔能源未來和經濟韌性的關鍵決定”，表示歡迎。

? 加拿大/U.S. BBD業（憂中求穩）： 代表加美BBD生產商的利益相關方擔心，如果BC省和安省的措施仍不足以支撐產業，國家層面的《清潔燃料法規》（CFR）可能會被瓦解（因無購買低碳燃料的義務）。若真如此，他們寧愿接受安省CTF法規帶來的確定性增長。

? 加拿大化石燃料業（反對）： 作為法規下購買可再生燃料的責任方，他們不贊成本土含量要求，更傾向于聯邦層面的生產稅抵。他們認為修改省級法規比重新修訂國家《清潔燃料法規》（CFR）更容易（CFR下次審議在2028年）。

? 美國乙醇業（短期影響小，長期擔憂）：

短期看，由于安省汽油的可再生燃料總含量（11%-15%）仍在逐年增加，即使有本土比例要求，美國乙醇進口預計仍會逐年增長。

長期看，代表美國乙醇的協會擔憂這種“本土制造”要求會蔓延到其他省份甚至成為國家政策。

? 美國生物柴油業（未回應）： 代表美國生物柴油的協會未對安省新政置評。

值得注意的是，政策變動已導致市場動蕩： 加拿大至少6家BBD工廠短期關閉（部分歸因于美國BTC到期），而美國部分生物燃料廠也因市場供過于求（尤其是可再生柴油）、RIN價格低迷、RFS和45Z政策不確定性導致的利潤微薄而關閉或減產（如雪佛龍）。

四、未來戰局：補貼競賽還是貿易摩擦？

安省強調該措施是臨時性的，將持續監測影響。但其核心直指美國45Z政策的保護主義傾向。加美在清潔能源領域的補貼與反制措施博弈已然升級。

? 加拿大聯邦政府會否跟進？ 推出全國性本土要求或稅抵，是各方角力的焦點。聯邦的反應將決定這場風波的最終走向。

? “本土制造”會否蔓延？ 美國乙醇業擔心其他省份效仿安省，形成連鎖反應。

? 北美清潔燃料市場重塑： 政策壁壘正在改變原有的生產布局和貿易流向，可能導致區域化供應鏈加速形成。

安省這一紙新規，不僅是為了保護本地產業，更是向美國乃至加拿大聯邦政府發出的強烈信號：在清潔能源競賽中，公平的競爭環境至關重要。一場圍繞補貼與本土化的“綠色戰爭”已在北美悄然打響。