OpenRAN迎來至暗時刻：多米諾牌開始倒下？

山雨欲來風滿樓。

短短幾個月內，Open RAN市場噩耗不斷。

先是英特爾宣布出售作為全球vRAN/Open RAN技術重要支撐的網絡和邊緣業務（NEX）部門，接著是近日美國EchoStar宣布將關閉全球規模最大的原生Open RAN網絡基礎設施之一。

從底層芯片供應鏈不確定性持續增強，到作為行業風向標的大規模商用網絡遭遇淘汰——市場的殘酷性不禁令人唏噓。

01

6年時間，100億美元

市場研究公司Dell'Oro Group分析師Stefan Pongratz在一篇最新博客內容中寫到，自2018年O-RAN聯盟成立并提出“重塑RAN產業與生態系統，使其朝著更加智能、開放、虛擬化和可互操作的網絡方向發展”以來，Open RAN雖已取得顯著進展，但卻難言完全成功。

根據該研究公司的統計數據，Open RAN市場累計收入已接近100億美元。在2025至2029年預測期內，全球RAN市場收入（不含服務業務）將保持平穩態勢，累計收入將達到1600億美元。不過，在此之前，整體RAN市場已經連續兩年出現大幅下滑。

作為參考，另一家研究公司Omdia的數據顯示，2024年全球RAN市場價值約為350億美元。因此，可以看到，經過過去幾年發展，Open RAN仍僅占整體RAN市場非常小的組成部分。

Stefan Pongratz在博客中指出，市場發展呈現不均衡態勢。Open RAN最初憑借在日本和美國的大規模部署迅速擴張，然而，在經歷了急劇增長之后，Open RAN市場總收入在兩年內下降了約40%。

資料來源：Dell'OroGroup。

這是因為早期采用者以外地區的發展態勢未能抵消美日市場增長放緩的影響。該分析師表示，雖然市場適度回調在預期之內，但減速幅度超出了預估，部分原因在于整體5G投資疲軟。

Stefan Pongratz寫到，如今開放前傳（OFH）接口已成為日益重要的技術需求，大多數領先運營商如今都將O-RAN、Cloud RAN以及AI RAN視為其下一代RAN路線圖的核心支柱。然而，多供應商RAN（Multi-vendor RAN）模式的采用和預期仍然有限——其預測顯示，到2029年，多供應商RAN市場規模預計將達到20-30億美元，在整體RAN市場中占比不到10%。

02

夢想“多元”，現實“單一”

同時，Dell'Oro Group2025年上半年RAN市場報告顯示，全球多個地區的RAN市場集中度——以赫芬達爾-赫希曼指數（HHI）衡量——正在上升。在六個被追蹤地區中，有五個地區的RAN市場現被歸類為“高度集中”（HHI>2500）。這表明Open RAN愿景中關于供應商多元化的要素正在消退。

德勤中國的年度報告《2025科技、傳媒和電信行業預測》中也出現了類似預測。德勤指出，向多元化、多供應商RAN生態系統過渡要比最初預計的更加緩慢和復雜。其曾在2020年底預測，2021年全球公共網絡Open RAN部署數量將翻一番，從35個增至70個。然而，該預測過于樂觀：截至2024年3月，全球Open RAN部署和試驗數量為45個，其中僅有兩個網絡為多供應商Open RAN模式。

德勤最新預測顯示，到2028年，多供應商Open RAN解決方案預計市場占有率僅為5%-10%，傳統RAN的市場占有率仍為80%-85%。

資料來源：德勤。

即將逐步被關閉的美國EchoStar網絡就是上述兩個多供應商Open RAN網絡之一。

要知道，Open RAN的核心理念就在于通過拆解RAN當中的不同組件部分，打破傳統解決方案的封閉性，從而為移動運營商構建網絡提供更多的供應商/解決方案選擇，并提高網絡部署靈活性，當然，這意味著需要通過標準化實現不同軟硬件廠商之間的廣泛互操作性。

而多供應商Open RAN發展不及預期，單一供應商（Single-vendor）Open RAN漸成主流，可以說是與其初衷大相徑庭、背道而馳。

針對此，Stefan Pongratz在接受采訪時指出：“單一供應商RAN解決方案仍將占據主導地位的主要原因在于，盡管多供應商RAN模式取得諸多進展，但單一供應商RAN方案的總擁有成本（TCO）更具優勢。”

該分析師向我們分析道，更多供應商雖可降低設備價格，但RAN設備僅占站點TCO的10%-15%。若其余85%的成本因運營、站點集成及優化等費用增加而上升10%，則多廠商方案所支持的設備成本節約需達到約兩倍方能抵消——然而目前這一點尚未實現，因此運營商更傾向于選擇單一廠商方案。總的來說，運營商雖希望獲得除傳統設備廠商之外的選擇，但并不愿增加合作供應商數量。

03

強者恒強，弱者恒弱

如果說EchoStar所代表的是沖擊美國電信市場的攪局者，那么支持EchoStar構建這張大規模Open RAN商用網絡的多數供應商，則代表著向傳統高集中度RAN市場發起進攻的挑戰者們——Omdia數據顯示，2024年Top 5 RAN供應商（華為、愛立信、諾基亞、中興通訊和三星）合計市場份額比例約為94%。

同時，根據Dell'Oro Group研究報告，按全球收入計（2025年第二季度，滾動四季度數據），Top 3 vRAN供應商分別為三星、Rakuten Symphony和富士通。

在市場份額局促的前提下，即使是頭部vRAN/Open RAN供應商，亦面臨著不小的困境。

作為一個以提供vRAN解決方案為主的供應商，三星在4G時代逐漸擴大了其全球電信市場影響力，雖市場份額仍無法撼動傳統Top 4 RAN供應商，但憑借對Open RAN理念的順滑引入，這家韓國廠商還是成功斬獲了一些新老運營商（包括EchoStar）的5G網絡訂單。但即使三星躋身了前述這兩大榜單，其網絡業務部門近年來的表現仍不容樂觀。

目前，三星將其網絡業務（Sumsung Networks,NW）與移動體驗業務（Mobile eXperience,MX）共同劃歸在大的設備體驗（Device eXperience,DX）部門之下。三星在其財報內并不單獨披露網絡業務收入。但最新2025年第二季度財報顯示，報告期內，其MX與NW業務合計銷售額為29.2萬億韓元，其中MX業務銷售額為28.5萬億韓元，由此可推算其網絡業務（NW）當季銷售額約為7000億韓元（約5億美元）。

圖：三星2025年第二季度財報披露的收入部分。

資料來源：三星。

按照上述統計方法粗略估算發現，三星網絡業務2024年全年銷售額下跌了四分之一以上——其2023年全年網絡業務收入為3.78萬億韓元（約27億美元），2024年銳減至2.8萬億韓元（約20億美元）。2025年上半年銷售額與上年同期持平，均為1.5萬億韓元（約10.7億美元）。這樣的收入規模在三星龐大的商業帝國中所占比例可以說是微乎其微，同時與其他老牌RAN供應商相比，亦是九牛一毛。

三星網絡業務的窘境并非個例，包括日本NEC、富士通以及美國Mavenir等已有一定聲望的Open RAN供應商，在網絡業務方面的財務數據都談不上漂亮。Mavenir甚至一度因投入Open RAN無線設備硬件開發導致開支猛增，而面臨破產清算風險。眼下，EchoStar的網絡關停對包括三星在內的這些供應商將產生怎樣的影響尚未可知。

眾所周知，規模與研發實力是RAN供應商保持全球競爭力的關鍵要素。通信設備市場的長周期特性要求企業持續進行高額研發投入方能保持技術領先，而Open RAN供應商的市場份額與收入，在這樣的“大力出奇跡”客觀需求面前，顯得有些力不從心。

對此，Stefan Pongratz強調，“Open RAN并非能單獨改變市場集中化趨勢的顛覆性架構。頭部供應商企業面臨的規模壓力、營收增長及利潤挑戰無法通過該架構解決。2025年上半年行業集中度指數呈現上升態勢，且未來仍有提升空間——中小供應商正在積極調整戰略布局。”

04

Open RAN向左，AI-RAN向右

英特爾出售NEX的消息如同倒下的第一張多米諾牌一樣，使得本就不算穩固的Open RAN產業鏈如今顯得更加搖搖欲墜——三星在vRAN解決方案中亦高度依賴英特爾芯片。

除了英特爾自身的戰略決策搖擺導致必須出售NEX這樣的“非核心資產”以實現“減負”外，英偉達所推動的AI-RAN技術路線正從架構設計、硬件生態到商業模式對英特爾發起全面挑戰。

如今，我們雖無法斷言未來的6G標準是否將包含Open RAN架構，但可以肯定的是，AI與RAN的融合將成為6G標準的關鍵組成部分。實際上，今年上半年3GPP與O-RAN聯盟舉辦的6G聯合研討會上，行業代表針對3GPP6G前傳標準是否引用O-RAN前傳規范展開了激烈爭論，且未達成統一意見。

在英特爾支持的Open RAN路線中，主要以x86通用CPU為核心，通過集成硬件加速器提升vRAN性能，強調“軟件定義硬件”的靈活性。英偉達提出的AI-RAN路線則以Arm架構CPU+GPU組合（其最新產品ARC-Compact采用Arm架構Grace CPU+L4 Tensor Core GPU）為基座，將AI推理與RAN計算融合，主張“AI原生網絡”重構。

相關行業人士表示，短期來看，英偉達的AI-RAN尚未撼動英特爾在vRAN的存量市場，但已改變技術演進方向——雙方的競爭本質是“通用CPU+軟件定義”與“GPU+AI原生”的技術路線之爭，其影響遠超單一產品替代。

圖：英偉達ARC-Compact解決方案示意圖。

資料來源：英偉達。

關于英特爾為NEX尋找買家，Stefan Pongratz表示，芯片供應鏈的不確定性在短期內可能影響Cloud RAN/vRAN市場，但不太可能阻礙行業朝著虛擬化發展的長期趨勢。

他指出，Open RAN市場開始顯示出企穩跡象。初步數據顯示，在對比基數較低、現有Open RAN部署相關資本支出加強以及早期采用者活躍度提升等因素支撐下，2025年第二季度Open RAN市場收入實現同比增長，上半年同比增速近乎持平。

“Dell'Oro Group自2019年開始追蹤該市場以來，我們的長期觀點基本保持不變——Open RAN的長期增長前景依然看好。雖然短期內阻力與商業案例挑戰持續存在，但總體發展軌跡仍指向RAN領域朝著更廣泛的開放化、虛擬化、智能化和自動化方向發展。盡管多供應商RAN模式的吸引力仍然有限，但我們對Open RAN和Cloud RAN在預測期后半段的前景仍持樂觀態度。”這位資深分析師表示。

>End

本文轉載自“C114通信網”，原標題《OpenRAN迎來至暗時刻：多米諾牌開始倒下？》。

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