二級債基配置正當時 中歐優利債券10月9日起正式發行

今年以來，國內銀行多次下調存款掛牌利率，傳統儲蓄與現金管理類產品的收益逐步縮水；與此同時，A股市場在經歷震蕩后逐步回暖，結構性機會開始顯現。然而，行業輪動加速的背景下，只投資于股票市場面臨投資波動較大的風險。因此能夠同時參與債市與股市、較好平衡收益與風險的二級債基，正成為越來越多求穩投資者應對當前市場的新選擇。

在此背景下，中歐基金旗下“穩策略”產品線將迎來新成員——中歐優利債券型證券投資基金（A類：025305，C類：025306）將于10月9日起正式發行，有望成為投資者在求穩基礎上把握當前市場機遇的新工具。感興趣的投資者可通過中國銀行進行認購。

據了解，中歐優利債券定位為低波二級債基，對債券資產的投資比例不低于資產的80%，權益類資產（包括股票、存托憑證、可轉換債券、可交換債券及股票ETF）合計占比為5%-20%，并可適度參與港股通投資。不同于普通純債基金，中歐優利通過在債底積累票息收益的基礎上，靈活配置權益資產，力求在股市回暖時捕捉增強收益，實現“求穩求進”。

值得一提的是，中歐優利債券的擬任基金經理為中歐基金多資產投決會主席黃華，他擁有17年證券從業經驗，超8年公募基金管理經驗。險資背景出身的他風格穩健，同時擁有豐富的債券市場交易資源和流動性管理經驗。

以黃華目前管理時間最長的中歐雙利A為例，目前管理時間已超8年。截至2025年6月底，中歐雙利A自成立以來累計收益達41.77%，顯著超越同期業績比較基準12.37%與二級債基指數31.82%的表現。亮眼的業績表現使得中歐雙利深受廣大機構投資者認可，基金定期報告顯示，過去5年，中歐琪和A的機構客戶持有份額占比始終在80%以上，其最新機構客戶持有份額占比高達95.98%。

展望后市，中歐基金黃華指出，伴隨“反內卷”帶動的商品和權益市場上漲，風險偏好或將發生明顯變化。在國內經濟新舊動能切換和新質生產力加速發展的過程中，A股市場或將迎來結構性估值重塑的機會。同時，債券市場分歧相應增加，先前震蕩下行的多頭趨勢或將轉變為更為寬幅的震蕩行情。未來將通過靈活的交易策略和均衡的資產配置，力求在波動中捕捉結構性機會，力爭實現穩健收益。

數據來源：基金定期報告，截至2025/06/30。基金的過往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證。中歐雙利債券A的成立以來漲跌幅41.77%,同期業績比較基準12.37%。2020-2024年基金漲跌幅和同期基準表現為11.52%/2.62%,3.56%/1.5%,-4.38%/-1.78%,1.42%/0.71%,7.28%/6.13%。歷任基金經理:蔣雯文20180130-20220701,黃華20170405-管理至今,張躍鵬20161123-20180601。本產品于2020/10修改投資范圍，增加存托憑證為投資標的。詳閱法律文件。中歐康裕混合A的成立以來漲跌幅44.24%,同期業績比較基準16.22%。2020-2024年基金漲跌幅和同期基準表現為10.29%/3.97%,7.06%/1.19%,-3.43%/-2.92%,-1.5%/0.04%,6.12%/6.69%。歷任基金經理:李波20250813-管理至今,胡瓊予20220812-20240119,蔣雯文20180130-20220701,黃華20170405-管理至今,張躍鵬20170315-20180601。本產品于2020/10修改投資范圍，增加存托憑證為投資標的。詳閱法律文件。中歐琪和靈活配置混合A的成立以來漲跌幅62.81%,同期業績比較基準28.45%。2020-2024年基金漲跌幅和同期基準表現為9.53%/2.75%,6.18%/2.75%,-0.76%/2.75%,0.14%/2.75%,5.56%/2.75%。歷任基金經理:劉勇20241224-管理至今,黃華20190116-管理至今,蔣雯文20190116-20220701,王家柱20170504-20190116,張躍鵬20160112-20190116,吳啟權20150525-20160617,孫甜20150407-20180321。本產品于2020/10修改投資范圍，增加存托憑證為投資標的。詳閱法律文件。中歐心益穩健6個月混合A的成立以來漲跌幅20.16%,同期業績比較基準20.21%。2021-2024年基金漲跌幅和同期基準表現為6.43%/3.39%,-1.63%/-0.18%,0.61%/2.26%,8.14%/9.08%。歷任基金經理:黃華20200706-管理至今。本產品于2020/10修改投資范圍，增加存托憑證為投資標的。詳閱法律文件。中歐生益穩健一年混合A的成立以來漲跌幅9.99%,同期業績比較基準15.93%。2021-2024年基金漲跌幅和同期基準表現為3.87%/2.57%,-4.78%/-0.18%,0.17%/2.26%,8.1%/9.08%。歷任基金經理:黃華20210112-管理至今。本產品于2022/4修改投資范圍，增加存托憑證為投資標的。詳閱法律文件。中歐精益穩健一年持有期混合型的成立以來漲跌幅7.78%,同期業績比較基準12.92%。2021-2024年基金漲跌幅和同期基準表現為1.7%/1.61%,-2.39%/-1.42%,0.73%/1.63%,6.03%/9.15%。歷任基金經理:黃華20210610-管理至今,華李成20210610-管理至今。本產品于2022/4修改投資范圍，增加存托憑證為投資標的。詳閱法律文件。中歐招益穩健一年持有混合A的成立以來漲跌幅9.24%,同期業績比較基準13.89%。2022-2024年基金漲跌幅和同期基準表現為-1.3%/0.4%,0.01%/2.7%,8.08%/8.69%。歷任基金經理:黃華20220105-管理至今。本產品于2022/4修改投資范圍，增加存托憑證為投資標的。詳閱法律文件。中歐達益穩健一年混合A的成立以來漲跌幅11.93%,同期業績比較基準19.34%。2021-2024年基金漲跌幅和同期基準表現為5%/3.39%,-2.82%/-0.18%,1.25%/2.26%,5.8%/9.08%。歷任基金經理:李波20231110-管理至今,黃華20220701-管理至今,洪慧梅20220701-20240110,蔣雯文20201030-20220701。

風險提示：基金有風險，投資須謹慎。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證。本產品由中歐基金管理有限公司發行與管理，中國銀行作為代銷機構不承擔產品的投資和兌付責任。您在做出投資決策之前，請仔細閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產品資料概要等產品法律文件和風險揭示書，充分認識本基金的風險收益特征和產品特性，認真考慮本基金存在的各項風險因素，并根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力，在了解產品情況及銷售適當性意見的基礎上，理性判斷并謹慎做出投資決策。本基金為債券型基金，其預期收益及預期風險水平高于貨幣市場基金，但低于混合型基金、股票型基金。本基金可投資于港股通標的股票。除了需要承擔與內地證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外，本基金還面臨港股通機制下因投資環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險。