墨西哥2025/26年度糧食展望：玉米產量回升，小麥大幅減產

導語
近日，美國農業部（USDA）駐墨西哥城辦事處發布《2025年9月谷物與飼料更新報告》（MX2025-0048），對墨西哥未來一年的玉米、小麥、水稻和高粱生產與貿易趨勢作出最新預測。報告顯示：受氣候改善推動，**玉米產量有望反彈8%；但小麥因干旱嚴重減產34%**，進口需求激增；水稻和高粱則呈現“產量穩中有降、進口量上升”的格局。墨西哥作為全球重要糧食進口國的地位將進一步鞏固。

一、總體趨勢：國內產能不足，進口仍是關鍵補給

盡管農業政策持續發力，墨西哥國內糧食生產能力仍難以滿足日益增長的食品加工與畜牧業需求。報告指出，在2025/2026營銷年度（MY2025/26），墨西哥將繼續保持全球主要谷物進口國地位，尤其在小麥、高粱和部分專用玉米品種上高度依賴國際市場，尤其是美國供應。

支撐需求的主要因素包括：

1. 人口穩定增長；
2. 畜禽養殖業擴張（禽類、生豬、肉牛）；
3. 國內口糧消費結構剛性（如玉米餅為主食）。

二、玉米：產量恢復性增長，進口量持平

生產：預計增產8%，達2500萬噸

1. 主要得益于西北部錫那羅亞州（Sinaloa）水庫水位回升，緩解了連續兩年的干旱壓力。
2. 種植面積預計增長2%至660萬公頃，單產改善。
3. 盡管如此，總產量仍比五年平均水平低3%，反映出灌溉設施老化、融資困難、安全形勢及高價值經濟作物競爭等結構性制約。

特別關注白玉米價格飆升
截至2025年9月，巴希奧地區（Bajío）白玉米田頭價達6,750比索/噸（約365美元），同比上漲18%，且比黃玉米高出30%。這一價差激勵農民優先種植本地白玉米，用于傳統食品加工。

貿易：進口維持2500萬噸高位

1. 盡管國內增產，但進口量預計與上年持平，主要用于飼料工業（占進口黃玉米97%）。
2. 美國仍是絕對主導來源國，占比超99%，巴西僅占1%。
3. 物流瓶頸突出：約61%通過鐵路入境（主要口岸為Nuevo Laredo和Ciudad Juárez），面臨運輸擁堵與治安風險。

消費：飼料需求強勁

1. 總消費量預計達4.98億噸，同比增長3%。
2. 飼料行業預計生產近4200萬噸配合飼料，其中玉米占比約44%（1840萬噸為進口黃玉米）。
3. 受美國暫停從墨西哥進口活牛影響，更多肉牛將留在國內育肥，進一步推高飼料用糧需求。

庫存：小幅上升至593萬噸

1. 結轉庫存增加，反映生產和儲備能力逐步恢復。

三、小麥：遭遇重創，產量暴跌34%

生產：跌至175萬噸，創近年新低

1. 主產區索諾拉州（Sonora）遭受歷史性干旱，水庫水位極低，導致種植面積銳減76%。
2. 全國小麥收獲面積預計僅為32萬公頃，同比下降32%。
3. 硬粒小麥（Durum）幾乎絕收，產量暴跌99%，嚴重影響意大利面等產品原料供應。

例外亮點：瓜納華托州因水資源改善，小麥產量同比大增116%；米卻肯州、奇瓦瓦州也有不同程度增長。

貿易：進口激增18%，出口驟降26%

1. 進口量預計達650萬噸，主要用于彌補國產缺口，特別是硬粒小麥需大量外購。
2. 出口降至10萬噸，主因是優質小麥供給不足。
3. 主要進口來源仍為美國（占75%）、加拿大（15%）、俄羅斯（9%）。

消費與加工：基本穩定

1. 總消費量預計810萬噸，微增1%，受益于旅游業帶動面包、糕點等需求。
2. 全國94家面粉廠總產能1100萬噸，當前利用率約69%。
3. 部分 miller（磨坊商）已提高庫存至20天以上用量，以應對供應不確定性。

四、水稻：小幅增產，進口同步上升

生產：預計增產4%，達25.8萬噸（原糧）

1. 種植面積擴大至3.7萬公頃，主要因國內消費需求上升。
2. 單產略有提升，但仍低于十年均值7%。
3. 農戶普遍面臨信貸獲取難的問題。

貿易：進口增至89.5萬噸

1. 雖然國產增加，但進口仍同比增長2%，顯示市場對高品質或特定品種大米的需求未減。
2. 進口主要用于補充加工企業碾米原料。

政策動態：政府推動“平價玉米餅計劃”

1. 7月底，聯邦政府啟動“國家玉米餅協議”，鼓勵正規 tortillerías（玉米餅作坊）注冊參與。
2. 參與者可享受：

• 直接采購農民白玉米（上限2.5萬噸），價格鎖定在6000比索/噸；
• 玉米粉采購折扣；
• 更便捷的信貸支持。

• 不過業內質疑該政策未能解決人工、燃料、安保等核心成本問題，實際降價效果有限。

• 五、高粱：利潤下滑致減產，進口反增36%

1. 產量預計下降2%至400萬噸，主因價格競爭力弱于玉米，部分農戶轉向種植玉米。
2. 進口量卻猛增36%至75萬噸，因國內供應偏緊，而美國高粱價格具優勢，吸引飼料企業采購。

六、結語：氣候+市場+政策，多重因素交織下的糧食安全挑戰

這份報告清晰揭示了墨西哥農業面臨的復雜局面：

?積極信號：

1. 錫那羅亞水庫蓄水改善帶來玉米復蘇希望；
2. 政府出臺補貼與價格保障機制，試圖穩定小農收入。

??嚴峻現實：

1. 北部核心農業區長期缺水問題未解，氣候變化威脅加劇；
2. 關鍵作物如小麥、硬粒小麥自給率急劇下降；
3. 對美糧食依賴度居高不下，供應鏈韌性堪憂。

對中國企業的啟示：

1. 墨西哥仍是高端飼料原料、節水農業技術、倉儲物流解決方案的重要潛在市場；
2. 隨著其國內食品加工業升級，功能性谷物、專用面粉、智能農機等領域存在合作空間；
3. 同時應關注其農業政策波動與邊境通關效率變化。

參考資料：USDA FAS,Grain and Feed Update – Mexico City, MX2025-0048, September 22, 2025.

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布瑞克農業數據終端玉米部分相關數據圖表：