小米召回，理想死守高端，9月新能源多家歡喜幾家愁

9月19日，市場監督管理總局通報了一則小米SU7的召回公告。召回規模超過了11.68萬臺，時間跨度從2024年2月6日至2025年8月30日。

這起事件雷聲大、雨點小。雷軍的微博并未提及召回事件，一周多后，召回事件就已平息。

關于主動召回還是被動召回、OTA升級還是真有安全隱患，已經很難爭辯。

整個9月，小米交付超過4萬臺車，創造了歷史新高。

狂奔的新能源汽車，暫時沒有太多時間花到辯論上。

平均銷量再上8萬

金九銀十，9月是車企沖刺銷量的關鍵月份。

這可能是車企最后幾個月的時間窗口。長久以來，新能源汽車置換、報廢補貼以及消費補貼等優惠政策都對銷量提供了巨大助力。如今看來，補貼力度已經有下降的跡象。

9月，已經有部分地區對補貼政策進行了調整。江蘇暫停了以舊換新政策。天津原本的補貼資金已提前用完，天津決定追加資金，每個月安排2000萬元預算，用完即止。

新一輪的補貼優惠政策還能維持多久存在未知，因此，車企鉚足了勁，進一步搶奪已經越來越少的增量空間。李斌直接表示，如果新ES8的產能無法滿足訂單的需求，將補貼明年購置稅退坡差額，此舉反映出，未來補貼政策存在變數，車企、廣大消費者有意愿抓住這最后的時間窗口。

目前有13家車企公布了9月銷量，環比無一例外都出現了增長，這是極為壯觀的現象。

13家車企銷量的中位數為45961臺，比去年同期增加了7292臺，環比也增加了2699臺。

平均銷量年內首次站上8萬臺，同比大幅增長了11826臺，環比也增加了8985臺。

不少車企的銷量數據表現亮眼。零跑、小鵬、蔚來、長安、吉利、奇瑞、長城、北汽新能源8家創造了歷史新高。

頭部梯隊仍然是比亞迪為首，吉利、長安、奇瑞新能源追擊的格局。腰部與尾部的變動劇烈，沒有任何車企的位置穩固，跑得慢就會被“拉爆”。比如理想，曾經常年位居腰部，幾個月時間內就掉到尾部。

當同比普遍接近翻番式增長，環比均出現兩位數增長，車企需要與自己賽跑、與時間賽跑。

15個品牌創造歷史新高

按照品牌看，目前有25個品牌能夠查到銷量，吉利銀河、零跑、長安啟源等15個品牌創造歷史新高。

按照同比數據，比亞迪王朝海洋系列、理想、埃安、蔚來主品牌出現了同比下滑。

只有4個品牌月銷沒有過萬。除了比亞迪仰望、長城歐拉、極石汽車等特殊定位的品牌，月銷過萬已經是車企的基礎門檻。

比亞迪的王朝和海洋仍然是領頭羊，但是比亞迪的領先優勢出現了嚴峻的挑戰。

吉利銀河系列是最有威脅的追趕者。年內第5次創造歷史新高，達到120868臺，連續兩個月站上10萬臺門檻，已經非常接近王朝系列。

迪王還在領先，但是由于這兩個系列今年以來都沒能再次創造新高，始終沒能站上20萬臺的門檻，甚至出現同比下降，追趕者已經看到了身影。

由于車企普遍銷量增長迅猛，今年前9個月的銷量完成進度好于去年同期。

今年14個品牌能夠計算出銷量進度，按照年初的銷量目標測算，有5個品牌銷量已經完成超過7成，其中，小鵬定的目標較低，目前已經完成89%，零跑完成了79%，吉利新能源則憑借強勢表現，完成了78%。

去年同期，15個品牌公布銷量目標，只有三個品牌完成超過7成。

已經有車企上調銷量目標，零跑從年初的50萬-60萬輛上調至58萬-65萬輛。即便如此，零跑也已經完成了超過61%。

有的車企則面臨巨大壓力，比如今年表現相對平淡的比亞迪。有消息稱比亞迪已將2025年的銷量目標下調16%，從年初制定的550萬輛降至460萬輛。目前比亞迪沒有回應相關傳言。

比亞迪尚且完成了近6成指標，廣汽埃安、上汽智己則幾乎沒有完成的可能性，目前只完成了不到4成進度。

長安阿維塔、理想9個月只完成了41%、42%，距離銷量目標漸行漸遠。

按照以往的經驗，最后一個季度將是最后的沖刺期，去年最終有5個品牌完成目標，預計今年會有更多品牌達成。

新車發布接近尾聲

相比上個廠商密集發布新車，本月新車發布稍微有所放緩，但重點車企的重點車型發布，也讓市場進一步火熱。

理想的重點車型i6發布，定價24.98萬，新車于9月27日起啟動交付，按照李想的規劃，i6的目標是穩定后9000-10000臺。

極氪的重點車型和改款發布，9月29日，極氪9X上市，零售價46.59萬元起。9月23日，新款極氪001預售開啟，新車將于10月11日上市并交付。

此外，極氪旗下新款領克08 EM-P上市。

華為也在9月發布了多款車型。9月16日，享界S9T上市，共推出4個版本，售價30.98萬元起。這是鴻蒙首款旅行車。

9月23日，上汽與華為合作的尚界首款車型H5上市，起售價15.98萬元，成為鴻蒙智行最便宜的在售車型。華為同步推出問界M9銀境紫配色。

9月26日，新問界M7開始全國交付。

除了智選模式，不少與華為合作密切的車企也都于9月發布新車，2026款阿維塔07，廣汽傳祺向往S9乾崑車型，新款深藍S07相繼上市。

其他車企方面，北汽極狐發布品牌首款A0級純電產品，售價6.28萬-8.78萬元。

比亞迪旗下U8L鼎世版上市，售價128萬元，較預售價下調2萬元。騰勢N8L開啟預售，定位大六座SUV，預售價31.98萬至34.98萬元。

8-9月，重點車企完成煥新，最后的沖刺階段即將來臨。

出海：奇瑞領先，小鵬密集動作

中國是目前全球汽車產業最有活力的市場，乘聯會的數據顯示，8月，中國汽車銷量占世界汽車份額38%。處在這片市場、在激烈的競爭存活下來的中國企業，終究會走向全球。

出海在接下來較長一段時間內都將是廠商的重頭戲。

9月廠商出海進展較少。小鵬汽車的進展最為明顯。9月10日，小鵬汽車德國慕尼黑研發中心正式啟用。這是其在歐洲落地的首個研發中心，也是小鵬的第9大研發站點。

9月15日，小鵬汽車首個歐洲本地化生產項目于奧地利啟動，Q3啟動小鵬G6和G9的量產。

9月23日，小鵬汽車品牌充電站在新加坡、馬來西亞和泰國上線。

9月26日，小鵬汽車宣布正式進入瑞士、奧地利、匈牙利、斯洛文尼亞和克羅地亞五國市場。

除了小鵬汽車，9月19日，廣汽國際與柬埔寨TH集團簽署KD工廠合作協議，該工廠年產能1.5萬臺，預計明年1月正式啟動量產。9月24日，比亞迪與阿塞拜疆BAKUBUS舉行交付典禮，首批50臺電動大巴正式交付。

值得注意的是，上個月，掃地機器人公司追覓也加入了造車陣營，公司正在德國柏林選址建廠，據悉，追覓旗下首款產品定位超豪華純電，對標布加迪威龍，計劃在2027年亮相。

目前，海外市場，奇瑞仍然處于領先地位。9月奇瑞海外銷量高達137624臺，連續5個月銷量破10萬臺。

長城在9月也站上了新臺階，50269臺的銷量創下了歷史新高。

值得注意的是，比亞迪沒能實現連續第5個月突破8萬臺，70851臺銷量環比出現了較大幅度的下滑。

國內與海外市場，迪王都在遭遇壓力。

蔚小理零：十年河西

誰也沒能想到，僅僅半年多，蔚小理零徹底換了座次。

理想已經跌到四家車企的吊車尾，零跑反而一騎絕塵沖到理想都未曾達到的銷量高度。前9個月，零跑、小鵬的整體銷量已經超過理想。往純電轉型，理想的路走得遠比想象的艱難。

9月，理想發布了純電車型i6，這是走量款。理想做了非常大膽的變動，i6跳過小訂階段，上市即交付。只提供一個配置。打破李想不做明星代言的傳統，選擇易烊千璽代言。跳出了增程系列聚焦的奶爸市場，直接選擇了年輕群體作為對標。

但理想依然有頭鐵的一面。理想明確表示，i6不會走低價路線，因此定價依然接近25萬。i6依然延續MEGA的設計語言，圓潤的車頭，下滑的車尾。前者在當前確實不利于提振銷量，后者則是一直沒能驗證市場接受度。

李想給i6定的目標并不算高，月銷萬臺看起來并不算難以達成，但想要在高端純電賽道能“保五爭三”卻并非易事，因為這個價格段的競爭非常激烈，蔚來和小鵬已經選擇向下試探。

小鵬嘗到了低價款的好處。9月銷量直接突破4萬臺，站上新臺階。自從Mona M03推出以來，小鵬真正意義上觸底反彈，已經連續三個月創下歷史新高。

蔚來同樣如此，樂道9月貢獻了15246臺銷量，螢火蟲貢獻了5775臺，幫助蔚來銷量連續第二個月創造歷史新高。蔚來目前已經非常明確地開始推行降價，最新的ES8車型，上市售價下探了1萬元，通過電池租用方式，直接將價格降到了不到30萬元。蔚來也已經鉚足了勁沖擊銷量。

務實的零跑則是直接憑借性價比完成了逆襲。單月銷量66657臺，連續第5個月創造歷史新高，這些都讓零跑關注度陡增。

這種情況下，理想依然堅守中高端，好處是有助于維持品牌形象，但難度無疑是巨大的，按照李想的規劃，純電車型沒有i7，如果i6+i8+MEGA無法取得突破，理想的壓力將會持續增加。

華為VS小米：條條大路通羅馬

華為與小米在9月的表現，生動展現了何為技術力和品牌力。

華為不下場造車，但如今已經憑借智駕技術能力，吸引了眾多車企合作。僅僅智選模式，到9月，華為已經聚集起來“五界”。

憑借5個品牌的集體發力，9月，鴻蒙智行的銷量達到52916臺，更為可怕的是，華為的“五界”，除了最新的尚界，其他定位均在中高端，特別是與江淮汽車合作尊界，售價超過70萬的前提下，上市4個月大定突破15000臺，充分證明了華為在中高端市場的號召力。

眾多傳統車企選擇與華為合作，9月很多相關車型幾乎都搭載了華為的智駕系統。2026款阿維塔07搭載華為乾崑ADS 4。傳祺向往S9乾崑車型標配華為乾崑智駕ADS 4 Max超階版。深藍S07標配華為乾崑ADS SE。

華為的深度賦能，已經愈發顯現出成效。

親自下場造車的小米同樣展現了強勢的一面。雖然遭遇召回風波，但這并不妨礙小米汽車大賣。9月，小米進一步提升產能，銷量已經超過4萬臺。其中，第四周的交付量已經超過了問界。YU7累計交付破4萬，目前仍然深受追捧。

小米同樣定位中高端，也充分驗證了強大的品牌知名度和影響力。現階段，華為和小米這兩家巨頭，以不同的方式，走出了一條跨界降維打擊的路。

北汽新能源：面對現實

長期在新能源車企中處于尾部的北汽新能源，終于選擇了服從現實。

9月，極狐T1上市，售價6.28萬元起，五個版本最高售價只有8.78萬元。這是極狐汽車首款A0級純電戰略產品。

此前，極狐的所有車型都在10萬元以上，如今，極狐終于將價格下探，掀起A0級純電價格戰。效果是十分明顯的，極狐T1上市僅12小時便斬獲26558臺大定訂單。

整個9月，北汽新能源銷量終于站上站上2萬臺的門檻，其中極狐貢獻16704臺，北汽開始緩慢實現銷量增長。

中低端市場注定是一片血海，但也的確是北汽新能源不得不選擇的權宜之計。

在中高端，北汽選擇加深與華為的合作。雙方宣布將八年合作升級為“車企+華為科技全生態”戰略共同體。

華為的確給北汽帶來了提振。首款旅行車享界S9T上市24小時大定7500臺，累計小訂突破4萬臺，這款售價超過30萬的車型，能夠取得這樣的表現，對于北汽而言，至少可以在全面沖刺銷量的同時，在中高端得到一定的保障。

9月，是國產新能源極為關鍵的月份。多數車企都拿出了非常亮眼的數據。多家歡喜幾家愁，去年表現強勢的比亞迪、理想、埃安都遭遇了不同程度的壓力。隨著2025年接近尾聲，新能源的增量市場正在被加速瓜分，車企即將進入下一階段的競爭。