華瑞銀行下調存款利率，各地小銀行也在下調，零利率時代已到來？

在9月25日，中國銀行研究院發布了2025年第4季度《中國經濟金融展望報告》。其中明確談到，在本年度最后3個月，將有更多銀行或將加入存款利率下調行列，其中中小銀行都需補調，尤其是中長期存款利率會下調的更多。

在之前第二季度，先是國有6大行率先公布下調存款利率，其中將活期存款利率下調到從未有過的0.05%，也就是存1萬元，年利息只有5元錢。定期存款利率也同時都退縮到“1”時代，1年期定存利率只有0.95%，而三年期定存也僅僅只有1.25%。此時與國外成熟經濟體的零利率時代有何異同呢？美國花旗銀行活期存款利率也是0.05%，而定期存款利率隨著資產額大小不同而差異很大。

股份制銀行在最后也是紛紛加入降息隊伍，雖然最終他們的利率還是比國有6大行高一些，但是也高不了多少，僅僅多20個基點，也就是說1年期定存利率只有1.15%。再之后一些大的城商行和省級農商行，也開始公告下調利率，但是非常有意思的情況出現了，他們的利率下調比股份制銀行還多，1年期定存利率只有1到1.1%之間。

為什么會出現這樣的情況呢？其實就是各家銀行經營狀況不同，吸收居民存款要付利息，對于銀行就是負債。現在貸款利率也降下來了，如果存款利率高，銀行賺取的存貸差就少，收入少利潤底。越是小銀行就越依賴存貸差的收入，所以在銀行降低負債成本的壓力下，反而存款利率下調更多。

現在上海華瑞銀行等等小銀行，也開始下調存款掛牌利率了。華瑞銀行是我國批準的新型五家民營銀行之一，總部在上海，它是由浙江均瑤集團等10家民營企業發起的。他們的線下營業網點是非常少的，雖然吸收存款難度大，但是吸收吸收存款成本低，所以存款利率原本相對就更高。

銀行又新，網點又少，股東背景又不是那么強大，本來他們的存款利率在行業內就屬于比較高的，現在又調降了存款利率調降后還是比較高。現在即使他們下調了人民幣存款掛牌利率，整體的存款利率水平也比國有六大行要高，所以兩方面對比大家發現其實他們現在的存款利率還是比較高的，還能看到三年期達到2.3%的利率水平。

例如活期存款利率下調到0.1%，也比六大行的0.05%高一倍。一年期的定期存款利率為1.5%，遠遠超過六大行0.9%的水平超出比例達到60%。三年期的定期存款利率是2.3%，對比六大行也僅僅只有1.25%。這還是華瑞銀行將存款利率下調后的結果。

那么我們現在到底屬不屬于“零利率”時代來臨呢？國際上的判定是要看央行公布的基準存款利率水平，但是我國人民銀行官方基準利率自2011年7月開始，定格為一年期3.5%、三年期5.0%、五年期5.5%后，始終未被修改。另外一方面，由6大行自行調整存款利率，其實就暫時替代了央行的利率水平。

從2023年開始，央行存款利率上演了實質性的斷崖式崩塌，2023年9月，國有大行三年期定存利率跌破2.2%；至2025年5月，這一數字已探至1.35%。相較于歐洲央行2014年開啟的負利率實驗（基準利率-0.1%），中國雖未宣布負利率，但通過賬戶管理費（如日均存款低于500元收取3元/季）、最低存款門檻等隱形規則，實質上構建了“零利率+”銀行存款生態。

也就是說，我國金融系統結構性變革結果，新在6大行掛牌利率顯示：活期0.05%、一年期0.9%、三年期1.35%，均已無限貼近歐洲零利率國家水平。那么針對小銀行存款利率更高一些，儲戶敢不敢去存款呢？德先生講述，只要在一個身份證下面的自然人名下，在一家銀行的所有的存款賬戶本金余額不超過50萬元，那其實是一點都不用擔心的。因為產生風險之后不僅僅由這家銀行來兜底，更是由存款保險制度來兜底，也就是說由法律法規和整體金融體系來保證。

銀行要節約成本，下調存款利率。國家要發展經濟，也有著持續下調貸款利率的需求，剩下作為儲戶，就沒有太多選擇辦法，要么利息更少，要么只能做冒風險的投資了？那么你會如何選擇呢