因信息收集違規(guī)被通報，改名后的51信用卡仍難除舊疾

10月10日，公眾號“國家網(wǎng)絡(luò)安全通報中心”發(fā)布文章，通報了34款違法違規(guī)收集使用個人信息的移動應(yīng)用。

其中，51信用卡(已改名“Vala”，為方便閱讀，以下仍稱“51信用卡”)旗下APP“51信用卡管家(版本 12.10.9，豌豆莢)”分別存在“未逐一列出收集、使用個人信息的目的、方式、范圍”“實(shí)際收集的個人信息超出用戶授權(quán)范圍”兩項(xiàng)違規(guī)問題。

今年8月，51信用卡正式將公司英文名變更為“Vala Inc.”，并表示不再采用“51信用卡有限公司”的中文名。標(biāo)志著該公司的業(yè)務(wù)重心將徹底向Vala汽車業(yè)務(wù)傾斜。盡管重心已不在信貸撮合業(yè)務(wù)上，此次的通報仍暴露出51信用卡在信貸撮合業(yè)務(wù)領(lǐng)域長期存在的合規(guī)漏洞。

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撮合業(yè)務(wù)持續(xù)壓縮

合規(guī)“后遺癥”仍存

51信用卡管家APP是一款信用卡管理平臺，同時也是51信用卡的信貸撮合業(yè)務(wù)的主要載體之一。

信貸撮合業(yè)務(wù)本質(zhì)是金融科技驅(qū)動的貸款中介服務(wù)。通過51信用卡管家APP，51信用卡可以利用用戶授權(quán)的信用卡賬單、消費(fèi)記錄等數(shù)據(jù)，對用戶的信用風(fēng)險進(jìn)行評估，并據(jù)此向用戶推薦合適的貸款產(chǎn)品。

而風(fēng)險評估前的數(shù)據(jù)收集，正是用戶個人信息相關(guān)違規(guī)發(fā)生的重災(zāi)區(qū)。

此次被通報的兩項(xiàng)違規(guī)，“未逐一列出收集、使用個人信息的目的、方式、范圍”包括隱私政策表述模糊、功能模塊權(quán)限混淆等情況。“實(shí)際收集的個人信息超出用戶授權(quán)范圍”則是指采集的數(shù)據(jù)超出了實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)功能的最低需求，對用戶敏感數(shù)據(jù)進(jìn)行超范圍獲取，或者在未取得用戶同意情況下，將用于信貸審核的數(shù)據(jù)共享給第三方。

出現(xiàn)以上兩項(xiàng)違規(guī)，通常有可能是因?yàn)槠脚_為了提升業(yè)務(wù)開通率，簡化授權(quán)流程，采用隱藏條款或默認(rèn)勾選，抑或未對第三方SDK進(jìn)行嚴(yán)格安全評估，導(dǎo)致用戶在不知情的情況下被收集信息，歸根結(jié)底是業(yè)務(wù)擴(kuò)張與合規(guī)成本的博弈。

但這一原因在51信用卡這里并不成立。盡管信貸撮合業(yè)務(wù)是51信用卡的發(fā)家業(yè)務(wù)，營收貢獻(xiàn)一度高達(dá)73.1%，并助力該公司在港上市。然而，隨著監(jiān)管閘刀落下，51信用卡調(diào)整了業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，近兩年信貸撮合業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)下滑。

2025半年報披露，受國家金融監(jiān)管總局發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》的預(yù)期影響，51信用卡進(jìn)一步收縮了信貸撮合業(yè)務(wù)規(guī)模，以降低業(yè)務(wù)風(fēng)險。

截至二季度末，51信用卡的信貸撮合業(yè)務(wù)總量僅4.52億元，較年初減少59.24%，全部都是與金融機(jī)構(gòu)合作的業(yè)務(wù)。

而作為信貸撮合業(yè)務(wù)載體的“51信用卡管家”APP，用戶增長也陷入停滯。同期末，51信用卡管家的注冊用戶數(shù)約為8880萬名，累計管理信用卡數(shù)量約為1.53億張，都與年初的數(shù)量基本持平。

除此之外，瀏覽51信用卡管家APP，首頁“精彩活動”板塊僅剩簽到挖金幣、年費(fèi)管理、快捷還款三個活動，其中，簽到挖金幣板塊鏈接的“51好貨商城”加載不出來任何產(chǎn)品。整個APP的頁面極度簡化，并沒有精心運(yùn)營的痕跡。

從種種痕跡來看，51信用卡管家APP此次違規(guī)，根源似乎并不是業(yè)務(wù)擴(kuò)張需求，更像是業(yè)務(wù)模式的路徑依賴所致。

公開信息顯示，早年間，51信用卡的信貸撮合業(yè)務(wù)較為依賴用戶數(shù)據(jù)構(gòu)建風(fēng)控模型。如2017年，51信用卡在中國(杭州)科技金融西湖峰會上展示了該公司研發(fā)的iCredit大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)，該風(fēng)控系統(tǒng)的核心是大數(shù)據(jù)，匯集了數(shù)萬個針對每個客戶的風(fēng)控變量，形成風(fēng)險特征庫。

盡管通過模型數(shù)據(jù)可以進(jìn)一步提升風(fēng)控水平，達(dá)成更多與金融機(jī)構(gòu)的合作，但“數(shù)據(jù)-業(yè)務(wù)”的閉環(huán)也容易導(dǎo)致企業(yè)過度采集信息，侵犯消費(fèi)者隱私。2019年，51信用卡旗下由杭州尚牛信息技術(shù)有限公司運(yùn)營的“51人品貸”，也曾因未經(jīng)用戶同意收集個人信息被點(diǎn)名。

如今，信貸撮合業(yè)務(wù)已不再是51信用卡的重心，但早年間為推動業(yè)務(wù)擴(kuò)張留下的合規(guī)隱患，仍困擾著51信用卡。

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舉全力跨界造車

并未走出盈利困境

除了信貸撮合業(yè)務(wù)，近幾年51信用卡還涉足SaaS業(yè)務(wù)、兒童游藝、露營業(yè)務(wù)，以及由露營業(yè)務(wù)孵化而來的汽車業(yè)務(wù)。

其中，51CAMP連鎖營地品牌與Vala汽車業(yè)務(wù)結(jié)合而來的Valalife業(yè)務(wù)，已經(jīng)成為51信用卡最主要、收入貢獻(xiàn)最高的業(yè)務(wù)了。

今年上半年，51信用卡一共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.36億元，同比增長16.4%。其中，Valalife業(yè)務(wù)收入為0.5億元，同比增長482.9%，占營收總額的38.89%。

今年8月將公司名更改為“Vala Inc.”后，51信用卡創(chuàng)始人孫海濤在抖音發(fā)布視頻解釋更名原因，表示該公司的金融業(yè)務(wù)正在逐步收縮，未來會越來越小，所以說服董事會成員，將業(yè)務(wù)聚焦于Vala賽道。

雖然轉(zhuǎn)型并重點(diǎn)投入造車，但51信用卡的造車模式與多數(shù)造車新勢力都不同，該公司采取的是輕資產(chǎn)造車模式。所謂輕資產(chǎn)，就是不建立生產(chǎn)線，只提供設(shè)計方案，再與汽車廠商合作，借助汽車廠的生產(chǎn)線進(jìn)行定制，大大降低了投入成本。

此外，Vala也沒有銷售部門或銷售門店，只有體驗(yàn)中心，再招募車主作為共創(chuàng)人。潛在客戶可以通過Vala小程序進(jìn)行預(yù)約，并聯(lián)系共創(chuàng)人了解車輛。如果完成購買，共創(chuàng)人可以拿到傭金。

“輕資產(chǎn)代工+共創(chuàng)人銷售”的模式雖然投入較少，但實(shí)際銷售效果并不算理想。截至今年二季度末，Vala一共招募了131位共創(chuàng)人。一季度和二季度，Vala汽車銷售量分別為99輛、121輛。

而舉全力發(fā)展的Valalife業(yè)務(wù)，也沒能帶領(lǐng)51信用卡走出盈利困境。上半年，51信用卡的經(jīng)調(diào)整凈虧損(非國際財務(wù)報告準(zhǔn)則)為2996.7萬元，虧損幅度較去年同期收窄12.1%，只是仍未扭虧為盈。

創(chuàng)始人孫海濤曾豪言想“讓Vala成為汽車行業(yè)的iPhone”，但從經(jīng)營現(xiàn)狀來看，Vala汽車業(yè)務(wù)作為51信用卡發(fā)展戰(zhàn)略中的核心增長引擎，未來能否展示出高成長性仍是未知數(shù)。而51信用卡極力想揮別的信貸撮合業(yè)務(wù)，仍遺留合規(guī)問題，亟待一一解決。