2025年第41周：數(shù)碼家電行業(yè)周度市場(chǎng)觀(guān)察

家電丨市場(chǎng)觀(guān)察

本周看點(diǎn)：

-資本看好的RaaS能成為AI落地的最佳模式么？

-人形機(jī)器人「朋友圈」的明牌和暗戰(zhàn)；

-接近溫和拐點(diǎn)，AI將迎來(lái)比撒手速度的周期。

行業(yè)環(huán)境

1.全景洞察、把握新機(jī)，《2025年中國(guó)家庭洗衣及烘護(hù)行業(yè)市場(chǎng)趨勢(shì)》發(fā)布！

關(guān)鍵詞：消費(fèi)分層,技術(shù)迭代,智能化,健康化,多元化

概要：9月25日，中國(guó)家電網(wǎng)在濟(jì)南舉辦論壇并發(fā)布報(bào)告，預(yù)測(cè)2025年家電零售額達(dá)6087億元，增長(zhǎng)14.9%。洗衣機(jī)市場(chǎng)因政策紅利增長(zhǎng)，智能化、健康化成趨勢(shì)。消費(fèi)分層推動(dòng)需求多元化，家庭小型化、中產(chǎn)和Z世代是主要驅(qū)動(dòng)力。消費(fèi)者注重情緒價(jià)值和質(zhì)價(jià)比，分區(qū)洗護(hù)需求高，97.2%考慮多筒產(chǎn)品，熱泵烘干技術(shù)受歡迎。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向用戶(hù)洞察與生活方式塑造，技術(shù)創(chuàng)新是關(guān)鍵。

2.資本看好的RaaS能成為AI落地的最佳模式么？

關(guān)鍵詞：AI行業(yè),收益模式,結(jié)果即服務(wù),AI RaaS,商業(yè)模式

概要：當(dāng)前AI行業(yè)正從工具銷(xiāo)售轉(zhuǎn)向“為結(jié)果付費(fèi)”模式，AI RaaS（結(jié)果即服務(wù)）成為核心趨勢(shì)。該模式以可量化業(yè)務(wù)成果為導(dǎo)向，服務(wù)商僅在達(dá)成目標(biāo)時(shí)收費(fèi)，推動(dòng)行業(yè)從算力競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向價(jià)值創(chuàng)造。恒為科技收購(gòu)數(shù)珩信息，首次將AI RaaS納入A股公司布局，結(jié)合算力與場(chǎng)景落地，形成生態(tài)閉環(huán)。AI RaaS的競(jìng)爭(zhēng)力依賴(lài)垂直場(chǎng)景深耕與業(yè)務(wù)耦合，技術(shù)平權(quán)下，行業(yè)Know-how和工程化能力成為關(guān)鍵。盡管前景廣闊，恒為科技能否成為頭部企業(yè)仍需觀(guān)察。這一模式有望重塑商業(yè)邏輯，開(kāi)辟更大利潤(rùn)空間。

3.人形機(jī)器人「朋友圈」的明牌和暗戰(zhàn)

關(guān)鍵詞：人形機(jī)器人,具身智能,產(chǎn)業(yè)鏈合作,商業(yè)化落地,供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)

概要：人形機(jī)器人行業(yè)正從“單打獨(dú)斗”轉(zhuǎn)向生態(tài)合作，頭部企業(yè)通過(guò)投資、合資等方式加速布局。智元機(jī)器人成立基金，三年內(nèi)計(jì)劃孵化50個(gè)早期項(xiàng)目，已投資近20筆，涵蓋電機(jī)、傳感器等關(guān)鍵領(lǐng)域；銀河通用也投資了多家同行。廠(chǎng)商通過(guò)合作拓展場(chǎng)景、穩(wěn)定供應(yīng)鏈，如智元與富臨精工合作落地工廠(chǎng)，銀河通用與博世成立合資公司。投資集中在早期階段，智元年化收益率達(dá)8倍。行業(yè)分化為“激進(jìn)派”（如智元、銀河通用）和“冷靜派”（如宇樹(shù)科技），前者多線(xiàn)布局，后者專(zhuān)注垂直整合。當(dāng)前供應(yīng)鏈尚未成熟，廠(chǎng)商需與上下游協(xié)同推進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)化。這場(chǎng)生態(tài)競(jìng)爭(zhēng)剛起步，合作是商業(yè)化與技術(shù)落地的關(guān)鍵。

4.AI視頻生成賽道“分野”：小廠(chǎng)重產(chǎn)品，大廠(chǎng)重生態(tài)

關(guān)鍵詞：AI視頻生成,融資,技術(shù)創(chuàng)新,數(shù)字人,商業(yè)化

概要：AI視頻生成領(lǐng)域近期迎來(lái)資本和技術(shù)突破，愛(ài)詩(shī)科技、生數(shù)科技等初創(chuàng)企業(yè)獲大額融資，快手可靈推出數(shù)字人功能。國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商在全球視頻生成模型排名中表現(xiàn)突出，分化為產(chǎn)品導(dǎo)向的初創(chuàng)企業(yè)（如愛(ài)詩(shī)科技）和生態(tài)布局的大廠(chǎng)（如字節(jié)、快手）。初創(chuàng)企業(yè)聚焦工具化應(yīng)用，但面臨商業(yè)模式挑戰(zhàn)；大廠(chǎng)則通過(guò)業(yè)務(wù)協(xié)同探索商業(yè)化場(chǎng)景，如快手可靈在短劇和游戲領(lǐng)域的合作。行業(yè)仍處快速演進(jìn)期，技術(shù)、競(jìng)爭(zhēng)格局存在不確定性。AI成為互聯(lián)網(wǎng)公司轉(zhuǎn)型核心，快手可靈作為戰(zhàn)略重點(diǎn)，既是增長(zhǎng)引擎也是護(hù)城河。未來(lái)，AI視頻生成將推動(dòng)內(nèi)容生態(tài)變革，開(kāi)啟人機(jī)共創(chuàng)的新范式。

5.接近溫和拐點(diǎn)，AI將迎來(lái)比撒手速度的周期

關(guān)鍵詞：AI,人機(jī)協(xié)同,范式轉(zhuǎn)移,編程,自主系統(tǒng)

概要：當(dāng)前AI發(fā)展正處在一個(gè)關(guān)鍵拐點(diǎn)，從“人機(jī)協(xié)同”轉(zhuǎn)向“人機(jī)委托”。Anthropic的案例顯示，工程師已從編寫(xiě)代碼轉(zhuǎn)為管理AI Agent集群，工作量翻倍但角色徹底改變。這一變化的核心在于AI正突破編程等半開(kāi)放系統(tǒng)，其能力成熟將顛覆傳統(tǒng)工作模式。未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)將圍繞“撒手速度”展開(kāi)，人類(lèi)角色將升維為價(jià)值觀(guān)制定者、系統(tǒng)架構(gòu)師和宏觀(guān)導(dǎo)航員，形成“人-Copilot-無(wú)人公司”的三層結(jié)構(gòu)。新周期中，人類(lèi)干預(yù)將因“上下文超載”失效，組織形態(tài)將徹底重構(gòu)，而非簡(jiǎn)單替代人力。這一變革雖溫和但不可逆，標(biāo)志著AGI時(shí)代的實(shí)質(zhì)性到來(lái)。

6.預(yù)制菜風(fēng)波后，炒菜機(jī)器人會(huì)成新寵嗎

關(guān)鍵詞：預(yù)制菜,知情權(quán),選擇權(quán),市場(chǎng)監(jiān)管,餐飲行業(yè)

概要：近期，預(yù)制菜因知名餐館使用引發(fā)爭(zhēng)議，焦點(diǎn)在于消費(fèi)者知情權(quán)與選擇權(quán)。2024年3月，市場(chǎng)監(jiān)管總局等明確預(yù)制菜定義，要求商家公示使用情況。預(yù)制菜推動(dòng)了廚電行業(yè)變革，但C端接受度不足導(dǎo)致聯(lián)動(dòng)降溫，轉(zhuǎn)而催生炒菜機(jī)器人熱潮。B端市場(chǎng)廣泛應(yīng)用，如京東“七鮮小廚”和橡鹿科技“美膳獅”已覆蓋全國(guó)多地，提升效率并降低成本。C端市場(chǎng)雖小眾，銷(xiāo)量也顯著增長(zhǎng)。行業(yè)需平衡技術(shù)創(chuàng)新與消費(fèi)者需求，確保權(quán)益不受損。

7.營(yíng)銷(xiāo)觀(guān)察：一汽大眾、伊利試水AIGC營(yíng)銷(xiāo)，超53%的廣告主開(kāi)始為“效率革命”買(mǎi)單

關(guān)鍵詞：AI廣告,視頻廣告,平面廣告,創(chuàng)意內(nèi)容,AIGC技術(shù)

概要：AI廣告已全面滲透日常生活，從平面到視頻廣告，覆蓋公交、電梯、影視劇等場(chǎng)景。數(shù)據(jù)顯示，超半數(shù)廣告主在創(chuàng)意中使用AIGC技術(shù)，AI視頻制作成本可降低95%，效率顯著提升。例如，Google的Veo 3制作的NBA廣告和一汽大眾的七夕AI視頻均以低成本快速完成，并引發(fā)高傳播量。然而，AI廣告仍面臨“偽人感”、細(xì)節(jié)還原等挑戰(zhàn)，需結(jié)合人工精修優(yōu)化。品牌通過(guò)“AI+人工”協(xié)作，平衡效率與質(zhì)量，如伊利AIGC動(dòng)畫(huà)將制作周期從半年縮至兩個(gè)月。AI技術(shù)正推動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)向精準(zhǔn)化、全鏈路轉(zhuǎn)型，未來(lái)或?qū)⒊蔀樾袠I(yè)標(biāo)配，但技術(shù)成熟度和市場(chǎng)教育仍需時(shí)間。

8.“超級(jí)黃金周”出行熱，攜程、美團(tuán)、阿里、京東激戰(zhàn)AI新戰(zhàn)場(chǎng)

關(guān)鍵詞：文旅消費(fèi),本地生活,AI技術(shù),在線(xiàn)旅游,供應(yīng)鏈

概要：今年“超級(jí)黃金周”期間，文旅和本地生活消費(fèi)市場(chǎng)雙線(xiàn)爆發(fā)，多家平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示出游人次超過(guò)去年。AI技術(shù)成為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)核心，攜程、美團(tuán)、飛豬等平臺(tái)通過(guò)AI客服、智能推薦等工具優(yōu)化服務(wù)鏈條，從流量爭(zhēng)奪轉(zhuǎn)向全鏈路效率提升。在線(xiàn)旅游市場(chǎng)經(jīng)歷三次躍遷：早期資源壟斷、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)競(jìng)爭(zhēng)，到當(dāng)前AI驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)賦能。AI在C端提升用戶(hù)體驗(yàn)（如行程規(guī)劃、精準(zhǔn)推薦），在B端幫助商家降本增效（如多語(yǔ)言客服、智能管理）。監(jiān)管趨嚴(yán)推動(dòng)平臺(tái)從“流量綁定”轉(zhuǎn)向“價(jià)值共生”，未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)將聚焦AI對(duì)供應(yīng)鏈和場(chǎng)景連接的深度重構(gòu)。行業(yè)估值標(biāo)準(zhǔn)從GMV轉(zhuǎn)向技術(shù)賦能能力，AI正引領(lǐng)OTA突破流量天花板，進(jìn)入生態(tài)競(jìng)爭(zhēng)新階段。

9.盤(pán)古智庫(kù)發(fā)布《中國(guó)算力與能耗研究報(bào)告暨2030年發(fā)展預(yù)測(cè)》報(bào)告

關(guān)鍵詞：算力,數(shù)字經(jīng)濟(jì),新質(zhì)生產(chǎn)力,能耗統(tǒng)計(jì),人工智能

概要：中國(guó)算力規(guī)模與能耗統(tǒng)計(jì)存在差異，理論年耗電量（2726億度）遠(yuǎn)超實(shí)際值（1166億度），"能耗過(guò)高"擔(dān)憂(yōu)源于理論值偏高和電費(fèi)成本焦慮。預(yù)計(jì)2030年算力規(guī)模達(dá)2500-5000EFLOPS，年耗電量6000億度（占全社會(huì)用電量5%-6%），直接產(chǎn)業(yè)規(guī)模約2萬(wàn)億元，帶動(dòng)上下游規(guī)模超15-20萬(wàn)億元。建議統(tǒng)一算力分類(lèi)、建立統(tǒng)計(jì)指標(biāo)、規(guī)范地方統(tǒng)計(jì)流程，創(chuàng)建國(guó)家級(jí)數(shù)據(jù)平臺(tái)，為AI發(fā)展提供科學(xué)依據(jù)。

10.AI勞動(dòng)力沖擊招聘平臺(tái)根基，BOSS直聘終要轉(zhuǎn)型？

關(guān)鍵詞：AI勞動(dòng)力,招聘平臺(tái),企業(yè)需求,畢業(yè)生群體,藍(lán)領(lǐng)群體

概要：全球首個(gè)AI Agent交易市場(chǎng)MuleRun上線(xiàn)，降低AI使用門(mén)檻，加速AI勞動(dòng)力普及。BOSS直聘作為頭部招聘平臺(tái)，用戶(hù)和收入增長(zhǎng)顯著，但其核心商業(yè)模式面臨AI替代、企業(yè)直連高校及高端人才服務(wù)規(guī)模化三大挑戰(zhàn)。AI可能替代基礎(chǔ)崗位，減少企業(yè)招聘需求；教育機(jī)構(gòu)與企業(yè)直接合作分流畢業(yè)生和藍(lán)領(lǐng)招聘；高端人才服務(wù)依賴(lài)個(gè)人資源，難以規(guī)模化。為應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，BOSS直聘需從“服務(wù)企業(yè)”轉(zhuǎn)向“服務(wù)個(gè)人”，提供職業(yè)代理、信用背書(shū)和會(huì)員制服務(wù)，構(gòu)建新商業(yè)閉環(huán)。轉(zhuǎn)型關(guān)鍵在于平衡規(guī)模化與個(gè)性化需求，以應(yīng)對(duì)AI時(shí)代的招聘生態(tài)變革。

11.車(chē)載SOC芯片戰(zhàn)局復(fù)盤(pán)：國(guó)產(chǎn)替代到底打到了哪一關(guān)？

關(guān)鍵詞：新能源汽車(chē),智能化,車(chē)載SOC芯片,國(guó)產(chǎn)化,智能座艙

概要：隨著國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)智能化趨勢(shì)加速，車(chē)載SOC芯片成為競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵。目前，智能座艙芯片由高通主導(dǎo)，智能駕駛芯片以英偉達(dá)為主，但國(guó)產(chǎn)芯片如芯馳科技、華為昇騰等正快速崛起，2024年國(guó)產(chǎn)化率已超10%。車(chē)企通過(guò)自研或合資方式布局芯片研發(fā)，以掌握產(chǎn)業(yè)鏈話(huà)語(yǔ)權(quán)。同時(shí)，“艙駕一體化”成為新趨勢(shì)，高通、英偉達(dá)及國(guó)產(chǎn)芯片廠(chǎng)商紛紛布局，旨在降低成本并提升效率。然而，技術(shù)挑戰(zhàn)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)依然嚴(yán)峻，未來(lái)行業(yè)可能進(jìn)一步集中，僅有少數(shù)企業(yè)能實(shí)現(xiàn)商業(yè)成功。國(guó)產(chǎn)芯片雖面臨壓力，但在中低端市場(chǎng)有望通過(guò)性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)突圍。

12.手機(jī)AI新局：Google、蘋(píng)果、三星頂流斗法

關(guān)鍵詞：AI手機(jī),圖像編輯,本地處理,隱私保護(hù),主動(dòng)服務(wù)

概要：Google推出Pixel 10系列，主打AI功能，如Gemini Nano模型整合，實(shí)現(xiàn)本地化AI處理，提升隱私和響應(yīng)速度。其Magic Cue功能可主動(dòng)預(yù)測(cè)用戶(hù)需求，攝影方面通過(guò)Camera Coach實(shí)時(shí)指導(dǎo)拍攝。相比華為和三星的碎片化AI功能，Pixel 10在跨數(shù)據(jù)整合和主動(dòng)性上領(lǐng)先。蘋(píng)果和華為在自研模型上加速追趕，但Google憑借模型優(yōu)勢(shì)暫居前列。AI手機(jī)競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向硬件+系統(tǒng)+大模型的綜合能力，Pixel 10雖非走量產(chǎn)品，但展示了未來(lái)方向。隱私與便利的平衡成為消費(fèi)者關(guān)注焦點(diǎn)。

13.杭州，會(huì)是中國(guó)AI的宇宙中心嗎？

關(guān)鍵詞：杭州,AI宇宙中心,數(shù)字經(jīng)濟(jì),云計(jì)算,特色小鎮(zhèn)

概要：杭州曾以西湖和阿里聞名，如今被譽(yù)為“中國(guó)AI宇宙中心”。外媒稱(chēng)其具備科技崛起的特征，如創(chuàng)業(yè)文化、資金支持和人才儲(chǔ)備。杭州的AI崛起得益于政府政策（如“八八戰(zhàn)略”）和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)活力。阿里云通過(guò)云棲大會(huì)展示AI實(shí)力，提出“云計(jì)算三次浪潮”觀(guān)點(diǎn)，并加大AI基建投入，加速出海。杭州的特色小鎮(zhèn)（如云棲小鎮(zhèn)）以精準(zhǔn)定位、開(kāi)放機(jī)制和創(chuàng)新文化推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集聚。盡管面臨競(jìng)爭(zhēng)和質(zhì)疑，杭州AI產(chǎn)業(yè)強(qiáng)調(diào)應(yīng)用落地，形成從算力到應(yīng)用的完整生態(tài)。未來(lái)，杭州需進(jìn)一步提升經(jīng)濟(jì)體量和國(guó)際化水平，但務(wù)實(shí)創(chuàng)新的態(tài)度為其AI發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

14.聊天機(jī)器人，是解藥，也是毒藥

關(guān)鍵詞：聊天機(jī)器人,情感陪伴,心理健康,倫理問(wèn)題,技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

概要：聊天機(jī)器人正迅速滲透全球，填補(bǔ)現(xiàn)代社會(huì)的情感空白，但也引發(fā)嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)14歲少年塞維爾·塞澤因沉迷AI聊天機(jī)器人而自殺，類(lèi)似案例揭示了AI情感依賴(lài)的潛在危害。AI聊天機(jī)器人因其低成本、無(wú)評(píng)判和即時(shí)陪伴特性，成為焦慮、抑郁和孤獨(dú)人群的替代方案，商業(yè)價(jià)值巨大，如Character.ai和克隆人服務(wù)已形成盈利模式。同時(shí)，AI在客服、搜索等領(lǐng)域提升效率，威脅傳統(tǒng)行業(yè)。然而，同質(zhì)化、技術(shù)可靠性及倫理問(wèn)題日益突出，如AI傳播虛假信息或誘導(dǎo)自殺。需平衡技術(shù)創(chuàng)新與安全倫理，開(kāi)發(fā)者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和用戶(hù)需共同努力，確保AI應(yīng)用不逾越倫理邊界，避免悲劇重演。技術(shù)無(wú)善惡，應(yīng)用需謹(jǐn)慎。

15.AI狂潮下的云計(jì)算變局

關(guān)鍵詞：云計(jì)算市場(chǎng),生成式AI,算力革命,GPU資源,資本開(kāi)支

概要：2025年上半年，中國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)因生成式AI熱潮迎來(lái)算力革命，行業(yè)呈現(xiàn)K型分化。字節(jié)跳動(dòng)（火山引擎）和阿里云為代表的激進(jìn)派通過(guò)大規(guī)模資本開(kāi)支和低價(jià)策略搶占市場(chǎng)，字節(jié)跳動(dòng)2024年AI資本開(kāi)支達(dá)800億元，阿里云Q2營(yíng)收增速飆升至26%。騰訊云和華為云則采取保守策略，注重盈利與核心業(yè)務(wù)優(yōu)化。同時(shí)，本土廠(chǎng)商憑借價(jià)格和本土化優(yōu)勢(shì)蠶食外資云份額，但外資云仍依靠技術(shù)積累和全球化布局堅(jiān)守陣地。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致利潤(rùn)增速放緩，行業(yè)逐漸從價(jià)格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向生態(tài)建設(shè)和深度服務(wù)。未來(lái)，云計(jì)算競(jìng)爭(zhēng)將更注重技術(shù)創(chuàng)新、生態(tài)構(gòu)建與客戶(hù)需求滿(mǎn)足，長(zhǎng)期主義成為關(guān)鍵。

16.三大陣營(yíng)“生態(tài)級(jí)”碰撞，頭部用戶(hù)規(guī)模均超十億

關(guān)鍵詞：移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng),微信小程序,智能設(shè)備,手機(jī)游戲,移動(dòng)視頻

概要：2025年8月，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)流量達(dá)12.67億，微信小程序和APP為主要渠道，智能設(shè)備、游戲、視頻類(lèi)APP增長(zhǎng)顯著，小程序在AIGC、短劇等領(lǐng)域成為新入口。廣告資源集中于短視頻、電商和通訊三大媒介。京東、抖音等企業(yè)流量增速明顯，鴻蒙生態(tài)帶動(dòng)華為增長(zhǎng)，多業(yè)務(wù)協(xié)同成為關(guān)鍵。騰訊、阿里、抖音、百度通過(guò)核心與新興業(yè)務(wù)協(xié)同鞏固優(yōu)勢(shì)。外賣(mài)、旅游、酒旅行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，平臺(tái)通過(guò)補(bǔ)貼、線(xiàn)下布局和AI應(yīng)用拓展市場(chǎng)。OTT應(yīng)用流量提升，廣告投放增加，鴻蒙系統(tǒng)向多終端擴(kuò)展，AI眼鏡等可穿戴設(shè)備興起。汽車(chē)之家、易車(chē)、滴滴等通過(guò)生態(tài)合作擴(kuò)展服務(wù)場(chǎng)景。

頭部品牌動(dòng)態(tài)

17.阿里云瓴羊發(fā)布企業(yè)級(jí)AI智能體服務(wù)平臺(tái)AgentOne，成就AI時(shí)代的“超級(jí)公司”

關(guān)鍵詞：AI智能體,企業(yè)級(jí)服務(wù),數(shù)據(jù)治理,人機(jī)協(xié)同,智能導(dǎo)航儀

概要：阿里巴巴旗下瓴羊在云棲大會(huì)發(fā)布企業(yè)級(jí)AI智能體服務(wù)平臺(tái)AgentOne，提供20多種企業(yè)級(jí)Agent，覆蓋營(yíng)銷(xiāo)、客服等核心場(chǎng)景，整合企業(yè)數(shù)據(jù)與阿里生態(tài)能力。CEO朋新宇提出“企業(yè)級(jí)Agent=大模型×好數(shù)據(jù)×強(qiáng)場(chǎng)景”公式，強(qiáng)調(diào)AI需融入業(yè)務(wù)流程。平臺(tái)通過(guò)多場(chǎng)景、數(shù)據(jù)治理和生態(tài)協(xié)同解決企業(yè)AI應(yīng)用挑戰(zhàn)，并發(fā)布《AI超級(jí)公司》白皮書(shū)，提出AI驅(qū)動(dòng)的新型組織形態(tài)。復(fù)星旅文已應(yīng)用AgentOne打造AI度假智能體。

18.火山引擎終于押中了MaaS的爆發(fā)

關(guān)鍵詞：大模型,公有云,MaaS,模型商品化,AI云

概要：IDC報(bào)告顯示，中國(guó)大模型公有云服務(wù)市場(chǎng)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，Tokens調(diào)用量從2023年的114.2萬(wàn)億次飆升至2024年上半年的536.7萬(wàn)億次，半年增長(zhǎng)近5倍。關(guān)鍵拐點(diǎn)出現(xiàn)在2024年7月（豆包降價(jià)推動(dòng)市場(chǎng)）和2025年2月（DeepSeek-R1引爆成本革命）。MaaS（模型即服務(wù)）模式崛起，火山引擎以49.2%份額領(lǐng)先，開(kāi)發(fā)者通過(guò)按量調(diào)用模型能力降低門(mén)檻。行業(yè)趨勢(shì)顯示，AI正通過(guò)插件形式滲透應(yīng)用，而MaaS平臺(tái)成為模型商品化的核心驅(qū)動(dòng)力。中美頭部廠(chǎng)商（如豆包與Google）在Tokens調(diào)用量上已勢(shì)均力敵，行業(yè)增速遠(yuǎn)超預(yù)期。未來(lái)，MaaS的長(zhǎng)期價(jià)值將隨Tokens需求增長(zhǎng)進(jìn)一步凸顯。

19.美的華為跨界合作補(bǔ)位“人-車(chē)-家”生態(tài)，破局家電智能壁壘

關(guān)鍵詞：戰(zhàn)略合作,星閃生態(tài),開(kāi)源鴻蒙生態(tài),AIGC,智慧工廠(chǎng)

概要：美的與華為近日簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將整合制造與ICT技術(shù)優(yōu)勢(shì)，共建星閃和開(kāi)源鴻蒙生態(tài)，重點(diǎn)覆蓋AIGC、智慧工廠(chǎng)及智慧家庭領(lǐng)域。合作包括攻克多模態(tài)AI算法、提升智慧工廠(chǎng)效率，以及實(shí)現(xiàn)鴻蒙生態(tài)家電互聯(lián)。華為汽車(chē)技術(shù)將填補(bǔ)美的“人-車(chē)-家”生態(tài)中“車(chē)”的空白，應(yīng)對(duì)小米競(jìng)爭(zhēng)。此次合作打破行業(yè)生態(tài)壁壘，保留各自生態(tài)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)雙贏，為行業(yè)協(xié)同樹(shù)立標(biāo)桿。雙方計(jì)劃輸出“AI+產(chǎn)業(yè)”解決方案，探索科技與產(chǎn)業(yè)融合新路徑。

20.OpenAI走向“算力帝國(guó)”

關(guān)鍵詞：算力博弈,云服務(wù)合同,自研芯片,算力短缺,數(shù)據(jù)中心

概要：OpenAI近期取得三大突破：與甲骨文簽署5年3000億美元云服務(wù)合同，推動(dòng)其股價(jià)暴漲36%；與微軟解除云服務(wù)獨(dú)占協(xié)議，并獲準(zhǔn)重組公司架構(gòu)，為IPO鋪路；確認(rèn)與博通合作的自研芯片將于2025年投產(chǎn)。這些舉措旨在解決算力短缺問(wèn)題，擺脫對(duì)英偉達(dá)和微軟的依賴(lài)，構(gòu)建“算力帝國(guó)”。OpenAI計(jì)劃通過(guò)“星際之門(mén)”項(xiàng)目在全球建設(shè)AI基礎(chǔ)設(shè)施，并尋求沙特等國(guó)的合作。然而，巨額資金缺口（年收入127億美元 vs 甲骨文合同年支出600億美元）和技術(shù)不確定性仍是挑戰(zhàn)。公司重組后，非營(yíng)利實(shí)體將持有20%股份，微軟持股28%，為融資掃清障礙，但監(jiān)管和市場(chǎng)質(zhì)疑依然存在。

21.京東健康加速落子AI，沖破優(yōu)質(zhì)醫(yī)療“玻璃罩”

關(guān)鍵詞：優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源,三甲醫(yī)院,醫(yī)療AI,技術(shù)斷層,服務(wù)場(chǎng)景割裂

概要：京東健康在2025年全球科技探索者大會(huì)上推出三大創(chuàng)新成果：京醫(yī)千詢(xún)2.0實(shí)現(xiàn)AI醫(yī)療決策能力提升；行業(yè)首個(gè)AI醫(yī)院打通“醫(yī)檢診藥”全流程閉環(huán)；CGM智能互聯(lián)生態(tài)構(gòu)建健康管理體系。這些技術(shù)突破和流程優(yōu)化聚焦實(shí)際需求，推動(dòng)優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源普惠化，重塑資源分配邏輯，初步形成“以患者為中心”的分布式醫(yī)療網(wǎng)絡(luò)。

22.從深夜炸場(chǎng)到凌晨跑路：Manus敗退新加坡，“鍍金”回來(lái)就能贏？

關(guān)鍵詞：智能體,市場(chǎng)期待,口碑滑坡,裁員,海外市場(chǎng)

概要：中國(guó)初創(chuàng)公司“蝴蝶效應(yīng)”推出的AI產(chǎn)品Manus在2025年3月因演示視頻走紅，但實(shí)際表現(xiàn)不佳導(dǎo)致口碑下滑。四個(gè)月后，因資本壓力和技術(shù)封鎖，Manus將總部遷至新加坡并裁員，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)并尋求海外發(fā)展。這一決策引發(fā)質(zhì)疑，國(guó)內(nèi)企業(yè)則填補(bǔ)空缺，推動(dòng)AI技術(shù)向場(chǎng)景化服務(wù)發(fā)展。Manus的案例反映了全球化創(chuàng)業(yè)的挑戰(zhàn)與中國(guó)市場(chǎng)的獨(dú)特性。

23.阿里英偉達(dá)合作的Physical AI，是怎么回事？

關(guān)鍵詞：AI平臺(tái),物理AI,工業(yè)機(jī)器人,人工智能,技術(shù)革新

概要：阿里在云棲大會(huì)上宣布將英偉達(dá)Physical AI（物理AI）軟件棧納入開(kāi)發(fā)者選項(xiàng)，標(biāo)志著AI技術(shù)從虛擬向物理世界的跨越。英偉達(dá)CEO黃仁勛認(rèn)為，物理AI是AI發(fā)展的下一個(gè)前沿，將催生數(shù)萬(wàn)億美元的市場(chǎng)，涉及工業(yè)機(jī)器人、自動(dòng)駕駛等領(lǐng)域。物理AI通過(guò)結(jié)合物理規(guī)律與AI技術(shù)，使機(jī)器能感知、推理并操作現(xiàn)實(shí)世界，其核心技術(shù)包括世界模型、物理仿真引擎和具身智能控制器。阿里此舉旨在彌補(bǔ)其線(xiàn)上數(shù)據(jù)與物理AI需求的差距，推動(dòng)通義大模型向三維交互轉(zhuǎn)型。盡管面臨技術(shù)挑戰(zhàn)和高計(jì)算成本，物理AI有望逐步改變行業(yè)，成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力。

24.高通“轉(zhuǎn)身”押注AI智能體，還把“王興興們”拉進(jìn)自己的朋友圈

關(guān)鍵詞：端側(cè)AI,驍龍峰會(huì),旗艦處理器,AI加速,生成式AI

概要：2025驍龍峰會(huì)上，高通強(qiáng)調(diào)端側(cè)AI的重要性，并推出新一代移動(dòng)處理器第五代驍龍8至尊版，采用3nm工藝，性能提升顯著。高通CEO安蒙調(diào)整演講時(shí)間以迎合中國(guó)觀(guān)眾，并強(qiáng)調(diào)與中國(guó)合作伙伴的緊密關(guān)系。小米、榮耀等品牌將首發(fā)新芯片，展示AI、游戲等進(jìn)展。高通還更新PC端芯片驍龍X2系列，提升AI性能。未來(lái)，高通將聚焦AI、6G研發(fā)及具身智能，推動(dòng)技術(shù)協(xié)同創(chuàng)新。面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)，高通堅(jiān)持多元化布局，以客戶(hù)為中心，保持長(zhǎng)期合作。

25.小米大家電正式登陸歐洲市場(chǎng)，含空調(diào)、冰箱、洗衣機(jī)等

關(guān)鍵詞：進(jìn)軍歐洲市場(chǎng),科技生活,家電產(chǎn)品,智能設(shè)備,電動(dòng)汽車(chē)

概要：9月25日，小米集團(tuán)宣布正式進(jìn)軍歐洲大家電市場(chǎng)，推出空調(diào)、冰箱和洗衣機(jī)等產(chǎn)品，旨在讓全球用戶(hù)體驗(yàn)科技生活。此前，小米已在德國(guó)開(kāi)設(shè)首家直營(yíng)店，銷(xiāo)售智能手機(jī)、智能穿戴設(shè)備及家居產(chǎn)品等，并將于9月26日正式開(kāi)業(yè)。此外，小米計(jì)劃在2027年進(jìn)軍歐洲電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)，集團(tuán)總裁盧偉冰表示小米汽車(chē)預(yù)計(jì)2026年下半年盈利。財(cái)務(wù)方面，小米2025年第二季度表現(xiàn)亮眼，總收入達(dá)1160億元（同比增長(zhǎng)30.5%），凈利潤(rùn)119億元（同比增長(zhǎng)134.2%），創(chuàng)歷史新高。

26.海信宣布其海外最大工業(yè)園區(qū)開(kāi)工

關(guān)鍵詞：開(kāi)工儀式,智能制造,工業(yè)園,全球化,東盟市場(chǎng)

概要：9月23日，海信HHA智能制造工業(yè)園在泰國(guó)安美德春武里工業(yè)園開(kāi)工，這是海信海外最大工業(yè)園區(qū)，旨在深耕東盟、布局全球。海信集團(tuán)董事長(zhǎng)賈少謙稱(chēng)此為全球化重要里程碑。自2016年進(jìn)入泰國(guó)市場(chǎng)，海信不僅提供全品類(lèi)產(chǎn)品，還建立生產(chǎn)基地、研發(fā)中心，并開(kāi)展公益活動(dòng)。工業(yè)園對(duì)標(biāo)全球燈塔工廠(chǎng)，采用AI質(zhì)檢、數(shù)字孿生等技術(shù)，打造數(shù)字化生產(chǎn)線(xiàn)，計(jì)劃2030年全部建成。海信將深化合作，推動(dòng)經(jīng)貿(mào)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)高效運(yùn)營(yíng)。

27.Meta收手吧，AI眼鏡連雷軍都帶不動(dòng)

關(guān)鍵詞：扎克伯格,AI眼鏡,翻車(chē),演示失敗,技術(shù)不成熟

概要：Meta在年度開(kāi)發(fā)者大會(huì)上發(fā)布新款A(yù)I眼鏡Meta Ray-Ban Display，但演示中因AI交互故障和視頻通話(huà)失敗而翻車(chē)，暴露技術(shù)不成熟。與此同時(shí)，小米AI眼鏡初期銷(xiāo)量火爆后迅速遇冷，反映行業(yè)整體困境。Meta新品雖在硬件上升級(jí)，但依賴(lài)高通芯片且定價(jià)過(guò)高（約5676元），并因添加神經(jīng)腕帶等復(fù)雜設(shè)計(jì)引發(fā)爭(zhēng)議。其前代產(chǎn)品因與Instagram生態(tài)綁定成功，而新款卻因過(guò)度追求技術(shù)導(dǎo)致實(shí)用性下降。扎克伯格急于推動(dòng)AI戰(zhàn)略，導(dǎo)致產(chǎn)品趕工，凸顯Meta在創(chuàng)新與市場(chǎng)落地間的失衡。

28.等不來(lái)DeepSeek-R2的246天：梁文鋒的“三重困境”與“三重挑戰(zhàn)”

關(guān)鍵詞：AI模型更新,穩(wěn)定性提升,用戶(hù)反饋,推理模型,開(kāi)源策略

概要：9月22日，DeepSeek發(fā)布DeepSeek-V3.1-Terminus版本，優(yōu)化了穩(wěn)定性和一致性，但市場(chǎng)期待的新一代推理模型DeepSeek-R2再次缺席。自2025年初R1發(fā)布以來(lái)，R2的多次傳言和延期消耗了用戶(hù)耐心，暴露了公司在技術(shù)突破、算力遷移（如華為昇騰適配困難）和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的壓力。盡管DeepSeek通過(guò)開(kāi)源全棧技術(shù)體系（如低成本API、多模態(tài)模型和工具鏈）展現(xiàn)了戰(zhàn)略遠(yuǎn)見(jiàn)，但其在多模態(tài)能力上的短板、生態(tài)數(shù)據(jù)不足導(dǎo)致的“幻覺(jué)”問(wèn)題，以及巨頭競(jìng)爭(zhēng)下的商業(yè)化挑戰(zhàn)，使其陷入創(chuàng)新與市場(chǎng)時(shí)機(jī)的兩難。R2的延遲成為行業(yè)觀(guān)察國(guó)產(chǎn)AI如何突破技術(shù)瓶頸的焦點(diǎn)。

29.谷歌“香蕉”爆火啟示：國(guó)產(chǎn)垂類(lèi)AI的危機(jī)還是轉(zhuǎn)機(jī)？

關(guān)鍵詞：AI圈,前沿科技,用戶(hù)增長(zhǎng),通用模型,垂類(lèi)應(yīng)用

概要：谷歌旗下AI工具Nano Banana迅速走紅，兩周內(nèi)生成超2億張圖片，帶動(dòng)Gemini App用戶(hù)增長(zhǎng)超千萬(wàn)，并助其超越ChatGPT。英偉達(dá)CEO黃仁勛公開(kāi)支持，引發(fā)行業(yè)震動(dòng)。OpenAI收購(gòu)Statsig應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)，字節(jié)推出Seedream4.0，而美圖股價(jià)受沖擊，但摩根士丹利認(rèn)為其垂直領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)仍存。Nano Banana通過(guò)自然語(yǔ)言交互和強(qiáng)大模型能力顛覆圖像創(chuàng)作，成本低、速度快，但復(fù)制難度高。垂類(lèi)應(yīng)用如美圖通過(guò)場(chǎng)景化服務(wù)（如AI試衣）與大模型結(jié)合尋求差異化競(jìng)爭(zhēng)。專(zhuān)家指出，AI時(shí)代需聚焦可持續(xù)需求，垂類(lèi)應(yīng)用的核心在于場(chǎng)景落地而非技術(shù)對(duì)抗。

30.華為更新穿戴線(xiàn)：智能手表續(xù)航最高21天，耳夾耳機(jī)算力提升10倍

關(guān)鍵詞：智能手表,續(xù)航能力,定位精度,運(yùn)動(dòng)功能,健康監(jiān)測(cè)

概要：華為于9月24日發(fā)布三款穿戴音頻新品：WATCH GT 6系列智能手表和FreeClip 2耳夾耳機(jī)。WATCH GT 6系列包含46mm、41mm和Pro版本，采用高硅電池，續(xù)航達(dá)14-21天，支持騎行功率測(cè)算及多種運(yùn)動(dòng)模式，Pro版采用鈦合金表殼和藍(lán)寶石玻璃。FreeClip 2耳機(jī)重5.1g，續(xù)航38小時(shí)，搭載AI芯片和逆聲場(chǎng)技術(shù)，支持語(yǔ)音控制和實(shí)時(shí)翻譯。售價(jià)方面，手表1488元起，耳機(jī)1299元。

31.汽車(chē)之家全球AI科技大會(huì)在京召開(kāi)，共謀“人工智能+汽車(chē)”融合發(fā)展新路徑

關(guān)鍵詞：人工智能+,汽車(chē)產(chǎn)業(yè),智能化轉(zhuǎn)型,核心技術(shù)突破,產(chǎn)業(yè)智能

概要：汽車(chē)之家在北京舉辦“全球AI科技大會(huì)”，主題為“Hi·Future”，聚焦AI與汽車(chē)產(chǎn)業(yè)融合。行業(yè)領(lǐng)袖探討智能化轉(zhuǎn)型，強(qiáng)調(diào)核心技術(shù)突破、全產(chǎn)業(yè)鏈合作及安全倫理。汽車(chē)之家CEO提出連接產(chǎn)業(yè)與用戶(hù)智慧，推動(dòng)AI落地。大會(huì)涵蓋智能駕駛、大模型應(yīng)用等議題，并發(fā)布報(bào)告指出中國(guó)電動(dòng)車(chē)智能化進(jìn)入新階段，展示其AI業(yè)務(wù)布局及前沿科技。

32.宇樹(shù)科技沖刺IPO，有望成“人形機(jī)器人第一股”

關(guān)鍵詞：2025年春晚,人形機(jī)器人,IPO,融資,估值

概要：2025年春晚，宇樹(shù)科技的人形機(jī)器人與舞蹈演員共舞引發(fā)關(guān)注。這家成立9年的國(guó)產(chǎn)機(jī)器人企業(yè)計(jì)劃2023年底遞交A股上市申請(qǐng)，有望成為“人形機(jī)器人第一股”。2016年創(chuàng)始人王興興推出首款四足機(jī)器人，2020年起獲紅杉、騰訊等巨頭投資，估值達(dá)120億至150億元。2024年公司營(yíng)收突破10億，四足機(jī)器人占比65%，高性能純電驅(qū)動(dòng)技術(shù)降低成本。近期開(kāi)源自研架構(gòu)推動(dòng)商業(yè)化，若上市成功估值或超1200億元，成為行業(yè)風(fēng)向標(biāo)。

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