華為云，走到關鍵節點

近日，華為云引發市場高度關注。

今年8月，華為云已啟動架構大調整，裁撤整合產品部、公有云服務部等數十個下層部門，宣布聚焦“3+2+1”業務，其中：3包括通算、智算、存儲；2包括AI PaaS、數據庫；1則主要為安全業務。

具體到實際業務的收縮動作也在同步密集展開。此前，華為云曾做過企業郵箱、域名注冊等面向C端用戶的“小生意”，但和騰訊云、阿里云、百度云比，華為云在C端市場的優勢并不大。今年以來，華為云已將安全防護、DNS限速、內容審核等大大小小38個業務停售或下架。

今年下半年的調整，反映出華為云的戰略搖擺與業績焦慮，或許也能成為其在云市場競爭中破局的關鍵轉折點。

01、云市場競爭激烈

當前，國內云市場競爭日趨激烈。Canalys 2025年第一季度數據顯示，中國云基礎設施服務支出達116億美元，同比增長16%，其中阿里云以33%的份額穩居第一，華為云以18%位列第二，騰訊云以14%排在第三。

華為云仍位居第二，但競爭對手增長迅猛。

阿里云2025財年（2024年4月至2025年3月）營收達1180億元，同比增長11%，其AI相關收入更是連續8個季度實現三位數增長。百度智能云同樣表現強勁，2024年收入218億元，同比增長17%，成為百度增速最快的業務。最具沖擊力的是字節跳動旗下火山引擎，憑借豆包大模型的暴發式增長，截至2025年9月底，其日均Tokens調用量已突破30萬億，相比2025年5月底增長超80%，成為增速最快的頭部玩家。

2024年，華為云銷售收入為385.23億元，同比僅增長8.5%。這種差距在核心的AI基礎設施領域更加明顯。IDC數據顯示，2024年阿里云在中國AI IaaS（基礎設施即服務）市場份額達23%，超過華為云（10%）與第三名之和，形成“一超一強”的格局。

從華為各業務結構看，2024年，終端業務憑借高端手機市場的復蘇實現高達38.3%的兩位數增長，ICT基礎設施業務受益于5G基站擴建保持穩健，依舊是集團內收入占比最高的業務，云業務8.5%的增速顯得格格不入。

02、算力將成為突破口？

面對激烈的競爭，華為云選擇押注自身最擅長的算力領域，試圖以硬件優勢構筑護城河。華為云CEO張平安在“華為全連接大會”和中國國際大數據產業博覽會上兩次公開強調，“面對未來十年算力需求的數萬倍增長，華為云將堅定不移發揮聯接技術優勢和數據中心資源布局，通過昇騰AI云服務和Token服務滿足客戶的‘最終計算結果’”。

華為云的這一戰略選擇并非盲目發力，工信部數據顯示，截至2024年底，全國算力總規模達230 EFLOPS（每秒浮點運算次數），但供需缺口仍達35%，算力已成為制約AI產業發展的瓶頸，而華為在芯片、服務器、數據中心建設等領域的積累確實具備先天優勢。

從具體布局看，華為云的算力投入已進入規模化落地階段。其在貴安建設的智算中心已部署超過11萬片昇騰NPU，超過80%的新增昇騰智算卡均投向該基地，力爭2025年累計算力規模突破150 EFLOPS，打造全球最大的智算中心。

昇騰384超節點自發布以來，累計部署量已突破300套，服務20多家客戶。此外，華為云還通過昇騰云服務支持超過100個第三方開源大模型，與200多家伙伴合作打造了30多個行業大模型和數百個場景應用。

和華為云不同，阿里云提出了“算力、平臺、數據、模型、應用”五位一體的“云智一體”生態，騰訊云則要打造“模型即服務（MaaS）+ 行業解決方案”的雙層架構。

對于華為云而言，如何在堅守算力優勢的同時，打破組織壁壘、構建開放生態、補齊 Agent 等關鍵技術短板，將是其能否走出困局的關鍵。

（作者 | 林小葵，編輯 | 春野，圖片來源 | 視覺中國，本內容來自財經天下WEEKLY）