如何做好能力圈內的利潤？注意這幾步

群體思維的思考

　　@大斌是斌哥:您始終倡導要有大視野，“個體利潤的隨機與群體利潤的有規律”，對此，我有點不理解，市場中更多的是羊群效應，獨立思考不應該是少數的成功者嗎？

　　@玉名　我們可以這樣思考，究竟發現個體的螞蟻容易，還是發現螞蟻群容易呢？前者就是個股思維，后者就是群體思維。我們很多時候，容易自下而上，不斷地研究個股，視野總是很小。而實際上，我們需要自上而下，不斷地看到大的因素，其決定的大利潤，這樣我們獲取利潤更容易。但大多數股民對此反而不聞不見。

　　我們很難做到全知全懂，而且很多時候在股市賺錢并不需要懂得那么全面，反而是需要做一些減法，比如說這個市場的消息因素是眾多的，且大部分都是真消息（信息時代，信息冗余的情況比較大，正規媒體報道的消息都是相對可靠的），但如果每一個都需要去分析，必然會浪費我們巨大的精力，且很多并不會給我們帶來幫助，這是非常明確的，所以就需要我們做好消息的甄別。或者說，對于歷史上類似消息是可以做研究和借鑒的。

　　實際上，要明白“能力圈邊際”的道理，選擇自己能力圈范圍內的東西，并且不斷學習，提高自己能力圈范圍！不要碰能力圈范圍外的東西，更不要不懂裝懂。無論生活，還是股市，最終會懲罰每一個強行越過能力圈邊際的人，沒有例外，早晚的事，均值總會回歸的。因此，作為老股民，逐步轉化為群體思維模式，也是源于此，越是大的因素，越容易把握且利潤越可靠。
如何做好能力圈內的利潤？
“能力圈”是巴菲特提出的概念，芒格和巴菲特對此都認為，“能力圈”是一個非常小的圓圈，知道自己的能力圈邊界非常非常重要，如果連邊界在哪都不知道，怎么能算是能力圈？沒那個能力，卻以為自己有，肯定要犯大錯。如何投資？在很大程度上取決于自己的能力大小。投資范圍廣是好事，但是投資范圍廣，也容易脫離自己的能力圈。那么，到底該怎么做呢？說實話，很難有明確的答案，玉名只能說一些自己的實踐和感受，大家一起探討。

　　首先，降低自己的預期，這一點是自己能掌控的。總是抱有不切實際的預期，注定痛苦;讓你的預期更符合現實，這樣努力起來也會更簡單。投資是以短期的痛苦換取長期的收益。面對困難，一個接一個的困難都是對我們的一次考驗，都是我們表現自己的機會。如何投資？在很大程度上取決于自己的能力大小。投資范圍廣是好事，但是投資范圍廣，也容易脫離自己的能力圈。

　　其實，無論是人工智能，還是我們普通人，我們發現學習模型這種思維方式是沒有捷徑可走，有快有慢來自于認知的過程，但這個量都是要經歷的。做投資不是一件容易的事，但如果簡單來說，也就是兩個因素決定盈虧，第一就是時代因素。時代賞飯是賺大錢的關鍵，必須需要順應時代，這個市場是增量的利潤，做對，跟隨時代就能賺錢，且是大額利潤；如果對抗市場，結果可想而知。第二是人的能力圈因素。我們可以通過不斷提升自己的能力圈，來拓展自己的盈利圈。

　　股市里能賺大錢的人，一定是買自己能力圈范圍內可以看得懂的公司，而不是追熱點，而且必須遭遇質疑，煎熬和反思，這個躲不過的。一個行業，一只股票能漲幾十倍，和大部分人是沒關系的，因為大部分人別說幾十倍了，幾倍，甚至1倍都拿不住。這也是源于經歷的因素少，以及很少將自己能力圈的事兒堅持很久，相關經驗就少，而利潤還是需要靠經驗來換取的，這是很值得思考的。接下來，我們也來復盤一下過去反彈行情中熱點主線的規律，以及實踐經驗，供大家參考。