為什么散戶很難賺到錢，因?yàn)樗麄冞B“換手率超過45%”都不理解！

其實(shí)在股市當(dāng)中，越是總炒股的人，越是高手越懂得炒股是對(duì)人性的挑戰(zhàn)。你必須要克服或控制自己的情緒，必須反思自己的思想是否沒有主觀帶入、必須要不斷從紛亂的信息中篩選出最有價(jià)值的信息和做出最優(yōu)策略才行。而這種辛苦顯然 不是一般人所能承受的。

在炒股的路上，充滿 荊棘，要克服心理，保持心態(tài)，結(jié)實(shí)的股市技術(shù)技巧。

每一個(gè)技 術(shù)技巧，都不是無中生有，憑空想象而來的，而是像苦行僧一般，在每一次失敗后，不斷的站起來，在磨難中歷練而來。

下面請(qǐng)認(rèn)真學(xué)習(xí)炒股高手們總結(jié)的操盤鐵律，定能快速你的成績(jī)。

1、散戶不一定要買指標(biāo)股，因?yàn)橄鄬?duì)慢點(diǎn)，可以多關(guān)注二線股，只要盤整足夠，重新啟動(dòng)跡象的都可以關(guān)注。

2、能否在盯盤的同時(shí)做出自己對(duì)后期走勢(shì)的正確判斷是考察一名成熟股民綜合分析實(shí)戰(zhàn)能力的重要標(biāo)準(zhǔn)。

3、不炒下降途中的“底部”股(因?yàn)椴恢螘r(shí)是底，何價(jià)是底)，只選擇升勢(shì)確立的股票。在升勢(shì)確立的股票中，發(fā)現(xiàn)走勢(shì)最強(qiáng)，升勢(shì)最長(zhǎng)的股票。

4、操作個(gè)股一定要結(jié)合當(dāng)天大盤強(qiáng)弱、所在區(qū)位高低去展開!因?yàn)榇蟠蠖鄶?shù)主力莊家也是順勢(shì)而為的，好的時(shí)候多做做!差的時(shí)候盡量休息!

5、不要把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里。除非資金1000萬以上，最好資金平分，買三只股票，三只不同概念的票!

6、短線在大盤震蕩或橫盤階段，一般不要最高，而是做那種多頭趨勢(shì)的票，逢低買入，或是做那種有多次獲得支撐的票，逢低買入;

7、盡量做大級(jí)別反彈。大級(jí)別的反彈行情，主力介入程度較深，拉高派籌周期也較長(zhǎng)，搶反彈的機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)。如果頻繁操作小反彈，往往是今天追入明天套，因小失大，得不償失。

8、一只在中長(zhǎng)期下降趨勢(shì)里掙扎的股票，任何時(shí)候賣出都是對(duì)的。哪怕是賣在了最低價(jià)上。被動(dòng)持有等待它的底部，這種觀點(diǎn)很危險(xiǎn)，因?yàn)樗赡芨緵]有底。

9、震蕩市里，早上大跌要買，早上大漲要賣，下午大漲不追，下午大跌次日買，早上大跌不割，不漲不跌睡覺。

什么是換手率

我們經(jīng)常通過量?jī)r(jià)來分析某只個(gè)股，但量能可以分為成交量和成交額，由于不同流通盤的個(gè)股需要用不同的量能標(biāo)準(zhǔn)來判斷所以這里就需要引入一個(gè)統(tǒng)一的概念，也就是換手率。

所謂換手率，是指單位時(shí)間內(nèi)，某一證券累計(jì)成交量與可交易量之間的比率。換手率，在市場(chǎng)中是很重要的買賣參考，應(yīng)該說這遠(yuǎn)比技術(shù)指標(biāo)和技術(shù)圖形來得更加可靠，如果從造假成本的角度考慮，盡管交易印花稅、交易傭金已大幅降低，但成交量越大所繳納的費(fèi)用就越高是不爭(zhēng)的事實(shí)。

換手率可以更加準(zhǔn)確和真實(shí)的反應(yīng)主力資金的意圖，能夠從換手率的變化當(dāng)中尋找到主力資金是準(zhǔn)備加倉還是準(zhǔn)備跑路的蛛絲馬跡。

一般來講，有主力的個(gè)股換手率都會(huì)處于一個(gè)較高的水平，而換手率高的情況大致分為三種：

第一：相對(duì)高位成交量突然放大(通常是巨量)，這樣情況換手率大幅走高，說明主力派發(fā)的意愿是很明顯的，通過對(duì)倒完成出貨。

第二：新股，新上市的個(gè)股換手率一般是最高的。而我們?cè)谶x擇新股是否具有后續(xù)上漲動(dòng)力的時(shí)候，就需要輔助換手率指標(biāo)。一般而言，現(xiàn)有交易體制下，開板后三交易日換手率越大的新股后續(xù)上漲動(dòng)力越大，如果開板后三日換手率還不能超過90%則意味著該股基本上不被投資者看好。

第三：底部放量，價(jià)位不高的強(qiáng)勢(shì)股，其換手率高的可信程度較高，表明新資金介入的跡象較為明顯，未來的上漲空間相對(duì)較大。

一般投資者買賣股票采取兩種炒做方式：一種是以基本面選股;另一種是以技術(shù)面選股。通常基本面選股者注重市場(chǎng)外消息面對(duì)股市的影響，技術(shù)面選股者注重指標(biāo)與形態(tài)變化。而技術(shù)面又分為技術(shù)與反技術(shù)操作，其實(shí)就是莊家利用基本面提示的觀點(diǎn)和容易被廣大投資者識(shí)破的技術(shù)趨勢(shì)進(jìn)行反向操作，也是股市通常人們稱為的 “誘多”與“誘空”行情。

無論選擇基本面還是選擇技術(shù)面，量在價(jià)先已成為當(dāng)前買賣股票最基本的常識(shí)，因?yàn)楣墒谐霈F(xiàn)異動(dòng)，量放大了還是縮小了，是向上突破還是向下突破都需要量上的配合。因此買賣股票都不會(huì)脫離量對(duì)個(gè)股走勢(shì)的影響。

一般情況，大多股票每日換手率在1%——2.5%(不包括初上市的股票)。70%的股票的換手率基本在3%以下，3%就成為一種分界。那么大于3%又意味著什么?當(dāng)一支股票的換手率在3%——7%之間時(shí)，該股進(jìn)入相對(duì)活躍狀態(tài)。7%——10%之間時(shí)，則為強(qiáng)勢(shì)股的出現(xiàn)，股價(jià)處于高度活躍當(dāng)中。(廣為市場(chǎng)關(guān)注)

10%——15%，大莊密切操作。超過15%換手率，持續(xù)多日的話，此股也許成為最大黑馬。

換手率大于45%意味著什么?

比如說一只股票平時(shí)的換手率只有5%以下，然后突然換手率提升到10%以上，說明這只股受到市場(chǎng)關(guān)注，開始明顯活躍，在每一階段的牛股，一般換手率都會(huì)出現(xiàn)明顯的上升，比如下面這只股票：漫步者。

在2019年8月13日之前，換手率都比較低，均在5%以上，但8月14日換手率明顯上升達(dá)到5.07%，8月15號(hào)繼續(xù)上升到11.51%，之后換手率均保持了較高的水平，這只股票也從低位出現(xiàn)了不斷上漲的走勢(shì)。

但是如果換手率達(dá)到45%以上呢?則要保持高度的警惕了，那么換手率達(dá)到到45%說明了什么?首先我們要看看哪些股票的換手率可以達(dá)到45%以上。

換手率達(dá)到45%的股票不多，如下圖：

換手率超過45%的股票一共只有四只，其中N瑞聯(lián)和N三達(dá)膜是科創(chuàng)板公司上市首日，其他三只交建股份、八方股份、神馬電力均為次新股。

通過這個(gè)情況可以很清楚的知道，換手率達(dá)到45%的一般是新股或次新股，以前的新股上市，一般首日是直接上漲44%限價(jià)漲停，所以成交會(huì)很少，現(xiàn)在科創(chuàng)板上市前五個(gè)交易日不設(shè)漲跌停板了，所以交易被放開，換手率也就比較大，基本上每只科創(chuàng)板公司上市首日換手率都會(huì)超過45%。

除了科創(chuàng)板新股上市外，就是非科創(chuàng)板的次新股了，當(dāng)這些新股終結(jié)連續(xù)漲停后，換手率就會(huì)大幅增加，一般在開板日前換手率會(huì)超過1.5%，開板日則會(huì)超過50%，比如說創(chuàng)業(yè)板的這只次新股米奧蘭特，2019年10月30日繼續(xù)漲停，但換手率升至1.57%，10月31日米奧蘭特開板，換手率高達(dá)72.32%。

換手率大增，說明股票交投非常活躍，但如果換手率過高，則說明了股票沒有長(zhǎng)期籌碼鎖定，特別是超過45%的換手率，這類股票一般屬于價(jià)格波動(dòng)比較大的股，一般發(fā)生在：科創(chuàng)板上市、次新股和小盤股上，如此高的換手說明交投活躍，股價(jià)波動(dòng)很大，要么大漲，要么大跌，風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)并存，普通投資者一定要小心風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)于換手率的操盤技巧

1、低換手率表明多空雙方的意見基本一致，股價(jià)一般會(huì)保持原有的運(yùn)行趨勢(shì)進(jìn)一步發(fā)展。多數(shù)情況下是小幅下跌或橫盤運(yùn)行。

2、高換手率表明多空雙方的分歧較大，但只要成交活躍的狀況能夠維持，一般股價(jià)都會(huì)呈現(xiàn)出上揚(yáng)走勢(shì)。

3、過低或過高的換手率在多數(shù)情況下，過低或過高的換手率是股價(jià)變盤的先行指標(biāo)。一般而言，在股價(jià)出現(xiàn)長(zhǎng)時(shí)間調(diào)整后，如果連續(xù)一周多的時(shí)間內(nèi)換手率都保持在極低的水平(如周換手率在2%以下)，則往往預(yù)示著多空雙方都處于觀望之中。由于空方的力量已經(jīng)基本釋放完畢，此時(shí)的股價(jià)基本已進(jìn)入了底部區(qū)域，此后，很容易出現(xiàn)上漲行情。

4、低位高換手率對(duì)于高換手率的出現(xiàn)，投資者首先應(yīng)該區(qū)分的是高換手率出現(xiàn)的相對(duì)位置。如果個(gè)股是在長(zhǎng)時(shí)間低迷后出現(xiàn)高換手率的，且較高的換手率能夠維持幾個(gè)交易日，則一般可以看做是新增資金介入較為明顯的一種跡象，此時(shí)，高換手率的可信度比較好。由于是底部放量，加之又是換手充分，因此，該股未來的上漲空間應(yīng)相對(duì)較大，同時(shí)成為強(qiáng)勢(shì)股的可能性也很大。

5、高位高換手率個(gè)股在相對(duì)高位突然出現(xiàn)高換手率而成交量突然放大，一般成為下跌前兆的可能性較大。這種情況多伴隨有個(gè)股或大盤的利好出臺(tái)，此時(shí)，已經(jīng)獲利的籌碼會(huì)借機(jī)出局，順利完成派發(fā)，“利好出盡是利空”的情況就是在這種情形下出現(xiàn)的。對(duì)于高位高換手率，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待。

6、長(zhǎng)時(shí)間高換手率多數(shù)情況下，部分持倉較大的機(jī)構(gòu)會(huì)因無法出局而采取對(duì)倒自救的辦法來吸引跟風(fēng)盤。對(duì)于那些換手充分但漲幅有限的品種投資者應(yīng)該引起警惕。但對(duì)于剛剛上市的新股而言，如果開盤價(jià)與發(fā)行價(jià)差距不大，且又能在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持較高的換手，則投資者可以考慮適時(shí)介入。

7、長(zhǎng)時(shí)間低換手率的個(gè)股往往是陷于長(zhǎng)期低迷行情中，此時(shí)投資者不宜介入，而要等待其放量拉長(zhǎng)陽，趨勢(shì)徹底轉(zhuǎn)強(qiáng)后，才能考慮參與投資。

8、巨大漲幅后的高換手率個(gè)股要謹(jǐn)慎。從歷史走勢(shì)觀察，個(gè)股出現(xiàn)巨大漲幅后，當(dāng)單日換手率超過10%以上時(shí)，個(gè)股進(jìn)入短期調(diào)整的概率偏大，尤其是連續(xù)數(shù)個(gè)交易日的換手超過7%以上，投資者則更要小心謹(jǐn)慎。

換手率選股技巧：

1、選擇換手率較高的股票。我國(guó)目前的股市仍是投機(jī)性為主體的市場(chǎng)，個(gè)股漲幅的真正保證是主力資金的進(jìn)入程度。股票充分換手，平均換手率在行情發(fā)動(dòng)階段達(dá)到10%以上，股票價(jià)格才能不斷上揚(yáng)。而換手率低的股票，由于沒有資金做保證，成為市場(chǎng)的冷落對(duì)象，股價(jià)難以迅速提高。

2、選擇出眾多莊家持有的、市場(chǎng)普遍看好的、換手率高的股票。被眾多機(jī)構(gòu)造中的股票一般代表市場(chǎng)的一種動(dòng)向，若投資者與主力不謀而合，往往能降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，提高資金回報(bào)。而單個(gè)莊家擁有的股票，其控股能力強(qiáng)，易于受到拉抬或打壓，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)較大。如果投資者能適時(shí)追入換手率高的股票，只要買入價(jià)不是在個(gè)股上揚(yáng)超過30%的情形下，一般都會(huì)有豐厚的利潤(rùn)，操作起來既輕松實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)又不大。

3、選擇一段時(shí)間內(nèi)而不是兩天之內(nèi)換手率較高的股票。有的股票可能借助某些市場(chǎng)消息，兩天之內(nèi)換手率較高，但難以維持長(zhǎng)久，多有借消息出貨的跡象，若買入這類股票風(fēng)險(xiǎn)較大。因此，操作中應(yīng)選擇一段時(shí)間內(nèi)換手率較高而有增加趨勢(shì)的股票，這類股票發(fā)動(dòng)行情時(shí)漲幅要高于大盤。

具體選股六步曲：

第一步、每日收盤后對(duì)換手率進(jìn)行排行，觀察換手率在6%以上的個(gè)股。

第二步、選擇流通股本數(shù)量較小的，最好在3億以下，中小板尤佳。

第三步、選擇換手率突然放大3倍以上進(jìn)入此區(qū)域或連續(xù)多日平均換手率維持在此區(qū)域的個(gè)股。

第四步、查看個(gè)股的歷史走勢(shì)中連續(xù)上漲行情發(fā)生概率較大而“一夜請(qǐng)”行情發(fā)生概率較小的個(gè)股。

第五步、第二日開盤階段量比較大排在量比排行榜前列的個(gè)股。

第六步、最好選擇個(gè)人曾經(jīng)操作過的、相對(duì)比較熟悉的個(gè)股進(jìn)行介入操作。

散戶必讀的8條忠告

1、股市中賺錢很快，但虧錢也很快，而且，每次虧錢大都是在賺了錢后洋洋自得之時(shí)發(fā)生的。所以，安全第一，賺錢第二。不帶剎車別上路，沒“設(shè)止損”不下單。在交易前一定要先決定退出點(diǎn)。

2、股市是一個(gè)充滿機(jī)會(huì)也充滿陷阱的地方，一定要堅(jiān)決抵御各種誘惑。“放棄一些機(jī)會(huì)”，才能抓住一些機(jī)會(huì)。如果一心追求利潤(rùn)最大化，最終往往是虧損最大化。

3、一個(gè)人是否可以做一個(gè)證券投資者，其必備的基本素質(zhì)不是頭腦聰明、思維敏銳，也不是股齡多長(zhǎng)、知識(shí)多淵博、學(xué)歷多高深，而是“要有止損的勇氣和決心”。

4、股市不創(chuàng)造價(jià)值，我們財(cái)富的增值來自于對(duì)方的失誤。不同的股票或同一股票在不同階段不能有相同的預(yù)期，“出現(xiàn)賣出信號(hào)就立即”。看對(duì)不賺錢，做對(duì)才盈利。沒有成功賣出，所有利潤(rùn)都是紙上富貴。

5、每個(gè)人都有“恐懼”和“貪婪”心理，主力專找這兩個(gè)死穴攻擊。散戶卻不承認(rèn)自身有此毛病。——主力有遠(yuǎn)大目標(biāo)，顯得大智若愚;散戶有小聰明，卻往往自作聰明。

6、心態(tài)比策略重要，策略比技術(shù)重要，技術(shù)比運(yùn)氣重要，但有一點(diǎn)絕不重要，那就是“消息”。—— 四處打探消息，把道聽途說的傳言作為選股依據(jù)，最容易成為主力出逃時(shí)的犧牲品。“輿論關(guān)注的股票您最好先放棄”。

7、大盤的實(shí)際走勢(shì)往往超乎大多數(shù)人的預(yù)期，“自作聰明預(yù)測(cè)大盤的頂和底是愚蠢的”。行情在絕望中誕生，在猶豫(分歧)中發(fā)展，在瘋狂中結(jié)束。政策的調(diào)控，消息的傳聞，只能延緩它的運(yùn)行速度，但改變不了它的必然趨勢(shì)。

8、股市有風(fēng)險(xiǎn)，但我們不要懼怕風(fēng)險(xiǎn)。而應(yīng)了解風(fēng)險(xiǎn)，懂得風(fēng)險(xiǎn)，警惕風(fēng)險(xiǎn)，“管理風(fēng)險(xiǎn)”，“控制風(fēng)險(xiǎn)”，因而規(guī)避大風(fēng)險(xiǎn)—— 股市最大的風(fēng)險(xiǎn)是不給我們控制風(fēng)險(xiǎn)(改正錯(cuò)誤)的機(jī)會(huì)。