IPO輔導近十年，揚子銀行仍存在大股東持股比例超標情況

2025年9月收近百萬元罰單

《中國科技投資》丁丹

據日前披露的蕪湖揚子農村商業銀行（以下簡稱“揚子銀行”）最新一期（第三十一期）輔導工作進展情況報告（以下簡稱“輔導報告”），在歷經近十年的輔導“長跑”后，該行仍存在第一大股東持股比例超過規定限制的情況。

輔導報告同時披露，該行輔導期內被監管部門出具監管意見，指出了該行在日常經營管理中存在的不足。另據國家金融監督管理總局官網，該行今年9月因兩項違規行為被罰款98萬元，時任副行長等3人被警告。

業績方面，該行2024年增收不增利，2024年的凈息差也顯著低于同期國內農商行的平均值。揚子銀行將如何在IPO方面實現“突圍”？

輔導期內被出具監管意見

證監會官網顯示，揚子銀行輔導備案始于2015年12月29日，輔導期至今已接近十年。輔導報告稱，本期輔導期間為今年7月至9月，采用問題診斷與專業咨詢、個別答疑等方式，對揚子銀行董事、監事、高級管理人員、持有該行5%以上股份的股東的法定代表人等，進行了證券、法規和財務等上市相關知識的輔導。

輔導報告披露，輔導期內，國家金融監督管理總局及其派出機構等監管部門對揚子銀行及控股子公司進行了現場檢查和非現場檢查，并出具監管意見，指出了該行在日常經營管理中存在的不足。揚子銀行針對不足進一步規范了貸款“三查”、征信管理、股東及股權管理、公司治理等方面的內控措施，有效防范和化解各類風險。

輔導報告提到，截至今年9月30日，揚子銀行第一大股東淮南礦業集團財務有限公司（以下簡稱“淮礦財務公司”）的持股比例為19.999904%，超過了《中國銀保監會農村中小銀行機構行政許可事項實施辦法》中有關“單個境內非金融機構及其關聯方、一致行動人合計投資入股比例不得超過農村商業銀行股本總額的10%”的規定限制。

輔導報告稱，目前揚子銀行正在積極與淮礦財務公司對接，轉讓超比股權。另據揚子銀行2024年年報，截至當年末，僅有淮礦財務公司對該行持股比例超過10%，蕪湖市交通投資有限公司、安徽奇瑞汽車銷售有限公司、蕪湖新興鑄管有限責任公司、蕪湖長江大橋公路橋有限公司四家公司并列該行第二大股東，持股比例均為9.999952%。

截圖來源：揚子銀行2024年年報

對于下一階段的輔導工作安排，評級報告列出了四條，包括針對揚子銀行具體情況進行輔導總結、對該行是否達到發行上市條件綜合評估等。公開資料顯示，揚子銀行成立于2006年12月，是安徽省首家農村商業銀行，也是全國中西部首家農村商業銀行。截至今年三季度末，該行總資產為635.38億元。

凈利潤兩連降

業績數據方面，揚子銀行2024年年報顯示，該行當年增收不增利，實現營業收入10.23億元，同比增長30.30%；實現凈利潤2.67億元，同比下滑7.14%。實際上，包括2024年在內，該行凈利潤已連續兩年下滑，2023年同比下滑6.68%。

評級機構東方金誠今年6月對該行出具的2025年度跟蹤評級報告中指出，受LPR利率持續下調、同業競爭激烈及讓利實體經濟等影響，該行凈息差持續收窄，疊加信用減值損失計提規模增加，盈利增長空間有限。評級報告提到，2024年該行凈息差為0.97%，同比下降0.24個百分點，息差收窄導致利息凈收入繼續下降，0.97%的凈息差水平顯著低于同期國內農商行1.73%的凈息差平均值。

業績承壓的同時，該行合規方面也亮起了“紅燈”。今年9月，該行因貸前調查不審慎、貸后管理不規范等違規事項被蕪湖金融監管分局罰款98萬元。同時，時任該行副行長曹曉飛、城東支行行長卞蕊娟、江北支行行長張楚男均被警告。

截圖來源：國家金融監督管理總局官網

在大股東超比持股、凈利連續下滑、合規暴露不足等疊加因素下，揚子銀行IPO長跑后續能否實現“突圍”？作者將繼續關注。