年報觀察｜AI從降本工具到核心引擎：五大上市險企加碼算力、角力科技硬實力

隨著五大上市險企2025年業績報告陸續披露，中國人壽、中國平安、中國太保、中國人保、新華保險的年度成績單悉數亮相。在宏觀經濟復蘇、資本市場回暖的背景下，A股五家險企歸母凈利潤合計超4252億元，同比增長超20%。

在保費收入穩步增長、投資收益普遍回暖的亮眼數據背后，一個更為深刻的趨勢正悄然浮現——科技，尤其是人工智能，正從保險業的“輔助工具”加速演變為“核心引擎”。無論是中國人壽提出的“數字變革工程”，還是中國平安強調的“AI in ALL”（全面人工智能化），抑或中國人保將科技條線定位為“加速器”，五家上市險企不約而同地在年報及業績發布會中將科技投入提升至戰略高度，并明確表示將在“十五五”期間持續加大科技投入。一場以數智化為核心的保險業深層變革已然拉開大幕。

有業內人士指出，人工智能已不再是一個獨立項目，而是一種全新的運營模式。主動擁抱這一變革的保險公司，不僅能提升運營效率，還將加快創新步伐、更有效地管理風險，并為負責任的人工智能技術應用樹立行業標桿。

群雄逐“智”，科技應用重塑保險傳統模式

翻閱年報，“數智化轉型”已從戰略口號沉淀為實打實的經營投入。AI正貫穿戰略布局、基礎設施、業務場景與價值增長，成為重構行業競爭邏輯的核心主線。

中國平安秉承“AI in ALL”原則，以賦能主業為核心，持續加大研發投入。通過內部構建行業領先的數據庫，結合高質量蒸餾與強化學習等先進技術，平安建設了面向金融與醫養領域的垂域大模型，為AI價值創造奠定核心基礎，推動全集團經營管理模式從“經驗決策”向“數據決策”轉型。數據顯示，2025年，中國平安超23萬員工使用內部智能體平臺，開發超7萬個智能體應用，全年模型調用36.5億次。平安數據庫已沉淀33萬億字節數據，覆蓋2.51億個人客戶，累計積累超3.2萬億高質量文本語料、50萬小時帶標注語音語料及超85億圖片語料。

在場景應用與價值實現方面，AI已滲透至出單、理賠、風控、審核、服務、編碼、銷售等多個環節。2025年，平安產險反欺詐智能化理賠攔截減損105.1億元，連續三年減損超百億元；AI坐席服務量約17.02億次，覆蓋平安80%的客服總量。

中國人壽與中國人保則在數據中心與算法工程上持續發力。中國人壽通過“數字國壽”戰略，建成以混合云為基礎的數字化平臺，搭建“億級數據－萬千特征－百維標簽”的數據空間。中國人保有序推進西部數據中心建設，其北方信息中心已獲得國家綠色算力設施認證。通過自研的保險領域垂直大模型“人保宸靈”，場景意圖理解準確率已超過99%。

新華保險2025年全年上線11個大模型智能體，問題解決率超97%，問答準確率接近100%，賦能全國3500余名柜面人員及超10萬名代理人；推出精準輔助面談、智能客服、客戶畫像與動態推薦等智能策略，提升數字化客戶經營能力。銷售“雙錄”系統煥新升級后，錄制與質檢時長大幅下降，服務效率達到行業領先水平。同時，新華保險全面夯實科技發展基礎，機房面積從7000平方米躍升至27000平方米，核心支撐能力增長近4倍；建成新一代“網絡信息高速公路”，數據傳輸效率提升10倍。

中國太保壽險研發的“六兵”智能化應用體系，通過AI情景演練使代理人產能高出15.7%，高頻使用“智能客經助理”的用戶30天轉化率提升了1.23倍；太保產險自主研發的在線理賠智慧員工“靈析”，成為業內首個深度融合“作業輔助、風險預警、品質管理”全鏈路的AI員工。

持續加碼AI不是“選擇題”而是“必答題”

從五大險企的表態來看，科技投入已成為長期戰略，未來力度將持續加大。中國人保黨委委員、人保財險黨委書記張道明表示，人工智能將全面重塑保險商業模式與作業流程，為公司提升作業效率、改善服務體驗、防范風險、壓降成本提供強有力技術支撐。從行業角度看，智能駕駛、智能機器人等新興智能產品與場景的落地，也為保險產品創新帶來新的發展機遇。

在業績發布會上，五大上市險企明確表示2026年將持續加大科技投入。中國平安聯席首席執行官郭曉濤指出：“AI不是選擇題，而是必答題。”2026年，中國平安將升級打造“綜合金融九九歸一”平臺，通過AI驅動將超7億互聯網注冊用戶整合至統一超級入口，實現流量、入口及后臺數據的全面聚合，使客戶在一站式入口中完成醫療、養老及綜合金融服務的閉環。

中國太保則將“AI+”列為未來三大戰略之一。中國太保董事長傅帆在業績發布會上表示，將在“十五五”期間聚力實施“大康養、國際化、人工智能+”三大戰略，其中“AI+”戰略將面向核心業務場景，推動AI技術規模化應用，促進效率效能提升、業務流程再造、客戶體驗優化與服務模式創新。

中國人保與中國人壽同樣展現出對AI制高點的爭奪態勢。中國人保董事長丁向群明確將科技條線定位為“加速器”，提出要“更加主動把握人工智能發展機遇，深化科技體制改革和數字化建設，加快釋放科技生產力，搶占數智化轉型的制高點”。

中國人壽董事長蔡希良則將“科技紅利”列為未來五年四大紅利之一，表示將“鍛造面向未來的數智化能力，以數智變革驅動管理、產品與商業模式升級”。2026年，中國人壽已前瞻性布局14個改革項目，將數智變革作為戰略重點。

在把握科技機遇的同時，保險公司也直面挑戰。張道明表示，AI應用對企業的數據基礎與運營能力提出了更高要求，企業需具備清晰的AI應用規劃、明確的投產比目標，同時建立健全技術安全與數據安全防護體系。從行業層面看，新產品、新業態的出現，也對保險業的風險識別與管理能力帶來新的挑戰。

北京大學經濟學院長聘副教授賈若撰文指出：“生成式人工智能正以不可忽視的力量重塑保險客戶體驗，催生新型業務模式。但也必須清醒地認識到，其中暗含的風險挑戰需要審慎應對。”對于中國保險業而言，技術紅利與風險治理并存——我們擁有消費者開放擁抱新技術的土壤和企業積極探索的動力，同時也肩負引導技術安全落地、維護行業穩健運行的重大責任。