“神”流血了：中國沖擊2.0，劈碎1.4萬億的泡影

　　美國的AI之神，在接連兩次DeepSeek沖擊下，確實開始流血了。神流血了，并不意味著神馬上會死。但正如我們老頭環玩家常說的那樣，只要亮了血條，一切皆有可能。

　　
終于可以留言評論啦，歡迎大家向筆者拍磚

　　在懂王各種花活之下，2025年顯得格外漫長。2025年1月的DeepSeek沖擊，似乎久遠到是很久以前的事情。回想今年1月DeepSeek帶來的首次沖擊，仿佛已過去很久。當時，DeepSeek僅以557.6萬美元的訓練成本，打造出媲美天價投入的頂級模型，徹底改寫了AI研發的游戲規則。它通過開源策略打破技術壟斷，以不足同行3%的API價格惠及全球開發者，甚至引發英偉達單日蒸發6000億美元市值的行業地震。

　　意想不到的是，十個月后，DeepSeek沖擊2.0再次震撼AI圈，逼得OpenAI的奧特曼以罕見的謙遜姿態，發布長篇回應。

　　月之暗面這次代碼開源、權重開源的Kimi K2 Thinking模型，在數學競賽、編程測試和其他最難的幾個測試當中，都達到甚至超越了ChatGPT 5、Claude 4.5和grok4 的表現，還能連續執行200-300次的外部工具，支持超長上下文，AI Agent能力爆表。妥妥的SOTA（行業最佳），毫無疑問。

　　美國AI圈驚呼，一個估值只有OpenAI 0.5%的小公司，竟然能搞出如此強大的模型，而且還是開源使用，這不是要拆了美國AI泡沫的底牌嗎？

　　AI圈的吃瓜群眾沒說錯，資本的驚慌也沒錯，就在Kimi發布這一SOTA開源模型的同時，以OpenAI為代表的美國閉源AI巨頭們，正在推動1.4萬億美元的AI算力投資計劃。而具有1萬億參數的K2開源模型，總訓練成本僅為這一天文數字的三十萬分之一——460萬美元。

　　這種極端的成本差異，這足以導致AI信仰的崩塌。

　　神會流血

　　OpenAI代表的美國AI陣營堅信：只有閉源、重資本、天價算力，才能訓練出最強模型。然后，閉源模型憑借性能優勢獲取超額利潤。

　　如今，這一邏輯被徹底打破。一家市值僅為OpenAI 0.5%的中國公司，以三十萬分之一的成本訓練出的開源模型，擊敗了性能提升似乎已撞墻的閉源模型。

　　更重要的是，這些開源模型允許任何人部署在自己的服務器上，自由調整權重，且使用成本極低——每100萬token僅需0.15美元輸入、2.5美元輸出，是OpenAI價格的十分之一。

　　如果沒有了暴利，1.4萬億美元的算力投入和二十萬億的AI市值，如何自處？

　　命運，似乎特別喜歡捉弄人。

　　在Kimi的DeepSeek沖擊2.0到來的前一天，OpenAI首席財務官在加州科技會議上表示，公司正在尋找“由銀行和私募股權組成的生態系統”來支持其基礎設施建設，同時希望美國政府提供貸款兜底擔保。

　　這番言論立即引發市場對OpenAI已淪為“龐氏騙局”的擔憂。為此，奧特曼被迫以罕見的謙遜姿態，發布1200字長文澄清。這封信的行文如此懇切，你甚至可以感覺到他背后的汗珠。

　　奧特曼解釋說，OpenAI不是要政府兜底，只是想讓美國政府在AI發展上多出一點力。就如同波音一樣，是跟美國當局共建，不是讓美國當局救助。OpenAI沒有計劃讓自己變成大而不能倒，沒有綁架美國當局的意愿。

　　OpenAI現在有一百億的現金儲備，預計今年營收會達到200億美元，所以不存在經營不下去的可能。

　　同時，他又提出，對開源模型，自家的閉源模型還是有20%的性能優勢。雖然開源模型不要錢，但企業最終會為20%的性能優勢買單，所以OpenAI將來不會被DeepSeek或者kimi打敗。

　　然而，這封信的內容又如此自相矛盾。

　　OpenAI聲稱無意成為“大而不能倒”，已簽署超過八千億美元的算力租用計劃相比區區200億營收，當然是整個美國AI圈、半導體圈甚至美股綁在自己的戰車上

　　引用波音為例更是不智——如果波音不算政府救助，還有什么算？

　　最關鍵的是，閉源模型20%性能優勢的前提在K2模型出現后已不復存在

　　美國的AI之神，在接連兩次DeepSeek沖擊下，確實開始流血了。

　　路線證偽

　　即使OpenAI還有壓箱底的好東西沒拿出來，即使他們真的還能維持20%的性能優勢，可能也已經太晚了。

　　即使OpenAI還有壓箱底的技術，即使他們真能維持20%的性能優勢，可能也為時已晚。

　　商業實踐已經證明：大多數用戶不需要那最后的20%性能提升，他們需要的是“足夠好”加上“便宜10倍”。就像選購汽車時，一輛0-100km/h加速3.5秒售價100萬，另一輛加速4.2秒僅售10萬，大多數消費者會選擇后者。

　　正如蘋果證明“智能手機不需要鍵盤”、特斯拉證明“電動車不需要妥協性能”一樣，DeepSeek和Kimi K2證明了：訓練頂級AI模型不需要“戰略國家算力儲備”，不需要1.4萬億美元天價投入。

　　這不是技術追趕，而是路線證偽。

　　Perplexity的CEO公開說要基于KimiK2做后訓練時，這場比賽已經被殺死了。

　　各國政府將意識到，建設“國家AI基礎設施”可以部署Kimi K2這類開源模型，而非向OpenAI購買昂貴的算力配額。企業在部署AI應用時，投資人也必將質問：“為什么不使用開源模型作為基礎？”

　　奧特曼說“我們相信市場會處理失敗”，但他沒說的是：市場正在處理的不是某家公司的失敗，而是某種發展路徑的失敗。

　　OpenAI和美國的AI生態，肯定不會被完全打敗，美股AI股價，也不會馬上下跌。OpenAI還有全球最多的七億用戶，從模型到GPU再到市場，美國還擁有最強的AI閉環生態。神流血了，并不意味著神馬上會死。但正如我們老頭環玩家常說的那樣，只要亮了血條，一切皆有可能。

　　黃仁勛說，中國終將贏得AI競賽的勝利，他真的沒說錯。