“神”流血了：中國沖擊2.0，劈碎1.4萬億的泡影

　　美國的AI之神，在接連兩次DeepSeek沖擊下，確實(shí)開始流血了。神流血了，并不意味著神馬上會(huì)死。但正如我們老頭環(huán)玩家常說的那樣，只要亮了血條，一切皆有可能。

　　
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　　在懂王各種花活之下，2025年顯得格外漫長。2025年1月的DeepSeek沖擊，似乎久遠(yuǎn)到是很久以前的事情。回想今年1月DeepSeek帶來的首次沖擊，仿佛已過去很久。當(dāng)時(shí)，DeepSeek僅以557.6萬美元的訓(xùn)練成本，打造出媲美天價(jià)投入的頂級模型，徹底改寫了AI研發(fā)的游戲規(guī)則。它通過開源策略打破技術(shù)壟斷，以不足同行3%的API價(jià)格惠及全球開發(fā)者，甚至引發(fā)英偉達(dá)單日蒸發(fā)6000億美元市值的行業(yè)地震。

　　意想不到的是，十個(gè)月后，DeepSeek沖擊2.0再次震撼AI圈，逼得OpenAI的奧特曼以罕見的謙遜姿態(tài)，發(fā)布長篇回應(yīng)。

　　月之暗面這次代碼開源、權(quán)重開源的Kimi K2 Thinking模型，在數(shù)學(xué)競賽、編程測試和其他最難的幾個(gè)測試當(dāng)中，都達(dá)到甚至超越了ChatGPT 5、Claude 4.5和grok4 的表現(xiàn)，還能連續(xù)執(zhí)行200-300次的外部工具，支持超長上下文，AI Agent能力爆表。妥妥的SOTA（行業(yè)最佳），毫無疑問。

　　美國AI圈驚呼，一個(gè)估值只有OpenAI 0.5%的小公司，竟然能搞出如此強(qiáng)大的模型，而且還是開源使用，這不是要拆了美國AI泡沫的底牌嗎？

　　AI圈的吃瓜群眾沒說錯(cuò)，資本的驚慌也沒錯(cuò)，就在Kimi發(fā)布這一SOTA開源模型的同時(shí)，以O(shè)penAI為代表的美國閉源AI巨頭們，正在推動(dòng)1.4萬億美元的AI算力投資計(jì)劃。而具有1萬億參數(shù)的K2開源模型，總訓(xùn)練成本僅為這一天文數(shù)字的三十萬分之一——460萬美元。

　　這種極端的成本差異，這足以導(dǎo)致AI信仰的崩塌。

　　神會(huì)流血

　　OpenAI代表的美國AI陣營堅(jiān)信：只有閉源、重資本、天價(jià)算力，才能訓(xùn)練出最強(qiáng)模型。然后，閉源模型憑借性能優(yōu)勢獲取超額利潤。

　　如今，這一邏輯被徹底打破。一家市值僅為OpenAI 0.5%的中國公司，以三十萬分之一的成本訓(xùn)練出的開源模型，擊敗了性能提升似乎已撞墻的閉源模型。

　　更重要的是，這些開源模型允許任何人部署在自己的服務(wù)器上，自由調(diào)整權(quán)重，且使用成本極低——每100萬token僅需0.15美元輸入、2.5美元輸出，是OpenAI價(jià)格的十分之一。

　　如果沒有了暴利，1.4萬億美元的算力投入和二十萬億的AI市值，如何自處？

　　命運(yùn)，似乎特別喜歡捉弄人。

　　在Kimi的DeepSeek沖擊2.0到來的前一天，OpenAI首席財(cái)務(wù)官在加州科技會(huì)議上表示，公司正在尋找“由銀行和私募股權(quán)組成的生態(tài)系統(tǒng)”來支持其基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，同時(shí)希望美國政府提供貸款兜底擔(dān)保。

　　這番言論立即引發(fā)市場對OpenAI已淪為“龐氏騙局”的擔(dān)憂。為此，奧特曼被迫以罕見的謙遜姿態(tài)，發(fā)布1200字長文澄清。這封信的行文如此懇切，你甚至可以感覺到他背后的汗珠。

　　奧特曼解釋說，OpenAI不是要政府兜底，只是想讓美國政府在AI發(fā)展上多出一點(diǎn)力。就如同波音一樣，是跟美國當(dāng)局共建，不是讓美國當(dāng)局救助。OpenAI沒有計(jì)劃讓自己變成大而不能倒，沒有綁架美國當(dāng)局的意愿。

　　OpenAI現(xiàn)在有一百億的現(xiàn)金儲(chǔ)備，預(yù)計(jì)今年?duì)I收會(huì)達(dá)到200億美元，所以不存在經(jīng)營不下去的可能。

　　同時(shí)，他又提出，對開源模型，自家的閉源模型還是有20%的性能優(yōu)勢。雖然開源模型不要錢，但企業(yè)最終會(huì)為20%的性能優(yōu)勢買單，所以O(shè)penAI將來不會(huì)被DeepSeek或者kimi打敗。

　　然而，這封信的內(nèi)容又如此自相矛盾。

　　OpenAI聲稱無意成為“大而不能倒”，已簽署超過八千億美元的算力租用計(jì)劃相比區(qū)區(qū)200億營收，當(dāng)然是整個(gè)美國AI圈、半導(dǎo)體圈甚至美股綁在自己的戰(zhàn)車上

　　引用波音為例更是不智——如果波音不算政府救助，還有什么算？

　　最關(guān)鍵的是，閉源模型20%性能優(yōu)勢的前提在K2模型出現(xiàn)后已不復(fù)存在

　　美國的AI之神，在接連兩次DeepSeek沖擊下，確實(shí)開始流血了。

　　路線證偽

　　即使OpenAI還有壓箱底的好東西沒拿出來，即使他們真的還能維持20%的性能優(yōu)勢，可能也已經(jīng)太晚了。

　　即使OpenAI還有壓箱底的技術(shù)，即使他們真能維持20%的性能優(yōu)勢，可能也為時(shí)已晚。

　　商業(yè)實(shí)踐已經(jīng)證明：大多數(shù)用戶不需要那最后的20%性能提升，他們需要的是“足夠好”加上“便宜10倍”。就像選購汽車時(shí)，一輛0-100km/h加速3.5秒售價(jià)100萬，另一輛加速4.2秒僅售10萬，大多數(shù)消費(fèi)者會(huì)選擇后者。

　　正如蘋果證明“智能手機(jī)不需要鍵盤”、特斯拉證明“電動(dòng)車不需要妥協(xié)性能”一樣，DeepSeek和Kimi K2證明了：訓(xùn)練頂級AI模型不需要“戰(zhàn)略國家算力儲(chǔ)備”，不需要1.4萬億美元天價(jià)投入。

　　這不是技術(shù)追趕，而是路線證偽。

　　Perplexity的CEO公開說要基于KimiK2做后訓(xùn)練時(shí)，這場比賽已經(jīng)被殺死了。

　　各國政府將意識(shí)到，建設(shè)“國家AI基礎(chǔ)設(shè)施”可以部署Kimi K2這類開源模型，而非向OpenAI購買昂貴的算力配額。企業(yè)在部署AI應(yīng)用時(shí)，投資人也必將質(zhì)問：“為什么不使用開源模型作為基礎(chǔ)？”

　　奧特曼說“我們相信市場會(huì)處理失敗”，但他沒說的是：市場正在處理的不是某家公司的失敗，而是某種發(fā)展路徑的失敗。

　　OpenAI和美國的AI生態(tài)，肯定不會(huì)被完全打敗，美股AI股價(jià)，也不會(huì)馬上下跌。OpenAI還有全球最多的七億用戶，從模型到GPU再到市場，美國還擁有最強(qiáng)的AI閉環(huán)生態(tài)。神流血了，并不意味著神馬上會(huì)死。但正如我們老頭環(huán)玩家常說的那樣，只要亮了血條，一切皆有可能。

　　黃仁勛說，中國終將贏得AI競賽的勝利，他真的沒說錯(cuò)。