資金源源不斷！A股4000點(diǎn)打轉(zhuǎn)

昨天盤(pán)面有一些信息挺關(guān)鍵的，分享一下我社群的復(fù)盤(pán)，原文如下：

今天市場(chǎng)由大消費(fèi)領(lǐng)漲！科技沖高回落。

紅利和小微盤(pán)保持平穩(wěn)上漲。

全市場(chǎng)3376只股票上漲，1957只股票下跌。成交額2.2萬(wàn)億。

一、美國(guó)政府停擺新進(jìn)展，風(fēng)險(xiǎn)偏好回升

上周五晚，納斯達(dá)克指數(shù)一度下跌超過(guò)2%，然后探底回升。

主要是因?yàn)樘乩势盏恼呈婺岢隽艘粋€(gè)讓步方案，即不再堅(jiān)持將醫(yī)保補(bǔ)貼延期的條款直接寫(xiě)入政府撥款法案，同意先通過(guò)短期撥款法案讓政府重啟。

現(xiàn)在還沒(méi)有談成，只不過(guò)只要雙方開(kāi)始談就是積極信號(hào)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好回升。

美元指數(shù)小幅回落，流動(dòng)性有所恢復(fù)。

今天日韓股市上漲，韓國(guó)股市更是漲了3%左右。

周日還有兩個(gè)消息：

1.美國(guó)國(guó)會(huì)參議院通過(guò)一項(xiàng)旨在結(jié)束政府“停擺”的臨時(shí)撥款法案。該法案將為政府提供資金直至2026年1月30日。

2.美聯(lián)儲(chǔ)“三把手”威廉姆斯說(shuō)，美聯(lián)儲(chǔ)可能很快擴(kuò)表，以滿足流動(dòng)性需求。

這也是積極的信號(hào)。我跟大家分享過(guò)，美聯(lián)儲(chǔ)擴(kuò)表，甚至QE是早晚要實(shí)施的。

在流動(dòng)性得以恢復(fù)時(shí)，股市的增量資金就得到了補(bǔ)充。

不過(guò)，今天的風(fēng)格分化發(fā)生了一定的變化，正如我之前所說(shuō)，電風(fēng)扇轉(zhuǎn)得實(shí)在太快。

二、物價(jià)回升，大消費(fèi)領(lǐng)漲

周日公布了物價(jià)數(shù)據(jù)，CPI回到正值，同比增長(zhǎng)0.2%，核心CPI連續(xù)回升至1.2%。

PPI降幅收窄至-2.1%。

之前跟大家一直在分享，一方面是央行在減少人民幣掉期點(diǎn)補(bǔ)貼，引導(dǎo)跨國(guó)資金回流，另一方面是反內(nèi)卷。這就會(huì)使得物價(jià)緩慢回升。

而9月美聯(lián)儲(chǔ)降息，這加快物價(jià)回升的速度。

物價(jià)這東西不用考慮這么復(fù)雜，市場(chǎng)上錢多了，價(jià)格自然會(huì)漲。M1都連續(xù)回升了，物價(jià)也該回升了。

我們更應(yīng)該關(guān)注的是核心CPI，已經(jīng)連續(xù)回升8個(gè)月了。

比較有意思的是，今天消費(fèi)股大漲。連白酒都漲了%。

就連連續(xù)回調(diào)40%的泡泡瑪特，今天也大漲了8%以上。就問(wèn)你刺不刺激？

不過(guò)，今天的這種上漲不源于基本面改善，而是資金博弈。

只不過(guò)是找了個(gè)物價(jià)回升作為催化劑而已。

如果是看基本面，哪個(gè)消費(fèi)行業(yè)的基本面能有互聯(lián)網(wǎng)扎實(shí)？

但今天中概也只漲了不到2%。而食品飲料漲了3.22%。

因此，咱們不用太在意這種短期博弈的行情。

這種電風(fēng)扇行情下，更要保持定力！

三、指數(shù)保持慢牛

在有增量資金的情況下，內(nèi)部會(huì)跟電風(fēng)扇一樣，但指數(shù)層面不會(huì)有太大波瀾，還會(huì)保持慢牛的格局。

上證指數(shù)回到了4000點(diǎn)以上，中證全指上漲0.39%。甚至滬深300都漲了0.35%。

科技行業(yè)內(nèi)部也是分化的。

今天電子和通信下跌0.5%，但傳媒上漲0.73%，計(jì)算機(jī)上漲0.19%。

區(qū)別在于，電子和通信偏大市值，而傳媒和計(jì)算機(jī)偏小市值。

當(dāng)下在降波時(shí)間里，量化重新奪回了對(duì)小微盤(pán)的定價(jià)權(quán)。

中概由于消費(fèi)屬性更多，所以它今天比恒生科技表現(xiàn)更好。

而紅利指數(shù)再度創(chuàng)出新高，港股紅利低波上漲1.21%。

之前跌到長(zhǎng)期均線組以下時(shí)，提示大家買，我們的組合調(diào)了一些倉(cāng)過(guò)去。

這東西踏實(shí)拿著就好了，還會(huì)創(chuàng)新高的。

咱們的組合今天保持平穩(wěn)，微漲0.59%。

A股在4000點(diǎn)這個(gè)位置可能會(huì)轉(zhuǎn)挺長(zhǎng)時(shí)間，保持耐心！

四、房地產(chǎn)反應(yīng)平淡

周末某官媒發(fā)了一個(gè)“清理樓市不合理政策步子要快一點(diǎn)”，引發(fā)北上深全域解除限購(gòu)的猜想，結(jié)果該媒體自己又把文章給刪除了。

不過(guò)還是有很多博主大肆解讀房?jī)r(jià)要暴漲！

不過(guò)，今天房地產(chǎn)板塊的表現(xiàn)一般。

剛開(kāi)完的大會(huì)已經(jīng)定調(diào)了房子的定位，管理層根本就不怎么重視房地產(chǎn)，更不重視房?jī)r(jià)。

現(xiàn)在很多大型企業(yè)（包括很多國(guó)企）手里還有不少房子要脫手，這種制度上的松綁，往往保的是成交量，而不是房?jī)r(jià)。

人家要脫手，當(dāng)然要掩護(hù)啦！

為了釋放土地要素的生產(chǎn)力，房?jī)r(jià)還得跌才行。

未來(lái)政策主要是提高房子的居住質(zhì)量！

最近這些年蓋的房子，質(zhì)量都堪憂！

五、平常心看待博弈

很多人喜歡找各種理由去解釋漲跌。

但本輪牛市走到現(xiàn)在，真正的推手就是流動(dòng)性。

流動(dòng)性充裕，股市整體就會(huì)不斷上漲，只不過(guò)是分化和輪動(dòng)著上漲。

所以我才強(qiáng)調(diào)，眼睛要盯著流動(dòng)性！

很多人喜歡聽(tīng)消息去猜輪動(dòng)的節(jié)奏。

這種不靠譜的事，勸大家少做。

甚至你買到上漲的板塊，也不一定邏輯真的對(duì)，只不過(guò)是大家都這么想了，所以就漲了。

就比如現(xiàn)在黃金跟美股都同漲同跌了，你還能說(shuō)它是避險(xiǎn)資產(chǎn)嗎？

水還在源源不斷的流入，這才是關(guān)鍵。

至于每天漲什么板塊，鬼才知道。

謙虛的人會(huì)承認(rèn)自己不知道，所以才能守得住自己的持倉(cāng)，耐心等待風(fēng)吹過(guò)來(lái)。

美國(guó)政府開(kāi)門迎客，美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)閘放水只是時(shí)間問(wèn)題！

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