校園貸的疏與堵之下，被貸款市場“放棄”的年輕人

“太詭異了，最近消費貸年輕客群風險表現都在集中上揚。”2025年8月，一位頭部互聯網金融平臺內部人士Ryan告訴松子同學。

同一時期，幾個互金大廠知名的消費貸產品的年輕客群風險表現同時在出現上升。

多位金融行業管理層人士透露，近期以來，不但多家銀行信用卡業務重新提高了年齡劃線，連不少消費金融平臺、互金公司也紛紛對年輕客群采取了收縮的投放策略。

少放，或干脆不放。

同一時期，有人發現互聯網渠道的年輕客群，開始被動涌現出不同于前幾個季度的旺盛的資金需求。

“我們互聯網渠道年輕客群貸款申請量出現了絕對值兩位數的大幅上漲，”一家頭部消金公司從業者周明透露出他們遇到的反常現象。“可越是這樣，我們越要警惕風險。”

實際上，在貸款行業，服務23歲以下的低齡非學生客群最容易“吃力不討好”的。他們對利潤的貢獻往往非常少，而要為這部分用戶投入的風險篩查成本和合規成本卻很高。

而做好學生群體識別——這個貸款行業的共同難題，目前全行業都沒有一個官方、高效的解決方案。

在合規前提下，培養年輕用戶的信用習慣、挑選到未來具有成長性的優質客戶，又是金融機構非常重要的用戶經營能力。

但探索的代價，有時是難以預料的。

一、學生群體識別難，數據查詢多條路不通

“從年輕人身上找未來的可能性是值得去做的，但其實學生群體一般大家都不想做，因為負面影響遠超收益。”某持牌金融機構負責風險管理的人士林越表示。

“在合規范圍內，我們是希望盡量覆蓋全年齡段提供服務，從里面挑優質客戶去經營，做到小額分散。”

在林越看來，探索年輕客群對一家做貸款業務的金融機構來說是必要的，日常展業中，他所在的金融機構以及同業機構都希望通過各種手段來識別出學生群體。

2016年以來，我國監管部門連續出臺多項相關政策，一方面小貸等非持牌金融機構不允許向大學生發放互聯網貸款，另一方面，持牌金融機構雖然可以針對大學生放貸，但要求對大學生身份和真實貸款用途、第二還款來源等進行嚴格審核。

因此，不管是否是持牌金融機構，核驗學生身份都成了必須流程，但也是行業共同的“痛點”。

據林越介紹，通過學信網篩查身份、設置年齡限制、要求用戶簽署非學生承諾函是貸款行業最常見的幾種識別學生群體的方式，而學信網也是監管官方唯一認可的公開篩查渠道。

“可學信網數據的接入早就停了，很多持牌金融機構現在也根本接不進去，想直接調用數據根本不可能。”一家銀行機構人士告訴松子同學，現在只有少量銀行對接了學信網。

“早期接入了學信網的金融機構其實也面臨很多問題，數據的覆蓋性、即時性方面都存在明顯的不足。”林越補充道，“首先不是所有類型的高校數據都能有資格進入學信網系統，海外院校、非全日制、或者某些藝術類院校可能就不在其中，但他們算不算學生？當然也要算。”

在即時性上，學信網數據不同地區更新存在時間差，金融機構也會遇到一種情況：用戶申請貸款時還不是學生，但貸款過程中突然就查到了屬于學生身份。

此外，金融機構在學信網數據調用方面限制也頗多，“有些金融機構和學信網合作的調用方式都不是API接口，學信網給的調用量也不夠，和金融機構業務需求存在量級上的差異。”

學信網數據問題，這些年在貸款行業里，一直是個難解的困局。

在貸款行業，一些有能力的金融機構目前主要采取補充地理位置、年齡、歷史行為數據等其他補充數據和風控模型來進行學生群體的篩查判斷，盡可能彌補學信網數據的局限性。

盡管如此，都沒有任何一家金融機構能保證毫無一絲遺漏。

因此很多金融機構寧可選擇少做，甚至不為年輕人群體提供貸款服務，“這樣起碼可以不用犯錯。”上述銀行機構人士坦言。

二、年輕客群不賺錢，信用價值是關鍵

“金融機構其實根本沒動力做學生群體，尤其是貸款類業務。”一位貸款行業管理層人士直言。“還款能力差，還容易出輿情。”

即便銀行屬于可以服務學生群體的持牌金融機構之一，但實際貸款業務中，缺乏家庭數據支持、無法驗證其第二還款來源的情況下，也非常謹慎。

近幾年，在監管部門“疏堵結合”的綜合治理體系下，“校園貸”問題已經獲得了顯著成果：

不但堵住了未經批準、利率過高、手段非法、擾亂校園秩序的“偏門”貸款，同時采取“疏導”政策，由持牌銀行等正規金融機構提供的、風險可控、程序合規、旨在滿足學生合理需求的“正門”服務。

在此基礎上，貸款市場中，非學生的年輕客群其實更需要一些正規機構提供小額、分散的普惠貸款服務。

在負責貸款用戶精細化運營的周明看來，25歲以下年輕客群（Z世代中后期及部分00后）雖然暫時收入有限，卻是信貸市場中一個極具戰略意義、又充滿挑戰的群體。

“這2-3億年輕人群是未來5-10年消費市場的主力軍，也是100%的移動互聯網重度用戶，適合線上信貸產品的觸達和轉化，是信貸市場未來的核心增量來源。同時，他們收入不穩定，征信記錄稀少甚至是俗稱的’白戶’，缺乏金融常識、易陷入過度負債和消費主義陷阱。”

“但這并不意味著他們就應該被金融機構放棄。”周明說。

“正規金融機構更應該幫助年輕群體提供優質低息的貸款服務，一方面有利于探索金融機構小額消費貸用戶經營能力，另一方面培養年輕人健康的信用意識、積累信用價值，避免陷入不法高利貸陷阱，為更健康的貸款市場打好基礎。”

根據我國金融監管要求，借貸機構嚴禁向無收入來源的學生提供消費貸，但行業缺乏由官方相關部門牽頭建立的統一、有公信力的學生身份數據庫，目前多數金融機構在展業過程中常常面臨業務發展與合規性的兩難。

與此同時，學生群體的身份識別問題正在發酵出更多行業問題。

最近兩年，金融黑灰產惡意利用“學生身份”無法驗證的難點進行材料造假開展“反催收”活動，騙取借款人個人借款信息，借此向金融機構提出退費、賠償等，嚴重擾亂正常金融行業秩序。

“面對這種客觀情況，金融機構要做好學生識別的義務，但一刀切完全不服務某個年齡層的用戶也是不健康的，我們只能盡可能完善自己的風控體系，設置階梯化的篩查機制，加強對客教育提示、加強與客戶的交互感知。”林越透露。

多位金融行業資深人士建議，未來希望由核心監管部門牽頭，去建立行業統一的、有公信力的學生身份數據庫，對底層數據質量進行完善、對相關查詢產品進行成本優化，來滿足金融機構日常展業所需，也能保護好年輕用戶的未來財富——信用價值。

注：應受訪者要求，文中人名為化名。

來源：那個松子同學