揭秘錦州銀行被工商銀行收購的來龍去脈

錦州銀行的歷史，最早可以追溯到1992年由多家城市信用社出資成立的錦州市城市信用社聯合社。

1997年，錦州市城市信用合作社聯社與15家城市信用社改制為錦州城市合作銀行；此后，分別于1998年和2008年更名為錦州市商業銀行和錦州銀行（全稱“錦州銀行股份有限公司”）。

在此過程中，錦州銀行還進行了幾次較大規模的對外收購：

1、2004年，收購錦州所轄4縣的12家城市信用社。

2、2005年，購并中國建設銀行黑山和北寧兩家縣域支行。

3、2007年，收購撫順、丹東4縣（市）城市信用社。

錦州銀行在省內以及北京、天津、哈爾濱等地設有15家分行，此外還有7家村鎮銀行。

2015年12月7日，錦州銀行在港交所主板上市，募資53.93億港元；12月23日，行使超額配售1.79億股，募資8.3億港元。

2016年12月28日和2018年12月21日，錦州銀行各配售10億股H股，分別募資75億和83億港元。

綜上，錦州銀行一共從證券市場募資220.23億港元。

2019年，錦州銀行遭遇流動性危機，監管部門組織多家金融機構進行救助。

央行旗下有家匯達資產托管有限責任公司（簡稱“匯達資管”），成立于2005年8月1日，掛靠在中央匯金名下，專門接收并管理和處置中國人民銀行歷史遺留的資產。

2019年5月15日，由匯達資管全資控股的北京成方匯達企業管理有限公司（簡稱“成方匯達”）注冊成立。該公司專注于金融機構風險處置，作為特殊目的實體（SPV）參與金融機構重組。

2019年8月，工商銀行全資子公司工銀金融資產投資有限公司（簡稱“工銀投資”）、中國信達資產管理股份有限公司全資子公司信達投資有限公司（簡稱“信達投資”）、中國長城資產管理股份有限公司（簡稱“長城資產”）三家機構共出資60億，以每股約3.6元的價格受讓部分存量內資股，從而戰略入股錦州銀行。其中，工銀投資出資30億元持股10.82%，信達投資持股6.49%，長城資產持股4.33%。

2020年，錦州銀行分三個步驟進行重組：

1、成方匯達和遼寧金融控股集團有限公司（簡稱“遼寧金控”）以每股1.95元的價格，認購錦州銀行增發的62億內資股，募集資金約120.9億元，用于補充錦州銀行的核心一級資本。其中，成方匯達認購52.7億股，遼寧金控認購9.3億股。

本次增資擴股后，成方匯達成為錦州銀行單一最大股東，持股37.69%；遼寧金控持股6.65%，為第二大股東；工銀投資為第三大股東，持股6.02%；信達投資和長城資產分別持股3.61%、2.41%。

2、成方匯達以450億元收購錦州銀行原值約1500億元的不良資產包，將其不良貸款率從7.70%降至2.07%。

3、錦州銀行認購本金金額約為750億元的定向債務工具，由遼寧金控及存款保險基金管理有限責任公司所控制企業設立的合伙企業發行，期限15年。錦州銀行獲得償還溢價及年利率2.25%的利息，每年共獲償還原則上不低于50億元。

這一舉措相當于發行人向錦州銀行發債750億元，可能用于購買錦州銀行的不良資產。不管處置結果如何，每年至少償還本息50億。

具體發行人為錦州錦銀企業管理合伙企業（有限合伙），2020年3月30日注冊成立，2025年1月20日被注銷。

發行人被注銷后，誰來償還定向債務工具每年至少50億的本息？

可能由后來接盤的工商銀行償還！兩家銀行合并后，這筆債務就被抵消了。

該合伙企業普通合伙人為遼寧金控全資控股的“遼寧金融資產管理有限責任公司”，持股100%；執行事務合伙人為北京錦銀企業管理有限責任公司（簡稱“北京錦銀”），沒有持股。

北京錦銀注冊成立于2020年1月15日，由存款保險基金管理有限責任公司全資控股，后者由央行全資控股。

2024年5月28日，北京錦銀被吊銷。根據《公司法》第211條，其被吊銷的原因很可能是：公司成立后無正當理由超過六個月未開業的，或者開業后自行停業連續六個月以上的（公司依法辦理歇業的除外）。

上述重組完成后，錦州銀行不良貸款率降至1.95%，資本充足率提升至12.56%。

2023年1月20日上午九時起，錦州銀行在港交所停牌，從此再也沒有復牌，停牌前價格為1.38港元。

2024年1月26日晚間，錦州銀行發布公告稱：第二大股東遼寧金控將以1.38港元/股（最后收盤價）的要約價，以48.54億港元總對價收購其所有已發行的H股；以人民幣1.25元/股的要約價，以人民幣31.46億元總對價收購其所有已發行的內資股，一致行動人持股除外。

一致行動人是指成方匯達、工銀投資、信達投資及長城資產。

同年4月15日，錦州銀行正式撤回在港交所的上市地位，成為首家從主板退市的上市銀行。

2025年10月26日，錦州銀行發布公告稱：由工商銀行收購承接其相關資產、負債、業務、網點和人員。錦州銀行依法開展的商業銀行業務及資產負債由工商銀行受讓。

根據多地金融監管局的批復，錦州銀行多家分支行獲準更名，變更為工商銀行的支行。其中，支行仍為支行，分行降格為支行！