被罰30萬，東風日產金融陷入雙重困境

記者丨王杰仁

實習生丨陳欣

出品丨鰲頭財經

9月至10月的一個月內，國家金融監督管理總局連續處罰3家汽車金融公司：重汽汽車金融、東風汽車金融、東風日產汽車金融有限公司（簡稱“東風日產金融”）合計被罰95萬元。

處罰事由包括附加品貸款違規、信息科技外包管理不善、融資租賃業務管控不足等多個方面。

2025年以來，寶馬汽車金融等多家汽車金融公司也相繼被罰，密集處罰的背后，是監管敲響了行業合規警鐘。

備受關注的是，在汽車金融行業整體承壓的背景下，東風日產金融營收凈利更是連續三連降。

伴隨著新能源汽車崛起、傳統燃油車銷量縮水，汽車金融行業亟待通過轉型升級來應對變局。

附加品貸款成違規重災區

一個月連開3張罰單，汽車金融行業面臨合規挑戰。

2025年10月17日，國家金融監督管理總局官網披露，上海監管局向東風日產汽車金融開出罰單（滬金罰決字〔2025〕175、176號），東風日產汽車金融因部分汽車附加品貸款業務嚴重違反審慎經營規則，被上海監管局處以30萬元罰款。同時，時任公司零售金融部高級經理張蘇疆被給予警告。

這是一個月內監管部門針對汽車金融公司開具的第三張罰單。

9月17日，重汽汽車金融因“融資租賃業務管理不到位”，被國家金融監督管理總局山東監管局處以30萬元罰款。

9月19日，東風汽車金融因“信息科技外包管理嚴重違反審慎經營規則”，被國家金融監督管理總局北京監管局處以35萬元罰款。

本次被點名的東風日產金融，其違規行為直指“汽車附加品貸款業務”。汽車附加品貸款業務違規問題并非首次出現在汽車金融罰單中，但東風日產金融此次被認定為 “嚴重違反審慎經營規則”，說明其違規行為具有典型性。

東風日產金融此次領受的是“雙罰”。除了公司被罰款外，直接責任人張蘇疆也被予以警告。這也體現了違規的嚴重性以及監管力度。

梳理此前公開曝光信息發現，此類違規一般集中在三個環節：一是附加品價值虛高，部分經銷商將“防爆膜”“導航儀” 等千元級產品虛報至數萬元，通過貸款套取資金；二是貸前審核缺位，未核實附加品真實交易背景即放款；三是捆綁銷售，將附加品貸款與車貸強制掛鉤，侵害消費者選擇權。

業內人士表示，附加品貸款原本是滿足消費者個性化需求的補充業務，但部分機構為沖規模放松審核，導致其異變為“變相加杠桿” 的工具，一旦借款人違約，虛高的附加品無法覆蓋風險，最終會轉化為金融公司不良資產。

截至目前，東風日產金融尚未對上述處罰一事及整改措施作出公開回應。業內預計，暫停部分區域的附加品貸款業務、開展合規自查等整改措施是必不可少的。

規模收縮與盈利下滑的雙重困境

典型罰單背后，東風日產金融的經營持續承壓。

目前，東風日產金融尚未公開披露2025年前三季度經營業績數據。其2024年年報顯示，東風日產金融實現營業收入22.45億元，同比下降21.12%；歸母凈利潤8.59億元，同比降幅達47.37%。

業績下滑并非偶發。不只是2024年，2022年、2023年，東風日產金融的營收凈利均是雙降。這兩年，公司實現的營業收入分別為34.87億元、28.46億元，同比下降4.36%、18.37%；歸母凈利潤分別為20.03億元、16.32億元，同比下降3.26%、18.52%。

連續三年營收凈利雙降的同時，東風日產金融的資產規模也在急劇收縮。

2020年底，公司總資產為661.52億元，達到公司有史以來的巔峰。

2021年底至2024年底，公司總資產分別為617.90億元、518.89億元、374.85億元、302.45億元。

2024年底的總資產較2020年底減少359.07億元，縮水比例高達54.28%，資產規模超過一半被削減。

東風日產金融的信貸投放核心數據也在大幅收縮。2020年，公司發放貸款和墊款總額為603.71億元，到2023年縮水至324.3億元，2024年進一步萎縮至263.96億元。

作為東風日產體系內的首選車貸服務商，東風日產金融主要依托東風日產汽車開展業務，公司貸款規模收縮，與東風日產的汽車銷量下滑直接相關。

近年來，新能源汽車迅速崛起，傳統燃油車市場空間相應遭受擠壓，銷量出現明顯下滑。

2024年，日產汽車在中國市場銷量同比下降12.2%，東風日產金融的業務因此受到沖擊不可避免。

不僅如此，東風日產金融還面臨激烈的市場競爭。

除汽車金融公司，國有大行、股份制銀行等也憑借其低利率優勢搶占汽車金融市場。此外，小貸公司、互聯網金融平臺等也紛紛滲透至汽車金融領域。這些因素不斷擠壓著以汽車廠商為背景的金融公司的生存空間。

規模大幅收縮，業績大幅下滑，東風日產金融深陷雙重困境。

監管升級下的破局與轉型思考

困境中的東風日產金融該如何破局？

為了應對經營壓力，東風日產金融曾發力“附加品貸款”，以期開拓市場空間。

從被罰的情況看，部分銷售人員為了做業績，可能采取了拓寬貸款邊界的作法，例如低息車貸捆綁虛報附加品價格等違規操作，這類行為為公司埋下了隱患。

其實，東風日產金融被罰，是汽車金融行業強監管的縮影。

公開信息顯示，2025年初以來，已有包括寶馬汽車金融、東風日產金融、上汽通用汽車金融等多家汽車金融公司被罰，違規行為涉及發放貸款審慎性不足、 合作商管控失效、違規向第三方催收公司傳輸客戶征信信息、虛假交易識別失效、違規收費與捆綁銷售等。

從處罰事由看，監管的重點，已不再局限于傳統的貸款審核，而是延伸至征信管理、外包風險、消費者權益保護等領域。

梳理近幾年汽車金融公司被罰事由可以發現，監管的視角，已從違規收費等顯性問題，深入至信用信息管理、附加品貸款等更具隱蔽性的問題。這說明，監管標準和要求已經全面升級。

面對監管升級，加之自身深陷困境，汽車金融公司亟待推動產業轉型升級。那么，該如何破局？

一名汽車行業人士認為，當前，新能源汽車蓬勃發展，汽車金融公司應主動適應市場新變化，聚焦新能源汽車市場。在發力新能源汽車金融業務時，更應加強風控能力建設。造車新勢力的金融業務模式和4S店模式傳統金融業務的區別在于線上化程度高低，新能源汽車的智能化、網聯化，對汽車金融公司的服務及風控提出了更高要求。

不過，也有人士認為，新能源汽車的金融業務并不好做。關鍵在于風控，尤其是電池壽命與殘值估算是難題。這就要求放款方與主機廠密切合作，獲取更多新能源汽車數據和資源，提供比銀行等機構更具優勢的服務。依托于汽車廠商的金融公司有自身優勢，但在開展跨品牌業務時存在一定的挑戰。

一個月內三家汽車金融公司被罰，監管的指揮棒將引導汽車金融從“野蠻生長”走向“規范發展”。以東風日產金融為代表的汽車金融公司正面臨規模與業績收縮的嚴峻挑戰，如何在守住底線、增強合規能力與突破雙重困境之間找到平衡，既是東風日產金融，也是整個行業面臨的挑戰。