算力“華山論劍”：開放協同，能否為中國計算弈出未來？

11月20日，世界計算大會在長沙開幕。無數雙眼睛正在盯著這場盛會，就像盯著英偉達昨天的財報一樣。

英偉達創始人兼CEO黃仁勛透露，用于云服務器的GPU產品“已經售罄”。世界對算力的需求還在噴涌。而在世界計算大會的會場上，中國算力產業的一場“華山論劍”，也悄然展開。

中科曙光與華為，兩家中國算力領域的頂級玩家，不約而同地將目光投向了中國算力產業的未來——智算集群。前者帶來了此前亮相的全球首個單機柜級640卡超節點scaleX640，后者則帶來了昇騰 384超節點解決方案。

（圖源：2025世界計算大會）

訓練參數動輒千億萬億的大模型，需要大量計算卡的高效協同，提升算力密度，超節點應運而生。所以“論劍”的焦點，不是單純比拼誰的單卡算力更猛，而是在眺望算力組織模式的未來：華為的優勢在于全棧自主生態，而中科曙光則堅定對外開放協同。

資本市場必然會從中觀察AI產業走勢的風向標。算力基礎設施的未來到底在哪？產業鏈上還有什么機遇？萬億級資本流向的變遷，藏在這些問題的答案中。

算力之爭，從“拼內力”轉向“組陣法”

AI競賽從單卡性能轉向萬卡集群效率，意味著屬于中國算力產業的百花齊放正在醞釀。我們要理解這場變革，首先要將視線拉長。

安永曾在其《乘AI風，破周期浪》報告中拋出過一組數據：2023年全球人工智能市場規模為1966億美元，而到2030年，這個數字預計將膨脹至1.81萬億美元。短短七年，九倍增長，年復合增長率高達37.3%。

算力，是暴漲的基礎。中國智能算力規模在2024年狂飆至725.3 EFLOPS，增幅是通用算力的三倍以上。

起初，所有人都以為這只是一場關于GPU囤貨速度的競賽，結果賽道悄然發生了偏轉。

大模型參數從千億級邁向萬億級，多模態、具身智能等技術集群推動應用邊界不斷擴展，中國算力產業自力更生的現實需求不斷突出，中金指出，無論是訓練規模的擴大，還是MoE（混合專家模型）的復雜調度，都在迫使算力系統發生質變。

（圖源：中金點睛）

過去，業界曾迷信“內力”，單卡性能一度被奉為圭臬。但直到行業撞上四面“高墻”，算力產業的新需求才隨之迸發。

第一面是“算力墻”，摩爾定律的放緩讓單芯片性能提升的邊際效應遞減；第二面是“通信墻”，卡與卡之間的數據吞吐瓶頸讓昂貴的算力在等待中空轉；第三面是“能耗墻”，巨大的熱量讓數據中心給人留下了“吞電”的印象；第四面是“可靠性墻”，萬卡集群中任何一個節點的故障都可能導致訓練中斷，前功盡棄。

但無奈在于，中國的算力版圖是破碎的。由于歷史原因和供應鏈限制，國內智算中心“異構并存”并不鮮見。多種AI加速卡由于指令集和軟件棧的不同，形成了一個個“算力孤島”。封閉的垂直生態加劇了資源的割裂與浪費，企業為了適配不同硬件，不得不重復造輪子，協作成本高企。

這解釋了為什么“超節點”概念會引發如此高規格的關注。在單兵作戰能力受限的當下，想要贏下這場戰爭，必須依靠“組陣法”。誰能將成千上萬張算力卡，像訓練一支紀律嚴明的軍隊一樣組織起來，誰就能讓中國算力產業更上一層樓。

這股趨勢改變了AI算力的游戲規則，也讓我們聽到了算力產業鏈新機遇破土而出的細微聲響。

打破門戶之見，中國算力沒有“獨孤求敗”

技術路線的選擇，往往對應著產業哲學的分野。

安永報告中提到，經歷了2023–2024年的模型爆發與資本狂飆后，AI行業正步入一輪更為理性的增長周期。資本的焦點，從追風口逐漸回歸看落地。而曙光與華為所代表的兩種路線，恰好為資本市場提供了兩張截然不同的“藏寶圖”。

華為所代表的全棧生態，其邏輯類似于智能手機時代的“蘋果模式”——通過從芯片到系統再到應用的垂直深度整合，追求極致的性能與封閉生態內的一致性體驗。在這條路線上，資本更關注那些在核心芯片設計、底層基礎軟件有深度布局的“鏈主”型企業。

而另一條開放協同的路線，則更像是一個充滿活力的“安卓模式”或“開源世界”。它承認國產算力百花齊放的現實，并試圖在多元與異構中建立秩序。

它的誕生，正是出于算力產業的真實需求：在單卡性能尚有代差的背景下，如何將不同品牌、不同架構的算力高效組織起來，實現物盡其用，是一道必答題。開放架構的核心戰略意義，正是通過集群規模效益和系統協同效率來彌補單點性能的不足。

這一邏輯的產業實踐，已在加速落地。以中科曙光發布的scaleX640超節點為例，scaleX640在實現20倍算力密度提升的同時，可支撐十萬卡級大集群擴展。但市場最關注的其實是它所代表的架構理念：硬件上支持多品牌加速卡，軟件上兼容主流AI計算框架。

這意味著，算力基礎設施真正變成了像水和電一樣，可以被標準化調度、普惠化使用的公共資源。產業鏈的投資機遇，也被重新分配了。

在“蘋果模式”下，價值高度集中于頂端；而在“安卓模式”下，機會則下沉到了產業鏈的每一條毛細血管。符合開放標準的上游零部件供應商、專注于中間件優化的軟件開發商，以及能夠靈活調度異構算力的系統集成商，都將在一個更廣闊的生態中找到自己的生態位。

AI投資熱點，隨之從關注單一技術奇點，轉向關注整體的集群能力和生態價值。

當下，中國算力產業鏈為應對挑戰而選擇的“組團打怪”模式，已經非常清晰：通過架構（陣法）、協同（軟硬解耦）與工程創新（后勤），構建出體系化的競爭力。

場景是多樣的，需求是碎片化的。只有開放的架構，才能以最低的成本、最快的速度去適配千行百業的“人工智能+”需求。

中金證券指出，國產算力廠商已聚焦于互連技術創新、超節點架構構建與規模化系統方案輸出，以系統能力攫取市場份額。而國海證券則認為，在芯片國產替代不斷推進的背景下，這種開放架構思路有望加速產業協同與縮短整體研發周期，帶來價值重估。

由此看來，超節點領域的“華山論劍”，其實向我們充分展示了中國在核心技術無人區里的寶貴探索。追求頂峰性能，或是開放包容國產生態，都是中國算力產業走向成熟的標志。從單極優勢到合縱連橫，不同的路線最終殊途同歸。

無論是開發者、創業者還是投資者，都會在其中找到屬于自己的靈感與方向。中國數字基座的能力，正是在這種看似激烈的“路線之爭”和飽和式創新中，被一層層夯實。最終受益的，永遠是在算力噴涌中加速崛起的新質生產力。

來源：松果財經