分紅險領跑2026年保險開門紅：行業轉型下的機遇與挑戰

臨近歲末，保險行業一年一度的“開門紅”戰役正如火如荼地拉開帷幕。

與往昔情形大相徑庭的是，在監管政策引導與市場環境變遷的雙重推動下，2026年保險業的“開門紅”正經歷著一場意義深遠的變革——分紅險取代傳統增額終身壽險，首次登上“C位”。

這一重大轉變，不僅映射出行業高質量轉型的不斷深化，也為保險企業的投資能力與營銷專業化水平帶來了全新的挑戰與考驗。

分紅險強勢登場從邊緣邁向中心的華麗蛻變

縱觀今年各大保險企業“開門紅”的主打產品，分紅險已然成為當之無愧的主角。

中國人壽隆重推出“鑫鴻福養老年金保險（分紅型）”，

新華保險全力主推“盛世榮耀慶典版終身壽險（分紅型）”，平安人壽則祭出“御享金越終身壽險（分紅型）”雙產品組合。

太平、泰康、中郵等保險企業也紛紛將分紅險列為核心產品。

這種集體性的戰略轉向并非偶然之舉，而是在預定利率持續下調的大背景下，行業為防范利差損風險而做出的必然抉擇。

從營銷實際情況來看，無論是保險代理人朋友圈中頻頻傳來的銷售捷報，還是銀行網點的重點推介，分紅險都已占據主導地位。

一位股份制銀行的客戶經理坦言：“唯有在‘開門紅’期間才會有躉交的分紅險產品。”

而國有銀行則著重強調“歷史分紅實現率”。這種全渠道、立體化的營銷攻勢，標志著壽險營銷的主戰場已全面轉向浮動收益型產品。

營銷升級痛點從銷售話術到專業能力的艱難躍遷

相較于傳統的固定收益類產品，分紅險的營銷面臨著顯著提升的專業門檻。

其核心難點在于，需要客戶欣然接受“1.75%保底 + 浮動收益”的不確定性機制，這就要求營銷人員具備解讀保險企業投資能力、資產配置策略等專業維度的素養。

然而，現實狀況卻不容樂觀。多數營銷活動仍停留在將產品與銀行存款收益進行對比、強調現金價值等傳統話術層面，對產品的核心機制解釋嚴重不足。

尤其值得警惕的是，部分營銷人員將分紅型增額終身壽險當作短期理財產品進行售賣，過度強調減保的靈活度，卻弱化了其終身保障的屬性。

這種“新瓶裝舊酒”的做法，不僅難以幫助客戶建立對產品本質的正確認知，更可能為后續的銷售誤導埋下隱患。

當預定利率下調成為常態，如何提升營銷隊伍的專業能力，將成為決定分紅險能否實現健康發展的關鍵要素。

破局之道

從同質化競爭邁向差異化經營

面對可能降臨的同質化競爭困境，領先的保險企業已率先踏上尋求差異化突破的征程。

中國人壽的鑫鴻福產品大膽突破傳統投保年齡的限制，精心整合優質醫療資源，為客戶帶來更為多元的保障體驗；

平安人壽獨具匠心地設計雙被保人模式，成功實現資產的多代傳承，開辟了資產傳承的新路徑；

泰康人壽則別出心裁地采用交清增額紅利模式，促使保單價值實現“滾雪球”式的穩健增長。

這些創新之舉，正以獨特的姿態重新定義著分紅險的市場價值。

從更深層次來看，分紅險的可持續發展要求保險企業構建涵蓋“投資能力 + 產品設計 + 營銷服務”的全方位競爭力體系。一方面，要借助穩健的資產配置策略，確保分紅的穩定性，為客戶提供可靠的收益預期；

另一方面，要基于客戶的生命周期特點，提供專業化的財富規劃方案，滿足客戶不同階段的財務需求。

華泰證券的研究表明，分紅險競爭戰略的選擇關鍵在于精準匹配保險企業自身的稟賦條件。

無論是選擇低風險穩健發展路線，還是高風險高收益的進取路線，都需要在產品設計、渠道拓展能力和資產匹配等諸多方面形成高效協同，以發揮最大效能。

展望未來浮動收益時代的能力重塑

2026 年“開門紅”期間分紅險的集體登場，標志著中國壽險業正式邁入以浮動收益產品為主導的全新發展階段。這一重大轉變將從根本上重塑行業的競爭格局。

那些僅僅依賴營銷驅動，而缺乏強大投資實力的保險企業，將面臨嚴峻的生存挑戰；

而真正具備卓越資產管理能力、精準精算定價能力和優質客戶服務能力的機構，將獲得更為廣闊的發展空間。

對于整個行業而言，分紅險的普及不僅是應對利率下行趨勢的有效工具，更是推動行業從單純的銷售導向向專業服務導向轉型的重要契機。

在這一轉型進程中，如何在短期業績壓力與長期能力建設之間尋求平衡，如何將“風險共擔、收益共享”的先進理念有效地傳遞給客戶，將成為決定各市場主體成敗的核心關鍵。

可以預見，未來保險市場的競爭，比拼的將是企業的硬實力，唯有具備全方位卓越能力的企業，才能在激烈的市場競爭中脫穎而出。（編輯/馮國營 來源/燕梳師院）