聊一聊AI領(lǐng)域的那個(gè)王者吧

今天這個(gè)行情中規(guī)中矩，指數(shù)走勢(shì)比較分化，市場(chǎng)焦點(diǎn)主要在創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)50這兩個(gè)科技屬性更重的指數(shù)上，看似很強(qiáng)，實(shí)際上反彈力度是比較弱的，拉這么高主要在于標(biāo)志性權(quán)重個(gè)股的暴力反彈，旭創(chuàng)市值都干到6000億了，接下來(lái)還是比較有意思。

盤面上個(gè)股漲跌差不多1：2吧，我可能還多說(shuō)了點(diǎn)，風(fēng)格上繼續(xù)向科技題材上漂移，不過(guò)變數(shù)非常大，這個(gè)位置誰(shuí)也說(shuō)不好要搞什么。資金抄底比較多的主要是CPO、光通信、AI芯片這些算力硬件概念，一方面因?yàn)楣雀鑄PU獲得幾十億美元大單，另一方面股價(jià)高位跌了好多了，還是有資金想要買的。

最近英偉達(dá)有點(diǎn)像熱鍋上的螞蟻，AI時(shí)代它是最早吃到紅利的，也是整個(gè)芯片領(lǐng)域市值最大，業(yè)績(jī)最強(qiáng)，確定性最強(qiáng)，所以股價(jià)也算是漲的最好的那一批，但是表現(xiàn)卻成了最差的，一個(gè)月不到高位跌幅超過(guò)20%，再跌就技術(shù)面上轉(zhuǎn)熊了。問(wèn)題出在哪里？刀哥我簡(jiǎn)單分析一下吧。

1、英偉達(dá)肯定是個(gè)好公司，商業(yè)模式上也沒問(wèn)題，這個(gè)毋庸置疑。大環(huán)境漲的時(shí)候最受關(guān)注，但是越來(lái)越多人質(zhì)疑AI是泡沫的時(shí)候，巨震和回調(diào)期，砸盤的時(shí)候它也肯定首當(dāng)其沖，因?yàn)樗褪钦麄€(gè)行業(yè)的風(fēng)向標(biāo)。

2、顯卡這玩意兒太賺錢了，我雖然對(duì)電子設(shè)備沒啥追求，但是當(dāng)我換電腦的時(shí)候，一塊顯卡要兩萬(wàn)塊，比英特爾和AMD的頂級(jí)CPU要貴出3-5倍，利潤(rùn)跟搶錢差不多，我也挺震驚的，以前可不是這樣的啊。

3、雖然高端芯片和顯卡護(hù)城河極高，但是不代表沒人會(huì)過(guò)來(lái)?yè)屔猓驗(yàn)殡y做不代表不能做。當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手做成了，或者說(shuō)差距肉眼可見縮小的時(shí)候，具備客觀性價(jià)比的時(shí)候，英偉達(dá)的地位一定會(huì)受到挑戰(zhàn)。比如谷歌的TPU（ASIC的一種），一些X86和ARM架構(gòu)的算力芯片，甚至門檻相對(duì)較低的國(guó)內(nèi)一些通用GPU和加速芯片DCU都會(huì)有人光顧，畢竟跟幾萬(wàn)幾十萬(wàn)的N卡相比，便宜就是最強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

4、當(dāng)然，也別說(shuō)英偉達(dá)就完蛋了，危險(xiǎn)了，雖然高價(jià)讓很多追求性價(jià)比或者受制于貿(mào)易限制的客戶望而卻步尋求替代品，英偉達(dá)的在手訂單，業(yè)績(jī)展望，芯片技術(shù)領(lǐng)先和成熟度上在當(dāng)前時(shí)間段依然一騎絕塵。直白點(diǎn)，它要是主打產(chǎn)品降個(gè)價(jià)，對(duì)手都得害怕。它要是嗝屁了，那肯定是整個(gè)行業(yè)都嗝屁了。

別的刀哥有沒什么好說(shuō)的了，目前還是反復(fù)期，左右打臉的概率出奇的高，很多時(shí)候我不是沒時(shí)間倒騰，是完全沒有必要去倒騰，倒騰越多，越容易放大心中的貪念和恐懼。

括弧，我這有大兄弟中簽了摩爾線程，問(wèn)我能漲到多少？這個(gè)沒法算，非上市公司業(yè)績(jī)透明性很差，上市兩年內(nèi)變數(shù)很大，不過(guò)中簽了那運(yùn)氣是相當(dāng)好，上市之后再看吧。