華為Mate80系列備貨超千萬，模組與鏡頭核心供應商歐菲光顯著受益

11月25日，華為正式對外發布Mate80系列智能旗艦手機。該產品全系主攝均具備5000萬像素拍攝能力，并支持十檔可變光圈調節。其中，Pro版主攝采用1/1.28英寸大尺寸傳感器，超廣角鏡頭加入RYB陣列，在影像硬件規格上實現了顯著升級。

此外，華為Mate80系列搭載第二代紅楓影像系統，重新定義了移動影像技術標準，為用戶帶來更為卓越的拍攝體驗。

值得一提的是，該系列產品起售價下探至4699元。這一價格策略調整，引發了市場對其供應鏈的高度關注。

據悉，華為Mate80全系備貨量達到1100萬部，首批備貨約30萬臺。從華為商城的預售情況來看，市場情緒持續高漲。如此龐大的備貨規模，凸顯出華為對于產品銷量的積極預期。而其核心供應商歐菲光（002456.SZ），有望從中顯著獲益。

在發布會上，華為常務董事、產品投資委員會主任、終端BG董事長余承東介紹，Mate80全系列搭載麒麟9020芯片，性能提升最高可達42%。此外，該系列還首次推出700MHz無網通信與A2A智能體協作技術。全系標配的3D ToF功能可支持金融級安全支付，覆蓋超過150個應用。這一成果得益于歐菲光在深度算法和模組制造方面的垂直整合能力。

2025年上半年，中國智能手機市場出貨量達1.406億部，占據全球23%的市場份額。盡管整體市場相較于去年同期下滑3.9%，但高端機市場呈現出結構性增長態勢，成為該時期市場發展的最大亮點。據IDC數據顯示，4000 - 6000元價格段已成為國產品牌與蘋果展開正面競爭的主要戰場。華為通過將鴻蒙系統與麒麟芯片進行深度整合，在這一價格區間占據了28%的市場份額。

2025年第三季度，全球智能手機出貨量達到3.227億部，與去年同期相比增長2.6%。在高端市場的帶動下，智能手機市場持續復蘇。創新的外觀設計以及更具性價比的AI智能手機，吸引消費者進行設備升級，成為推動市場增長的關鍵因素。IDC報告指出，盡管當前經濟形勢存在不確定性，關稅環境復雜多變，但智能手機行業依然保持上行趨勢，實現了穩健增長。其中，攝像頭模組和3D傳感細分領域的增速尤為突出。

據Counterpoint發布的2025年第三季度數據，華為在中國智能手機市場的份額達16.4%。Mate80系列的降價策略，進一步鞏固了其在高端市場的地位，同時也為供應鏈帶來了明確的市場需求。

綜合財聯社、潮電智庫等多方消息，作為華為的長期合作伙伴，歐菲光主供Mate80系列模組與鏡頭，并提供3D ToF方案。該公司通過對MGL多群組鏡頭主動對位技術、CMP/GMP小型化模組封裝技術等進行迭代升級，在攝像頭模組的技術先進性、穩定性以及量產效率方面保持領先地位。浮動微距模組、潛望式長焦微距模組、芯片級防抖等創新產品已實現規?；慨a，10倍連續光學變焦技術也取得了關鍵突破。

產業分析師指出：“歐菲光憑借技術的持續迭代與產能的不斷擴張，將從Mate80系列的批量出貨中直接獲益。預計2025年其營收有望實現兩位數增長。”

投資機構認為，隨著智能手機市場的復蘇以及華為高端機型的帶動，歐菲光在3D ToF和影像模組領域的領先地位將支撐其長期估值的提升。

余承東同時披露，鴻蒙生態設備數量已突破2700萬，日均新增設備達10萬臺，這為供應鏈注入了源源不斷的動力。

華為通過備貨、渠道以及營銷策略，進一步強化了高端手機市場滲透。歐菲光作為核心供應商，其業績增長與華為產品銷量的提升形成協同效應，訂單的可預見性顯著增強，充分凸顯了產業鏈的投資價值。

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