石爍：如何理解中小銀行加速退出？

2025年，中小銀行退出數量激增。復旦發展研究院助理研究員石爍接受《國際金融報》采訪時提出，中小銀行加速退出表明銀行改革化險的密集度和推進效率較往年呈量級提升，并且改革取得顯著成效，同時存量風險處置任務仍然艱巨。特轉發采訪，以饗讀者。

11月27日，《國際金融報》記者梳理監管公告及企業預警通數據發現，年內已有368家銀行因監管批復合并或批復解散而注銷，總數已超去年全年（195家）。其中，村鎮銀行和農商行占主要部分。隨著中小銀行改革化險加速推進，地方中小金融機構解散的消息不斷傳來。

受訪專家指出，年內中小銀行退出數量激增，改革化險的密集度和推進效率較往年呈量級提升，改革取得顯著成效，不過存量風險處置任務仍然艱巨。

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中小銀行數量持續縮減

11月26日，國家金融監督管理總局大連監管局發布公告，同意大連甘井子浦發村鎮銀行解散，全部資產、負債、業務、網點、人員及其他權利和義務將由浦發銀行承接。此前一日，富民浦發村鎮銀行也因被主發起行上海浦東發展銀行收購而解散。

《國際金融報》記者注意到，近日，多地農商行和村鎮銀行仍不斷傳來解散的消息。據國家金融監督管理總局公開的行政許可信息統計，僅11月以來，至少已有陜西咸陽秦都農商行、陜西咸陽渭城農商行、朝陽柳城村鎮銀行等28家機構被監管批復解散。

企業預警通統計數據顯示，截至11月27日，年內因監管批復合并或批復解散而注銷的銀行分別達到125家、243家，合計達368家。具體梳理來看，這些“消失”的銀行法人中，村鎮銀行占主要部分，因批復合并和批復解散而注銷的村鎮銀行分別達到67家和141家，農商行則分別有32家和47家。

而據記者此前報道，國家金融監督管理總局機構法人數量統計數據顯示，2024年共有195家銀行機構失去法人地位，如今2025年尚未結束，注銷的銀行數量已超去年全年，中小銀行“消失”的速度再加快。

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改革化險推進整合

中小銀行重組合并無疑是加速地方金融機構解散的重要因素。2025年政府工作報告中指出，積極防范金融領域風險。按照市場化、法治化原則，一體推進地方中小金融機構風險處置和轉型發展，綜合采取補充資本金、兼并重組、市場退出等方式分類化解風險。

隨著省聯社改革深入，11個省市地區成立了省級農商行或農商聯合銀行，大批中小銀行并入省級或市級的統一法人銀行，僅內蒙古農商銀行便整合了當地120家農信機構。可以預見的是，隨著近期貴州多地籌建市級統一法人農商銀行的步伐邁進，六盤水農商行等多家貴州農信成員機構已紛紛召開股東大會商討解散事宜，還將有一批地方中小銀行法人“消失”。

復旦發展研究院助理研究員、復旦平安宏觀經濟研究中心主任助理石爍指出，自2020年中小銀行深化改革啟動以來，中小銀行改革化險的范圍、規模和模式經歷了顯著變化。2025年中小銀行退出數量激增，改革化險的密集度和推進效率較往年呈量級提升。

“從整體趨勢上看，中小銀行改革呈現出以系統性整合替代分散化處置、讓市場化法治化成為核心原則、從規模擴張轉向減量提質的特點。”石爍進一步指出，“具體來講，改革從以往區域性、零散化的風險處置，升級為更高層級的系統性整合。在市場化整合的基礎上，國有大行與省級機構的參與，讓風險處置不再局限于單家機構，而是通過管理輸出、資源統籌，從體系層面化解行業共性風險。”

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重組后面臨新難題

在石爍看來，從“化險—提質—增效”的角度看，中小銀行改革取得了顯著的成效。整合重組后，中小銀行的風險抵御能力顯著增強，服務實體經濟質效提升，銀行業風險大幅壓降。

中金公司研究部銀行業分析師林英奇在研報中指出，根據央行在金融穩定報告中對金融機構的風險監測和評級，截至2023年末，全國共有高風險金融機構357家，數量占行業的9%，相對于2018年末減少了230家，問題金融機構風險處置工作取得成效。但高風險金融機構資產規模截至2023年末為7萬億元，占行業2%左右，相比2021年末的3萬億元上升超過1倍，表明存量風險處置任務仍然艱巨。

石爍同時指出，中小銀行改革化險在持續深入的過程中，仍面臨不少新的難題。

“特別是整合重組后，國有大行亟待彌補原有中小銀行的治理短板，努力整合企業文化，優化團隊分工與業務布局。另外，銀行業當前面臨更嚴峻的市場競爭壓力。在資產端，優質客戶爭奪極度激烈，貸款增長放緩。在負債端，存款競爭白熱化，利率下行空間已接近極限。再加上凈息差持續收窄，利潤空間被壓到歷史低位。這些競爭壓力對整合重組后的銀行運行穩健性構成了巨大挑戰。”石爍分析道，“省級農商銀行模式推開后，地方中小銀行需依托縣域經濟特色與優勢，在省級平臺的統籌下實現差異化發展。”

來源 |國際金融報

作者 |李若菡

排版 |徐杜鑫