芯片，被AI “截胡”

本文由半導體產業縱橫（ID：ICVIEWS）編譯自tomshardware

還有什么比短缺更糟糕的？

對于計劃購置計算設備或相關配件的消費者而言，“盡早下手” 的提醒或許已不再新鮮，但當前由人工智能引發的供應鏈短缺問題正呈現愈演愈烈的態勢。中國臺灣存儲設備廠商創見科技（Transcend）近期向經銷商發出的供貨預警，再次為市場敲響了警鐘 —— 上游芯片供應的持續緊張，正逐步傳導至終端產品的生產、交付與定價，而這一影響可能將持續數月之久。

短缺與漲價的雙重壓力

4 月中旬，創見科技向合作經銷商發送通知，明確表示其 NAND 閃存芯片的核心供應商 —— 閃迪與三星已再次推遲供貨。這一狀況并非首次出現：自 2024 年 10 月以來，創見便陷入了芯片供應不足的困境，而此次供貨延遲直接導致其 2025 年第四季度的芯片配額進一步縮減，終端產品的生產計劃被迫調整。

在通知中，創見科技直言當前市場的核心矛盾：“全球范圍內正面臨 DRAM 和 NAND 閃存的嚴重短缺”。這家總部位于中國臺灣的存儲設備制造商特別指出，2025 年第二季度的短缺情況尤為突出，根源在于大型數據中心與超大規模數據中心對存儲芯片的需求呈爆發式增長。更關鍵的是，“所有主要芯片制造商都在優先滿足這些高優先級客戶的訂單”，這意味著消費級市場的芯片配額被進一步擠壓 —— 數據中心作為 AI 產業的核心基礎設施，其對存儲容量、讀寫速度的需求遠高于消費級市場，單數據中心的芯片采購量往往相當于數百萬普通消費者的需求總和，芯片廠商的資源傾斜成為必然選擇。

除了供貨延遲，價格上漲的壓力同樣不容忽視。創見科技透露，其上游芯片的供應成本在過去一周內已飆升50% 至 100%，且這一漲價趨勢預計將持續至少 3 到 5 個月。受此影響，創見旗下的固態硬盤（SSD）、SD 卡、U 盤等核心產品將面臨雙重沖擊：一方面是交貨周期顯著延長，部分型號的交付時間可能較此前增加 1-2 個月；另一方面是終端售價將高于上一季度，漲幅或與芯片成本上漲幅度掛鉤。

后來創見科技對上述通知內容作出了補充說明，稱該通知“不代表公司的官方立場” 且 “未能完全反映實際情況”，但同時承認 “過去幾周內產品供應量確實有所減少”。這種表述上的微妙差異，既反映了廠商對市場預期的謹慎態度，也從側面印證了供應鏈緊張的真實性 —— 企業既需向經銷商傳遞風險預警，又需避免引發市場恐慌，平衡之下的表述更顯當前供應鏈環境的復雜性。

從芯片到終端的全鏈路影響

創見科技的預警并非個例，而是全球計算設備供應鏈緊張的一個縮影。AI 產業的蓬勃發展，正以 “虹吸效應” 席卷所有核心計算資源，從底層的芯片、內存、存儲，到終端的顯卡、CPU、整機，無一例外被卷入這場資源爭奪。

從存儲市場來看，短缺與漲價的趨勢已持續數月。根據行業數據統計，自2024 年底至今，機械硬盤（HDD）的市場價格已累計上漲約 20%，其中 4TB 以上的大容量型號漲幅更為明顯；固態硬盤（SSD）的價格漲幅在 10% 至 20% 之間，尤其是 PCIe 4.0/5.0 接口的高性能型號、2TB 以上的大容量 SSD，因更符合數據中心的應用需求，需求缺口更大，價格上漲也更為突出。而 DRAM 內存的價格更是呈現 “飆升” 態勢，DDR5 內存的單價較 2024 年第三季度已上漲超過 30%，且市場供需缺口仍在擴大，短期內尚無回落跡象。

芯片供應的緊張同樣蔓延至其他核心硬件領域。顯卡市場傳來消息，由于GPU 核心芯片與顯存供應不足，顯卡價格或將在未來 1-2 個月內迎來新一輪上漲；英特爾已明確通知渠道商，其下一代消費級 CPU 產品價格將上調 5%-10%，主要原因是芯片制造與封裝成本增加，而 AI 相關芯片的生產占用了部分產能。更值得關注的是，英偉達計劃推出的 5000 Super 系列顯卡，可能因 GDDR7 顯存的供應短缺而面臨 “紙上發布” 的尷尬 —— 產品參數雖已曝光，但實際量產與鋪貨時間將大幅推遲，消費者短期內難以買到現貨。

除了創見，其他廠商也紛紛發布預警信號：威剛、十銓科技均告知經銷商，旗下存儲產品的供貨周期將延長，部分型號可能出現斷貨；筆記本電腦廠商Framework 則表示，因內存、SSD 供應緊張，其定制化筆記本的交付時間已從原來的 2-3 周延長至 4-6 周。更令人唏噓的是，存儲芯片巨頭美光近期宣布徹底關閉其運營多年的消費級品牌 “Micron”，未來將資源集中于企業級與數據中心級存儲產品，這意味著消費級市場將失去一個重要的供應商，進一步加劇市場競爭與供應壓力。

AI 數據中心的 “資源虹吸” 效應

這場供應鏈短缺的核心驅動力，是AI 產業對計算資源的極致需求。隨著大模型訓練、生成式 AI 應用的普及，數據中心的規模與算力需求呈指數級增長。一個超大規模 AI 數據中心通常需要數十萬臺服務器，每臺服務器搭載多顆 CPU、GPU，同時需要 TB 級甚至 PB 級的存儲容量作為支撐 —— 單是訓練一個千億參數的大模型，就需要 PB 級的訓練數據與海量的中間存儲資源，這對 DRAM 內存和 NAND 閃存的需求是前所未有的。

從芯片廠商的產能分配來看，資源向AI 相關業務傾斜已成必然。三星、SK 海力士、美光等三大存儲芯片巨頭，2025 年用于數據中心級存儲芯片的產能占比已提升至 40% 以上，較 2023 年增長了 15-20 個百分點；而臺積電、三星晶圓代工業務中，為 AI 芯片（如 GPU、ASIC）預留的產能也持續增加，擠壓了消費級芯片的生產空間。這種產能分配的調整，直接導致消費級市場的芯片供應總量減少，而需求端并未同步萎縮 —— 隨著遠程辦公、智能家居、游戲娛樂等需求的持續存在，消費級計算設備的市場需求保持穩定，供需失衡自然引發價格上漲與供貨延遲。

此外，供應鏈的“長周期效應” 也加劇了短缺的持續性。芯片的生產周期通常需要 3-6 個月，從晶圓制造、封裝測試到最終交付給終端廠商，整個流程環環相扣。一旦上游產能向 AI 領域傾斜，消費級市場的產能恢復需要較長時間，即便未來 AI 需求增速放緩，芯片供應也難以在短期內回歸平衡。同時，芯片原材料（如硅片、稀有氣體）的供應緊張，進一步放大了供應鏈的脆弱性，使得短缺問題雪上加霜。

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