車貸危機壓垮美國人，透支消費的惡果，全球都要警惕

大家好，我是聞叔，今天來聊聊正在美國蔓延的一場“車輪上的危機”，美國車貸逾期數月的家庭越來越多，街道上頻繁出現汽車被回收的場景。

更驚人的是，當前美國逾期60天以上的汽車債務，已經沖破歷史峰值，連2009年全球金融危機時都沒這么夸張。這股風暴正在吞噬普通家庭的積蓄，甚至醞釀著系統性風險，它真的只是美國的麻煩嗎？

負資產里的絕望循環

現在的美國汽車市場，正被“高債務+快貶值”的雙重絞殺牢牢困住。

上季度美國汽車回收量已經超過2009年峰值，而同期汽車平均負資產金額也刷新紀錄，所謂負資產，就是車主欠的車貸比車子當下的市值還高。

不少人背上6萬美元車貸后，車輛一貶值，資產缺口直接達到數萬美元，相當于白干好幾年才能填補。

這種困境對低收入和信用評分低的群體尤為殘酷。他們申請車貸時，利率往往被抬到驚人水平，部分甚至接近37%，而每月固定要還的車貸超過500美元。

這是什么概念？美國低收入家庭月均可支配收入不過2000多美元，一筆車貸就占去四分之一，再刨去房租、食品開支，基本沒有周轉空間。

電動汽車車主的遭遇更具代表性，四年前新能源熱潮時，純電車型溢價極高，不少人跟風貸款購入，如今卻因電池衰減問題面臨車輛大幅貶值。

原本以為的“資產”變成“負債”，賣車要倒貼錢，持車要繼續還貸，不少人陷入“賣虧死、留還債”的死循環。

埃德蒙茲的數據顯示，當前美國汽車置換市場一片冷清，并非消費者變得理性，而是多數人被負資產綁在現有車輛上，根本沒有置換資格。

狂歡埋雷

這波看似突然的危機，實則早在2021年就埋下伏筆，當時全球汽車供應鏈因疫情中斷，芯片短缺導致新車產能驟降，新車、二手車價格雙雙暴漲，一輛二手豐田塔科馬的成交價甚至比廠商指導價高出3萬美元。

反常的市場行情，卻遇上了“完美”的消費刺激條件。美國政府為應對疫情發放大量刺激資金，而疫情期間旅游、聚餐等線下消費被限制，民眾手里攥著不少閑置資金。

同時，美聯儲維持極低利率，車貸門檻一降再降，先租后買、交叉抵押等靈活融資方式層出不窮。

在“有錢+便宜+搶貨”的氛圍里，很多人忽略了風險，抱著“早買早享受”的心態，用貸款把遠超自身承受能力的汽車開回了家。

當時的借貸市場已經顯現混亂苗頭，各種金融機構涌入車貸領域，推出的產品越來越復雜，從租賃轉購到車輛與其他資產捆綁抵押，消費者很難算清實際利率和還款總額。

監管機構事后承認，當時就發現市場透明度不足，但因擔心影響經濟復蘇，未能及時出手干預。如今潮水退去，那些被包裝得光鮮亮麗的貸款產品，全成了套在消費者脖子上的枷鎖。

灰色鏈條

美國市場汽車回收量暴增，不僅讓回收員忙到虛脫，更催生了一條圍繞“找車”的灰色產業鏈。

以往回收員冒充水電工騙取車主地址的老套路已被明令禁止，Resolvi、DRN等科技公司趁機推出“智能找車”方案，把數據收集變成了生意。

這些公司的運作模式充滿爭議，招募大量加盟司機，在私家車上安裝高清攝像頭，然后讓這些車輛在城市里無差別行駛，拍攝所有可見車牌，無論是公共停車場還是小區私人車位，都難逃鏡頭捕捉。

拍攝到的車牌會與GPS坐標綁定，錄入數據庫，回收公司只要付費就能查詢特定車輛的位置。對不少人來說，這成了優步之外的增收渠道，卻沒人意識到自己正在參與隱私掠奪。《連線》雜志的調查揭開了更黑暗的一面，這些攝像頭絕不只拍車牌。

車主院子里的政治標語、汽車保險杠上的貼紙，甚至路人T恤上的圖案，都會被同步收集并交叉分析，用來判斷車主的政治傾向和消費偏好，這些精準畫像除了輔助回收，還會打包賣給政治競選團隊和營銷機構。

面對質疑，企業辯解稱信息來自公共空間，整理數據只是正常商業行為，這種說辭顯然站不住腳，公共空間的拍攝權，絕不等同于無差別收集個人特征并牟利的權利。

更值得警惕的是，這種數據收集模式正在擴散，從最初服務汽車回收，到如今滲透進政治營銷，背后反映的是大數據時代個人隱私的脆弱。

當一輛輛裝著攝像頭的汽車在城市穿梭，每個人都可能在不知情的情況下被“精準畫像”，而這一切的起點，正是那場失控的車貸狂歡。

全球警示

短期來看，隨著2021年前后發放的五年期車貸逐步到期，美國車貸市場的壓力可能在2026年有所緩解，但這場危機暴露的問題，絕不是“熬過去”就能解決的。

借貸市場監管缺位、金融機構過度逐利、消費者非理性消費，這三大因素疊加，才釀成了今天的局面。

美國的困境，給全球都上了一課，消費刺激政策需要把握尺度，低利率不能成為縱容過度借貸的理由，金融創新必須守住底線，不能用復雜產品包裝風險，把普通民眾推向債務深淵。

而消費者更要清醒，汽車本質是代步工具，不是身份象征，每月500多美元的車貸，對多數家庭來說都超出了合理預算，為攀比而透支未來，最終只會被債務壓垮。

對比來看，中國汽車消費市場近年來更顯理性，新能源汽車市場雖發展迅速，但多數消費者會根據收入選擇合適的車型和貸款方案，首付比例和還款期限的設置也更貼合家庭財務規劃，這種理性，正是抵御消費泡沫的重要屏障。

美國車貸危機的本質，是透支消費模式的必然惡果。當整個社會陷入“花明天的錢，圓今天的夢”的狂熱，債務泡沫就會不斷膨脹，直到某一天被現實戳破。