在股票市場(chǎng)上，90%的人根本不是在投資，甚至連投機(jī)都算不上

你知道嗎？在股票市場(chǎng)上，90%的人根本不是在投資，甚至連投機(jī)都算不上，只是在送錢(qián)。你有沒(méi)有想過(guò)，為什么自己買(mǎi)入就跌、賣(mài)出就漲？為什么辛辛苦苦研究財(cái)報(bào)、聽(tīng)消息、畫(huà)K線，最后賬戶(hù)里的錢(qián)還是像冰塊一樣見(jiàn)光就化？

很多人會(huì)告訴你，是因?yàn)槟悴粔蚺?、心態(tài)不好、主力太壞，錯(cuò)，大錯(cuò)特錯(cuò)！真正的原因只有一個(gè)：你根本不懂什么是真正的操盤(pán)，在用種地的思維做高風(fēng)險(xiǎn)的買(mǎi)賣(mài)，用打工人的心態(tài)博弈世界上最聰明的大腦。

今天我要帶你讀的這本書(shū)，堪稱(chēng)整個(gè)金融交易史上最昂貴的書(shū)，每一個(gè)字都是用幾百萬(wàn)甚至幾千萬(wàn)美金的虧損換來(lái)的——《股票大作手操盤(pán)術(shù)》，作者杰西·利弗莫爾。如果說(shuō)巴菲特是投資界的股神，那利弗莫爾就是投機(jī)界的祖師爺，他是華爾街的傳奇，也是最大的悲劇。

1929年美國(guó)大蕭條，股市崩盤(pán)，無(wú)數(shù)人排隊(duì)跳樓，而這一天，利弗莫爾做空美股，單日狂賺1億美金，當(dāng)年的1億美金相當(dāng)于現(xiàn)在的幾百億，美國(guó)總統(tǒng)都要親自打電話求他：“杰西，別賣(mài)了，給股市留條活路吧?！钡簧?jīng)歷4次破產(chǎn)，最終在一家酒店的衣帽間飲彈自盡，留下一張紙條，上面寫(xiě)著：“我的人生是一場(chǎng)失敗?！?/p>

這本《股票大作手操盤(pán)術(shù)》，是他生前親筆寫(xiě)下的唯一著作。它不是教你怎么劃線的書(shū)，而是一本教你如何在鱷魚(yú)池里搶肉吃，還能活著爬上岸的生存手冊(cè)。聽(tīng)完今天這期內(nèi)容，你的認(rèn)知會(huì)被徹底顛覆，我會(huì)把書(shū)里最晦澀的“時(shí)間與價(jià)格法則”，拆解成連小學(xué)生都能聽(tīng)懂的實(shí)操干貨。準(zhǔn)備好了嗎？深呼吸，我們開(kāi)始。

利弗莫爾在書(shū)里其實(shí)只講了一件事：如何通過(guò)控制自己，來(lái)控制交易。我把全書(shū)幾萬(wàn)字的精華，提煉成4個(gè)顛覆認(rèn)知的底層邏輯。

一、投機(jī)是嚴(yán)肅生意，不是賭場(chǎng)賭局

很多人進(jìn)股市，是為了賺快錢(qián)、一夜暴富？利弗莫爾在第一章就潑了盆冷水：“投機(jī)是天下最富魔力的行當(dāng)，但愚蠢的人不能干，懶得動(dòng)腦子的人不能干，心理不健全的人不能干，企圖一夜暴富的人更不能干。”因?yàn)槭袌?chǎng)永遠(yuǎn)不會(huì)原諒懶惰。

給你打個(gè)比方，你把股市想象成什么？很多人把它當(dāng)成自動(dòng)取款機(jī)，覺(jué)得輸入密碼、買(mǎi)入代碼，錢(qián)就會(huì)吐出來(lái)。但利弗莫爾告訴你，股市不是取款機(jī)，是充滿迷霧的原始森林，而你是一名獵人。真正的獵人，會(huì)拿著槍在大雪地里趴上三天三夜，一動(dòng)不動(dòng)，甚至控制呼吸頻率，只為等獵物出現(xiàn)的瞬間；而你們，像拿著沖鋒槍的游客，沖進(jìn)森林后，看到樹(shù)葉動(dòng)就開(kāi)槍?zhuān)?tīng)到風(fēng)聲響就開(kāi)槍?zhuān)詈螳C物跑了，子彈打光了，反而引來(lái)熊把自己吃掉。

利弗莫爾說(shuō)，投機(jī)是一門(mén)生意，既然是生意，就要記賬、算成本、有策略。如果你把它當(dāng)賭博，市場(chǎng)就會(huì)把你當(dāng)賭徒，而賭徒的結(jié)局永遠(yuǎn)是九賭必輸。所以從今天起，把你的賬戶(hù)當(dāng)成一家公司經(jīng)營(yíng)，每一次買(mǎi)入都是商業(yè)決策，而非情緒宣泄。

二、別盲目抄底摸頂，等關(guān)鍵信號(hào)出現(xiàn)

這是全書(shū)最核心、也最難懂的概念——關(guān)鍵點(diǎn)。很多散戶(hù)最?lèi)?ài)做的事：股票跌了覺(jué)得便宜就買(mǎi)（抄底），股票漲了覺(jué)得太高就賣(mài)（摸頂），利弗莫爾說(shuō)，這是找死！因?yàn)槟阊劾锏摹氨阋恕薄鞍嘿F”只是主觀感覺(jué)，市場(chǎng)根本不在乎。

什么是關(guān)鍵點(diǎn)？用一個(gè)極致的比喻：你面前有一座巨大的水庫(kù)，大壩攔住洪水，水庫(kù)里的水就是股價(jià)的動(dòng)能，你不知道水什么時(shí)候會(huì)沖出來(lái)。散戶(hù)的做法是跳進(jìn)水庫(kù)，猜水位最高點(diǎn)、摸水底最低點(diǎn)，結(jié)果往往被淹死；利弗莫爾的做法是，站在大壩泄洪口旁，抽著雪茄安靜等待，完全不管水庫(kù)里的情況，只盯泄洪口——當(dāng)水位漫過(guò)警戒線，洪水沖破閘門(mén)傾瀉而下的瞬間，就是關(guān)鍵點(diǎn)，他才跳上船順流而下。

聽(tīng)懂了嗎？關(guān)鍵點(diǎn)，就是阻力最小的路線被打開(kāi)的那一刻。利弗莫爾從不預(yù)測(cè)行情，只確認(rèn)行情：當(dāng)價(jià)格突破長(zhǎng)期盤(pán)整區(qū)間，且伴隨巨大成交量，就是關(guān)鍵點(diǎn)。這時(shí)買(mǎi)入勝率最高，因?yàn)橼厔?shì)已形成，你是順勢(shì)而為，而非逆水行舟。正如書(shū)里那句振聾發(fā)聵的話：“不要讓耐心變成約束思路的框框，以至于忽視了危險(xiǎn)的信號(hào)，該等則等，該出則出。”

大部分人虧錢(qián)，不是因?yàn)椴粔蚵斆?，而是因?yàn)槭职W——太想?yún)⑴c、太怕錯(cuò)過(guò)。記住，空倉(cāng)是最高級(jí)的交易，獵人沒(méi)看到獵物前，連保險(xiǎn)栓都不會(huì)打開(kāi)。

三、虧損是朋友，別讓它變成噩夢(mèng)

如果前兩點(diǎn)教你如何賺錢(qián)，這一點(diǎn)就是教你如何保命。利弗莫爾有一個(gè)價(jià)值百萬(wàn)美元的教訓(xùn)：他是人，也會(huì)犯錯(cuò)，但能東山再起，核心是懂得“截?cái)嗵潛p”。

散戶(hù)最致命的頑疾，叫“攤平做法”，也就是俗稱(chēng)的補(bǔ)倉(cāng)。比如100塊買(mǎi)的股票跌到80塊，舍不得賣(mài)，再買(mǎi)一點(diǎn)攤薄成本到90塊；跌到60塊再買(mǎi)，安慰自己反彈到70塊就能回本。利弗莫爾若活著，一定會(huì)狠狠扇你一巴掌，他說(shuō)：“世界上再也沒(méi)有比為了攤平成本而加倉(cāng)更愚蠢的事了?！?/p>

用一個(gè)惡心但精準(zhǔn)的比喻：你的股票賬戶(hù)是果籃，里面有一只蘋(píng)果爛了，正常邏輯是趕緊扔掉，防止傳染其他蘋(píng)果；但補(bǔ)倉(cāng)是看到爛蘋(píng)果不扔，反而買(mǎi)更多新鮮蘋(píng)果堆在一起，試圖讓爛蘋(píng)果變好——這根本不可能，最后一筐好蘋(píng)果全爛了。

虧損的股票，要么是你判斷錯(cuò)了，要么是市場(chǎng)變了，市場(chǎng)在提醒你“走錯(cuò)路了”，而補(bǔ)倉(cāng)是跟市場(chǎng)抬杠，非要證明自己沒(méi)錯(cuò)。股市里，想證明自己正確的人最后都破產(chǎn)了，唯有承認(rèn)錯(cuò)誤的人才能活下來(lái)。利弗莫爾的鐵律：一旦虧損超過(guò)10%，無(wú)條件砍倉(cāng)，不問(wèn)原因、不等反彈，留得青山在，不怕沒(méi)柴燒。

四、抓不住領(lǐng)頭羊，就抓不住整個(gè)春天

第三章里，利弗莫爾提出重要戰(zhàn)術(shù)：追隨領(lǐng)頭羊。很多散戶(hù)有“撿破爛”心理，大盤(pán)漲了，龍頭股漲飛了不敢追，反而買(mǎi)底部滯漲股，覺(jué)得安全、早晚會(huì)補(bǔ)漲——這是窮人思維的典型表現(xiàn)。

想象一下，你去賽馬場(chǎng)賭馬，比賽開(kāi)始后，一匹馬飛快領(lǐng)先（龍頭股），另一匹瘸腿慢悠悠晃（滯漲股），你會(huì)因?yàn)槿惩锐R賠率高，就押它奪冠嗎？肯定不會(huì)。股市也是如此，強(qiáng)者恒強(qiáng)、弱者恒弱，大牛行情里，一只股票始終不漲，內(nèi)部必然有問(wèn)題，要么業(yè)績(jī)暴雷，要么主力棄坑，你買(mǎi)它不是撿漏，是接盤(pán)垃圾。

利弗莫爾說(shuō)：“如果你不能從領(lǐng)頭的活躍股票上贏得利潤(rùn)，也就不能在整個(gè)股票市場(chǎng)贏得利潤(rùn)。”要把資金集中在最強(qiáng)的板塊、最強(qiáng)的個(gè)股上，別分散精力搞所謂的資產(chǎn)配置，買(mǎi)一堆垃圾；要把雞蛋放在一個(gè)籃子里，然后死死盯著這個(gè)籃子。

聽(tīng)到這里，你可能熱血沸騰，也可能后背發(fā)涼，道理都懂，但明天開(kāi)盤(pán)該怎么做？我不玩虛的，結(jié)合這本書(shū)，給你3個(gè)明天就能執(zhí)行、立竿見(jiàn)影的建議：

建議一：建立10%熔斷機(jī)制

現(xiàn)在立刻檢查賬戶(hù)，有沒(méi)有虧損超過(guò)10%的股票？如果有，別幻想、別心疼，直接砍掉！哪怕只有1000塊，也要養(yǎng)成這個(gè)習(xí)慣。這不僅是止損，更是訓(xùn)練紀(jì)律性，你要告訴自己：“我不接受不可控的虧損”，這種心理暗示價(jià)值千金。

建議二：把利潤(rùn)提現(xiàn)摸一摸

利弗莫爾有個(gè)習(xí)慣，每次大賺后，都會(huì)把一半利潤(rùn)提現(xiàn)鎖定在保險(xiǎn)柜。因?yàn)橘~戶(hù)里的數(shù)字只是數(shù)字，不是真正的錢(qián)，只有取出來(lái)變成房子、車(chē)子，或存進(jìn)銀行卡，才是屬于你的財(cái)富。很多散戶(hù)賺了錢(qián)就想滾雪球，最后滾成雪崩，學(xué)會(huì)提款，才能守住利潤(rùn)。

建議三：試著空倉(cāng)一周

如果現(xiàn)在你很迷茫、虧得慘，建議清空所有倉(cāng)位，卸載交易軟件，強(qiáng)迫自己一周不看盤(pán)。你需要把心態(tài)從“賭徒模式”切換到“獵人模式”，相信我，股市不缺機(jī)會(huì)，缺的是冷靜的頭腦。一周后再看盤(pán)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，曾經(jīng)讓你焦慮的波動(dòng)，其實(shí)都是噪音。

最后聊聊利弗莫爾的結(jié)局：一個(gè)看透市場(chǎng)規(guī)律、掌握財(cái)富密碼的天才，為何最終走向毀滅？因?yàn)閼?zhàn)勝市場(chǎng)容易，戰(zhàn)勝人性太難。利弗莫爾在書(shū)的最后暗示：交易本質(zhì)是一場(chǎng)自我修行——你貪婪，市場(chǎng)就畫(huà)大餅；你恐懼，市場(chǎng)就恐嚇你；你自負(fù)，市場(chǎng)就毀滅你。

《股票大作手操盤(pán)術(shù)》這本薄薄的書(shū)，講的是股票，修的是內(nèi)心。它告訴我們，在充滿噪音和誘惑的市場(chǎng)里，只有保持獨(dú)立、耐心、堅(jiān)守規(guī)則的人，才能獲得真正的自由。也許我們終其一生都成不了利弗莫爾那樣的傳奇，但至少能通過(guò)學(xué)習(xí)他的智慧，在殘酷的博弈中，不再做任人宰割的韭菜，而是清醒、獨(dú)立、有尊嚴(yán)的交易者。

市場(chǎng)上的錢(qián)不會(huì)憑空掉進(jìn)你口袋，成功只屬于愿意盡心盡力克服人性弱點(diǎn)的人。愿你的賬戶(hù)漲紅，更愿你的內(nèi)心強(qiáng)大。