國(guó)資委“十不準(zhǔn)”新規(guī)下，國(guó)企如何破解融資性貿(mào)易困局？

“去年靠空轉(zhuǎn)貿(mào)易輕松拿到5億授信，今年政策收緊，沒(méi)有真實(shí)貨物流轉(zhuǎn)，銀行貸款直接被拒”—— 某省級(jí)國(guó)企貿(mào)易部負(fù)責(zé)人的吐槽，道出了行業(yè)轉(zhuǎn)型期的普遍焦慮。自2023年10月國(guó)資委 “十不準(zhǔn)” 政策（國(guó)資發(fā)財(cái)評(píng)規(guī)〔2023〕74號(hào)）落地以來(lái)，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全國(guó)已有超300家國(guó)企因不符合合規(guī)要求，融資申請(qǐng)被駁回或原有授信被壓縮，部分依賴融資性貿(mào)易的企業(yè)甚至陷入 “資金鏈斷裂” 的危機(jī)。

這場(chǎng)監(jiān)管革命的力度前所未有：從嚴(yán)禁“背離主業(yè)的貿(mào)易業(yè)務(wù)”“無(wú)商業(yè)目的的關(guān)聯(lián)貿(mào)易”，到封堵 “空轉(zhuǎn)走單”“循環(huán)貿(mào)易”“非標(biāo)倉(cāng)單交易” 等灰色地帶，十條紅線精準(zhǔn)打擊了 “以貿(mào)易之名、行融資之實(shí)” 的違規(guī)操作。更嚴(yán)苛的是，地方層面的加碼跟進(jìn) —— 北京、廣東、山東等18個(gè)省份推出 “十不準(zhǔn) ” 升級(jí)版政策，將“違規(guī)墊付資金”“虛構(gòu)物流單據(jù)” 等新增行為納入禁令，監(jiān)管觸角延伸至貿(mào)易全鏈條，對(duì)城投類國(guó)企旗下供應(yīng)鏈貿(mào)易板塊的規(guī)范要求尤為明確。

政策收緊的背后，是觸目驚心的行業(yè)亂象。此前某央企下屬公司通過(guò)虛構(gòu)煤炭貿(mào)易鏈條，聯(lián)合三家關(guān)聯(lián)企業(yè)循環(huán)走單，三年虛增營(yíng)收超80億元，最終因資金鏈斷裂暴雷，導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)損失達(dá)47億元；另一家地方國(guó)企則利用虛假倉(cāng)單重復(fù)質(zhì)押，將同一批鋼材分別抵押給三家金融機(jī)構(gòu)，涉案金額高達(dá)23億元。這些案例印證了國(guó)資委的判斷：虛假貿(mào)易不僅造成國(guó)有資產(chǎn)流失，更擾亂了金融市場(chǎng)秩序，成為國(guó)企（含城投系企業(yè)）高質(zhì)量發(fā)展的 “毒瘤”。但合規(guī)轉(zhuǎn)型并非易事。對(duì)眾多國(guó)企而言，傳統(tǒng)貿(mào)易模式早已形成路徑依賴：物流與商流脫節(jié)，貨物運(yùn)輸軌跡難以追蹤，倉(cāng)單真實(shí)性無(wú)法核驗(yàn)，貿(mào)易數(shù)據(jù)分散在多個(gè)系統(tǒng)，既無(wú)法滿足監(jiān)管“全程可追溯” 的要求，也難以通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)審核。“我們不是不想合規(guī)，而是缺乏能打通貿(mào)易、物流、資金全環(huán)節(jié)的數(shù)字化工具”，一位國(guó)企供應(yīng)鏈負(fù)責(zé)人坦言，這正是行業(yè)轉(zhuǎn)型的核心痛點(diǎn)，城投類企業(yè)因業(yè)務(wù)涉及多領(lǐng)域貿(mào)易協(xié)同，這一痛點(diǎn)更為突出。

從“合規(guī)續(xù)命” 到 “效率增值”，物貿(mào)一體的數(shù)字化破局

在這場(chǎng)行業(yè)大洗牌中，阿帕數(shù)字（Arpa）打造的Arpa TLP物貿(mào)一體數(shù)字協(xié)同平臺(tái)，正成為國(guó)企轉(zhuǎn)型的重要支撐。它沒(méi)有走 “補(bǔ)漏洞式” 的合規(guī)路線，而是通過(guò) “五流合一” 的生態(tài)重構(gòu)，讓合規(guī)成為業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的自然結(jié)果，云南建投物流、濟(jì)寧能源等標(biāo)桿企業(yè)的實(shí)踐，更印證了這一路徑的可行性。

作為標(biāo)桿客戶，云南建投物流走出了一條從信息化到數(shù)智化的轉(zhuǎn)型之路。轉(zhuǎn)型前，企業(yè)面臨業(yè)務(wù)流程分散、數(shù)據(jù)孤島林立、系統(tǒng)間協(xié)同靠人工等難題，貿(mào)易與物流環(huán)節(jié)脫節(jié)嚴(yán)重。接入數(shù)字協(xié)同平臺(tái)后，建投物流實(shí)現(xiàn)了物貿(mào)一體的全鏈條協(xié)同，從貨源匹配、運(yùn)輸追蹤到倉(cāng)儲(chǔ)管理、資金結(jié)算，每一個(gè)環(huán)節(jié)都實(shí)現(xiàn)數(shù)字化留痕，不僅完美契合國(guó)資委“十不準(zhǔn)” 對(duì)業(yè)務(wù)真實(shí)性的要求，更憑借可追溯的交易數(shù)據(jù)，大幅提升了融資授信效率，成為國(guó)企數(shù)字化轉(zhuǎn)型的典范，也為城投類企業(yè)提供了可復(fù)制、可推廣的實(shí)踐樣本。

另一標(biāo)桿案例濟(jì)寧能源，則通過(guò)該物貿(mào)一體數(shù)字協(xié)同平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了質(zhì)的飛躍。針對(duì)集團(tuán)內(nèi)部散貨運(yùn)輸系統(tǒng)、集裝箱訂艙系統(tǒng)、港口管理系統(tǒng)、TOS 管理系統(tǒng)、運(yùn)銷系統(tǒng)等多套系統(tǒng)各自獨(dú)立、數(shù)據(jù)不通的問(wèn)題，平臺(tái)打通了信息孤島，構(gòu)建起統(tǒng)一的多式聯(lián)運(yùn)信息平臺(tái)，創(chuàng)新性實(shí)現(xiàn) “一次委托、一單到底、一次結(jié)算、一次保險(xiǎn)” 的一體化全程服務(wù)模式。如今，客戶只需一次委托，即可全程追蹤貨物運(yùn)輸狀態(tài)，無(wú)需在多個(gè)系統(tǒng)間切換。集團(tuán)內(nèi)部則通過(guò)流程優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)共享與協(xié)同，不僅整體運(yùn)營(yíng)效率提升40%，客戶滿意度大幅提高，更憑借透明化的貿(mào)易流程與真實(shí)可追溯的數(shù)據(jù)，輕松滿足金融機(jī)構(gòu)的融資審核要求，實(shí)現(xiàn)了合規(guī)與增效的雙重目標(biāo)。

某鋼鐵國(guó)企的轉(zhuǎn)型實(shí)踐同樣頗具代表性：過(guò)去采用“先簽合同、后找貨源” 的模式，物流由第三方零散承接，貨物運(yùn)輸過(guò)程全憑紙質(zhì)單據(jù)確認(rèn)，不僅容易出現(xiàn) “貨單不符” 的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，融資時(shí)還需耗費(fèi)3個(gè)月時(shí)間準(zhǔn)備材料。接入平臺(tái)后，貿(mào)易訂單一經(jīng)生成，系統(tǒng)便自動(dòng)匹配集采中心的優(yōu)質(zhì)貨源，司機(jī)通過(guò)APP實(shí)時(shí)上傳運(yùn)輸軌跡，智慧倉(cāng)儲(chǔ)園區(qū)的物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備自動(dòng)記錄貨物出入庫(kù)數(shù)據(jù)，形成不可篡改的電子臺(tái)賬。整個(gè)貿(mào)易流程中，貿(mào)易流、信息流、實(shí)物流、票據(jù)流、資金流實(shí)時(shí)聯(lián)動(dòng)，每一筆交易都有 “貨、單、賬” 三重印證。通過(guò)平臺(tái)沉淀的真實(shí)交易數(shù)據(jù)，該企業(yè)僅用7個(gè)工作日就完成了某國(guó)有銀行2億元的授信審批，較傳統(tǒng)模式縮短 80%；同時(shí)，物流與貿(mào)易的協(xié)同優(yōu)化，讓供應(yīng)鏈成本降低12%，庫(kù)存周轉(zhuǎn)率提升30%。這背后，是平臺(tái)大數(shù)據(jù)中心的核心賦能—— 它打破了 “貿(mào)易 - 物流 - 企業(yè) - 金融” 的信息孤島，將國(guó)企的合規(guī)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為可量化的信用資產(chǎn)，既符合國(guó)資委 “十不準(zhǔn)” 對(duì)業(yè)務(wù)真實(shí)性的要求，又滿足了金融機(jī)構(gòu) “風(fēng)險(xiǎn)可控” 的放貸邏輯。如今，越來(lái)越多的國(guó)企（含城投旗下貿(mào)易板塊）正在加入這場(chǎng)轉(zhuǎn)型浪潮。

在國(guó)企改革進(jìn)入深水區(qū)的今天，合規(guī)能力已成為企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。Arpa TLP物貿(mào)一體數(shù)字協(xié)同平臺(tái)不僅為國(guó)企提供了應(yīng)對(duì)監(jiān)管的 “安全網(wǎng)”，更搭建了可持續(xù)發(fā)展的助力通道。對(duì)于城投類國(guó)企而言，此類物貿(mào)一體的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，既能規(guī)避貿(mào)易合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，也能為旗下供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)筑牢安全防線。當(dāng)數(shù)字化工具打通貿(mào)易全鏈條的堵點(diǎn)，當(dāng)真實(shí)業(yè)務(wù)場(chǎng)景轉(zhuǎn)化為融資信用，國(guó)企便能在政策框架內(nèi)實(shí)現(xiàn) “物流 + 貿(mào)易” 的合規(guī)、增效雙重目標(biāo)，這正是新時(shí)代國(guó)企高質(zhì)量發(fā)展的必由之路。

你所在企業(yè)在應(yīng)對(duì)“十不準(zhǔn)” 時(shí)遇到了哪些合規(guī)難題？是否面臨融資審核嚴(yán)、流程協(xié)同難等問(wèn)題？歡迎在評(píng)論區(qū)交流探討～