A股終于大漲！但大漲的方向有坑？

今天市場(chǎng)長(zhǎng)得不錯(cuò)，不過(guò)大家也別太樂(lè)觀。

跌多了就漲，漲多了就跌。12月就是這么一個(gè)窄幅震蕩的弱市行情。

如果要加倉(cāng)，一定是低吸而不是追高。比如一定是昨天加而不是今天加。

板塊上，除了我們一直看好的AI硬件和金屬外，有異動(dòng)的板塊主要是是消費(fèi)概念和電網(wǎng)概念。

其中，消費(fèi)概念昨天下午今天上午走得不錯(cuò)，今天下午已經(jīng)出現(xiàn)回落。

那消費(fèi)概念，主要是會(huì)議重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了要促進(jìn)消費(fèi)、拉動(dòng)內(nèi)需。

我覺(jué)得，這塊恐怕沒(méi)有什么太長(zhǎng)線(xiàn)的機(jī)會(huì)。

當(dāng)然，部分高股息率的消費(fèi)股已經(jīng)跌出了不錯(cuò)的價(jià)值。但消費(fèi)板塊整體，恐怕距離反轉(zhuǎn)還有距離。

電力設(shè)備這塊，也不是新鮮事。基本邏輯還是AI需要大量建設(shè)數(shù)據(jù)中心，進(jìn)而導(dǎo)致美國(guó)的電力缺口巨大。

那這里就有幾個(gè)問(wèn)題：

1 、AI是不是泡沫？

2 、如果AI不是泡沫，那美國(guó)有沒(méi)有辦法靠自己解決電力缺口？

3 、如果美國(guó)沒(méi)有辦法靠自己解決電力缺口，美國(guó)是會(huì)選擇靠其他國(guó)家?guī)兔Γ€是選擇靠中國(guó)幫忙？

4 、如果選擇靠其他國(guó)家?guī)兔Γ渌麌?guó)家的電力設(shè)備產(chǎn)能是不是真的會(huì)被吸光，然后才會(huì)利好中國(guó)電力設(shè)備？

所以你看，這里面的邏輯鏈條是非常長(zhǎng)的，要一切如果都滿(mǎn)足，才會(huì)真正利好中國(guó)的電力設(shè)備。

我個(gè)人，不太喜歡這樣的投資。

1 、恒科今天難得強(qiáng)勢(shì)一會(huì)，從10月10日跌破20日線(xiàn)起算，這是第二次明顯突破20日線(xiàn)。

而第一次突破20日線(xiàn)后，恒科馬上就是一波深跌。

那現(xiàn)在這個(gè)位置，再來(lái)一波急跌的可能性很小。但自此穩(wěn)穩(wěn)站在20日線(xiàn)上開(kāi)始反轉(zhuǎn)趨勢(shì)，我覺(jué)得可能性也不大。

如果樂(lè)觀一點(diǎn)看，下下周，港股互聯(lián)網(wǎng)可能會(huì)迎來(lái)反轉(zhuǎn)的機(jī)會(huì)。但真正啟動(dòng)，恐怕還是要等明年。

2 、商業(yè)航天這塊有了新進(jìn)展。本來(lái)預(yù)計(jì)長(zhǎng)征十二號(hào)是今天發(fā)射的，現(xiàn)在會(huì)推遲到12月17日于酒泉發(fā)射。推遲的原因，應(yīng)該只是天氣原因。注意啊，是真的天氣原因，不是國(guó)足輸球是因?yàn)樘鞖庠虻哪欠N天氣原因。商業(yè)航天今天早上有一個(gè)小回撤，但很快收回，估計(jì)就是市場(chǎng)捕捉到了這塊的預(yù)期差。繼續(xù)維持12月商業(yè)航天會(huì)是弱市主線(xiàn)的判斷，具體邏輯，再去復(fù)習(xí)上周五的文章《》。

3 、今天有色、黃金、黃金股上漲明顯。原因是美聯(lián)儲(chǔ)確定降息的同時(shí)，咱們這最新的會(huì)議也確定了明年適度寬松的大背景。這也是為什么我從上半年開(kāi)始就堅(jiān)定看好有色，從不動(dòng)搖的原因。因?yàn)橥罂矗蚪?jīng)濟(jì)無(wú)非兩種可能。往好了走，AI提高生產(chǎn)力，經(jīng)濟(jì)突飛猛進(jìn)。而在AI時(shí)代，銅的重要性堪比石油。往壞了走，AI泡沫破裂，全球陷入滯脹。那銅、金仍然是香餑餑。再加上未來(lái)幾年全球銅產(chǎn)量承壓，這里的確定性其實(shí)相當(dāng)高。每次回調(diào)20日均線(xiàn)，就是可以考慮的加倉(cāng)機(jī)會(huì)。

4、上頭說(shuō)，要清退量化的設(shè)備。說(shuō)白了，就是部分量化機(jī)構(gòu)通過(guò)直接將服務(wù)器部署于交易所機(jī)房，它的交易速度要比其他選手快一截。那這對(duì)普通散戶(hù)肯定是不公平的，對(duì)這塊進(jìn)行監(jiān)管也是合理的。但這塊對(duì)普通散戶(hù)提高收益其實(shí)沒(méi)什么幫助。因?yàn)檫@種套路，是我比你快半秒的優(yōu)勢(shì)，是高頻量化對(duì)高頻量化的收割。但如果對(duì)面是散戶(hù)，我比你快一秒，還是快一秒半，其實(shí)沒(méi)啥區(qū)別。

打個(gè)比方，就是有些游泳選手穿了鯊魚(yú)皮泳衣來(lái)加速，這對(duì)于那些沒(méi)有鯊魚(yú)皮泳衣的選手不公平。未來(lái)呢，上面要全面禁止穿鯊魚(yú)皮泳衣。但是，他們就是光屁股，游得也比普通人快得多。所以不管他們穿不穿鯊魚(yú)皮，都不會(huì)影響他們相對(duì)于普通人的巨大優(yōu)勢(shì)。

5 、某非官媒，但也非業(yè)績(jī)媒體的媒體報(bào)道，說(shuō)京東正在招募端側(cè)AI芯片領(lǐng)域人才。強(qiáng)子是不是真覺(jué)得自己錢(qián)太多沒(méi)地方燒?燒完外賣(mài)來(lái)燒芯片，我都替奶茶妹妹心疼。但說(shuō)到底，還是京東的護(hù)城河不夠深，以至于沒(méi)有“敢為天下后”的定力。段永平說(shuō)企業(yè)要“本分”，但有資格保持“本分”，其實(shí)是件很不容易的事。

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