井賢棟：數(shù)字金融實(shí)踐與未來(lái)展望

2025年11月22日，“人工智能時(shí)代的數(shù)字金融創(chuàng)新發(fā)展”研討會(huì)暨北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心成立十周年慶祝活動(dòng)隆重舉行。會(huì)議特邀螞蟻集團(tuán)董事長(zhǎng)井賢棟發(fā)表主旨演講，他結(jié)合企業(yè)實(shí)踐，圍繞“數(shù)字金融實(shí)踐與未來(lái)展望”這一主題進(jìn)行了分享。

井賢棟發(fā)表主旨演講

井賢棟在會(huì)議開(kāi)場(chǎng)時(shí)，首先對(duì)北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心成立十周年表示熱烈祝賀。他指出，螞蟻集團(tuán)長(zhǎng)期以來(lái)與中心保持著密切的學(xué)術(shù)交流與合作關(guān)系，對(duì)此深感榮幸。

作為數(shù)字金融領(lǐng)域的實(shí)踐者，井賢棟結(jié)合螞蟻集團(tuán)二十多年來(lái)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，分享了對(duì)中國(guó)數(shù)字普惠金融發(fā)展路徑的觀察與思考。他表示，中國(guó)數(shù)字普惠金融能夠?qū)崿F(xiàn)健康、可持續(xù)發(fā)展，關(guān)鍵在于構(gòu)建了“監(jiān)管引領(lǐng)—市場(chǎng)創(chuàng)新—學(xué)界支撐”三位一體的良性生態(tài)。這一生態(tài)不僅為技術(shù)創(chuàng)新提供了適度包容的成長(zhǎng)空間，也為風(fēng)險(xiǎn)防控與消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)確立了制度保障。

螞蟻集團(tuán)自2004年成立以來(lái)，始終將“科技驅(qū)動(dòng)普惠”作為企業(yè)發(fā)展的核心理念，致力于通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新讓每一個(gè)個(gè)體和小微企業(yè)受益。井賢棟回顧了企業(yè)發(fā)展的兩個(gè)關(guān)鍵階段：第一個(gè)十年，公司深度參與并推動(dòng)了數(shù)字支付與移動(dòng)支付的普及；第二個(gè)十年，在支付業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，逐步拓展至數(shù)字普惠金融服務(wù)的多元業(yè)態(tài)。他特別指出，北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心于2015年10月獲批成立，而螞蟻旗下的“余額寶”、 “網(wǎng)商銀行”等創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)也恰在2013至2015年間陸續(xù)推出。這一時(shí)間上的重合并非偶然，而是折射出在中國(guó)特有的政策環(huán)境與學(xué)術(shù)支持下，市場(chǎng)創(chuàng)新與制度建設(shè)協(xié)同演進(jìn)的發(fā)展特征。

面向未來(lái)十年，井賢棟強(qiáng)調(diào)螞蟻將繼續(xù)以科技為企業(yè)根本驅(qū)動(dòng)力，重點(diǎn)聚焦人工智能技術(shù)的深度應(yīng)用。他介紹了近期推出的三項(xiàng)AI產(chǎn)品：“AI 健康管家AQ”，為每個(gè)人打造7×24小時(shí)在線的專(zhuān)業(yè)化個(gè)性化的健康助理；“螞小財(cái)”，為大眾用戶提供智能的理財(cái)顧問(wèn)；以及多模態(tài)通用AI助手“靈光”，這些產(chǎn)品共同體現(xiàn)了螞蟻通過(guò)智能化服務(wù)實(shí)現(xiàn)“科技賦能美好生活”的企業(yè)愿景。

在數(shù)字支付方面，井賢棟指出，中國(guó)移動(dòng)支付的滲透率已位居全球首位，而商戶服務(wù)費(fèi)率顯著低于國(guó)際水平。根據(jù)第三方報(bào)告，中國(guó)支付機(jī)構(gòu)向商戶收取的平均費(fèi)率約為千分之四，若將大量享受免費(fèi)服務(wù)的小微商戶納入統(tǒng)計(jì)，實(shí)際綜合費(fèi)率大約千分之三，遠(yuǎn)低于全球1%–2%的水平。這一成績(jī)不僅體現(xiàn)了中國(guó)支付體系的高效與普惠，也為全球數(shù)字支付發(fā)展提供了重要參考。

井賢棟進(jìn)一步分析了移動(dòng)支付與數(shù)據(jù)要素應(yīng)用之間的內(nèi)在聯(lián)系。他認(rèn)為，移動(dòng)支付的普及為個(gè)人與小微企業(yè)信用畫(huà)像的構(gòu)建提供了大數(shù)據(jù)支撐，而支付平臺(tái)所建立的數(shù)字化連接，則為金融服務(wù)的精準(zhǔn)觸達(dá)提供了管道。他舉例說(shuō)明，網(wǎng)商銀行自2015年成立以來(lái)，已累計(jì)服務(wù)超過(guò)5600萬(wàn)小微企業(yè)，其中70%為首次獲得銀行信用貸款的經(jīng)營(yíng)者。這一成績(jī)的背后，是基于數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的信用評(píng)估體系與風(fēng)險(xiǎn)管理模式的初步形成。此外，余額寶通過(guò)強(qiáng)調(diào)安全性、流動(dòng)性與適度收益性的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，不僅提升了全民理財(cái)意識(shí)，也推動(dòng)了大眾金融素養(yǎng)的普遍提高。過(guò)去十年間，余額寶累計(jì)為用戶創(chuàng)造收益超過(guò)5000億元。螞蟻消費(fèi)金融業(yè)務(wù)則始終倡導(dǎo)透明、負(fù)責(zé)任的金融服務(wù)理念，積極引導(dǎo)理性消費(fèi)，助力內(nèi)需潛力釋放。

在國(guó)際化布局方面，井賢棟回顧了螞蟻從2014年底啟動(dòng)的全球化戰(zhàn)略。此前，支付寶主要作為工具型業(yè)務(wù)支撐阿里巴巴電商出海；2014年后，公司開(kāi)始系統(tǒng)規(guī)劃面向全球的數(shù)字支付與數(shù)字生活服務(wù)平臺(tái)。目前，“Alipay+”已連接全球40個(gè)電子錢(qián)包，10個(gè)國(guó)家網(wǎng)關(guān)，實(shí)現(xiàn)“一個(gè)錢(qián)包，全球使用”，服務(wù)全球達(dá)18億消費(fèi)者。其中通過(guò)“外卡內(nèi)綁”與“外包內(nèi)用”等模式，有效提升了境外用戶在華的支付體驗(yàn)。

井賢棟重點(diǎn)介紹了服務(wù)跨境小微企業(yè)的“萬(wàn)里匯”平臺(tái)。該平臺(tái)致力于幫助小微企業(yè)通過(guò)電商渠道參與全球貿(mào)易，提供多幣種賬戶收付款、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理等一站式服務(wù)。目前，“萬(wàn)里匯”已服務(wù)全球超過(guò)100萬(wàn)家小微企業(yè)，有效降低了中小企業(yè)參與全球貿(mào)易的門(mén)檻。這一實(shí)踐表明，在數(shù)字技術(shù)的支持下，小微企業(yè)正逐漸成為全球貿(mào)易的重要參與者。

這些成績(jī)的取得，離不開(kāi)與北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心等學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)的深度合作。井賢棟特別提及多項(xiàng)聯(lián)合研究成果的重要意義。“中國(guó)數(shù)字普惠金融指數(shù)”首次從量化角度揭示出數(shù)字金融在縮小區(qū)域發(fā)展差距方面的積極作用，尤其是在突破“胡煥庸線”所標(biāo)識(shí)的東西部發(fā)展鴻溝方面提供了實(shí)證依據(jù)。“二維碼支付與普惠金融”研究報(bào)告則指出，二維碼極低的接入門(mén)檻使大量線下小微商戶得以近乎零成本地踏上數(shù)字化進(jìn)程，進(jìn)而依托交易數(shù)據(jù)的沉淀得到此前難以獲得的金融服務(wù)。此外，關(guān)于“科技信貸”的研究強(qiáng)調(diào)了數(shù)據(jù)，特別是非傳統(tǒng)數(shù)據(jù)，在風(fēng)控模型中的重要價(jià)值，為行業(yè)從抵押依賴向信用依賴轉(zhuǎn)型提供了理論支持。

展望未來(lái)，井賢棟認(rèn)為智能化和通證化兩項(xiàng)新技術(shù)將重塑金融服務(wù)和商業(yè)模式。在人工智能方面，金融作為數(shù)據(jù)密集與語(yǔ)言密集的行業(yè)，生成式AI將在風(fēng)險(xiǎn)防控、客戶服務(wù)、產(chǎn)品研發(fā)等全鏈條產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。他描繪了“人人擁有專(zhuān)屬AI金融客戶經(jīng)理”的未來(lái)圖景：通過(guò)智能體網(wǎng)絡(luò)，每一位用戶均可獲得個(gè)性化、高效率的專(zhuān)業(yè)的金融服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)金融資源的更公平配置。螞蟻已在多個(gè)業(yè)務(wù)線探索AI技術(shù)的應(yīng)用。例如，網(wǎng)商銀行通過(guò)AI模型深度認(rèn)知百余個(gè)細(xì)分行業(yè)，實(shí)現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估效率的顯著提升；Antom Copilot 2.0 幫助跨境商家自動(dòng)化接入全球收款系統(tǒng)；而在“智能體支付”方面的探索，則致力于為Agentic商業(yè)和服務(wù)的興起提供無(wú)縫支付體驗(yàn)。

他將Agentic商業(yè)發(fā)展劃分為四個(gè)階段：第一階段為“機(jī)器思考，人做決策”，即Copilot，AI提供建議，用戶最終確認(rèn)；第二階段為“機(jī)器思考與自主執(zhí)行”，即 Autopilot ,AI在授權(quán)范圍內(nèi)自主完成操作；第三階段為“多智能體協(xié)同”，由面向客戶的Agent協(xié)調(diào)多個(gè)Agents共同完成任務(wù)；第四階段為“人機(jī)共生”，Agent不再是外部工具，而是深度融入物理世界與數(shù)字世界的生命體。他指出，隨著Agentic經(jīng)濟(jì)向高階階段演進(jìn)，支付體系需實(shí)現(xiàn)相應(yīng)升級(jí)，而區(qū)塊鏈智能合約與數(shù)字人民幣等技術(shù)，有望為多智能體間的價(jià)值分配與結(jié)算提供可靠解決方案。

在通證化方面，井賢棟強(qiáng)調(diào)通證化并非虛擬化，而是底層資產(chǎn)或價(jià)值的數(shù)字化表達(dá)。通證化具有提升交易透明度、降低投資門(mén)檻、支持跨市場(chǎng)24小時(shí)交易等優(yōu)勢(shì)。螞蟻在國(guó)際市場(chǎng)積極參與相關(guān)監(jiān)管沙盒實(shí)驗(yàn)，如在中國(guó)香港與新加坡推進(jìn)通證化存款的跨境實(shí)時(shí)結(jié)算、基于大模型的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理等項(xiàng)目探索。這些實(shí)踐旨在推動(dòng)受監(jiān)管資產(chǎn)上鏈，促進(jìn)通證化從早期投機(jī)屬性向真實(shí)價(jià)值交換轉(zhuǎn)變。

他認(rèn)為，監(jiān)管沙盒在三個(gè)方面具有重要意義：一是在可控環(huán)境中完善監(jiān)管框架，為創(chuàng)新提供制度保障；二是促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)、科技企業(yè)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)共建合作生態(tài)；三是培養(yǎng)具備前沿視野的復(fù)合型人才。

最后，井賢棟總結(jié)指出，新一輪技術(shù)浪潮將深刻改變金融服務(wù)形態(tài)，其健康發(fā)展仍需監(jiān)管、學(xué)界與市場(chǎng)三方協(xié)同努力。他呼吁在“守正創(chuàng)新”原則指導(dǎo)下，共同探索符合中國(guó)實(shí)際的數(shù)字金融發(fā)展路徑。他對(duì)北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心過(guò)去十年的學(xué)術(shù)貢獻(xiàn)表示敬意，并期待未來(lái)繼續(xù)深化合作，通過(guò)技術(shù)讓每一個(gè)人、每一個(gè)小微企業(yè)共享數(shù)字時(shí)代的紅利，在安全、可信的基礎(chǔ)上共創(chuàng)更加美好的未來(lái)。