中信證券史本良：錨定“買手+投手”推動五大核心轉型，“信100”覆蓋全生命周期需求

財聯社12月12日訊（記者高艷云）12月12日，中信證券在北京舉行2025年投資者開放日，正式發布財富管理全新品牌“信100”，中信證券黨委委員、財富管理委員會主任史本良圍繞“邁向高質量發展的財富管理平臺建設”，系統闡述行業發展機遇、公司戰略布局、實踐成果及未來方向，既展現頭部券商對行業趨勢的精準把握，也勾勒出財富管理生態升級的清晰路徑。

史本良表示，政策引導、市場開放與需求升級形成的三重合力，正推動中國財富管理行業向“更專業、更全面、更負責任”的方向演進。中信證券通過“平臺即服務”戰略，“買手+投手”定位，推動“投到顧”“產品銷售到資產配置”“交易通道到算法賦能”“單賬戶到多賬戶”“工具到場景”五大轉變。

值得關注的是，此次發布的“信100”品牌，也是中信證券財富管理平臺生態的一個重要落腳點。

財富管理向“更專業、更全面、更負責任”方向演進

史本良指出，當前中國財富管理行業正處在從規模擴張向質量提升的關鍵轉型期，在“防風險與促發展并重”的政策主線下，資本市場深化改革的核心目標之一在于構建與居民財富保值增值需求相適配的產品和服務體系。

中國資產已成為全球投資者分散風險、提升收益的重要標的。居民財富結構調整與配置需求升級構成行業發展的內生動力。居民對于多元配置的需求迫切，到期存款的再配置有望成為資本市場巨大的邊際增量。

在這一趨勢下，證券公司的專業價值愈發凸顯。史本良強調，券商在權益投資、價格發現、風險管理等方面專業優勢明顯，要順應時代發展需要，主動對接“不同風險偏好、不同規模、不同期限的多元化理財需求，提供更加豐富、更加精準、更有利于長期投資、價值投資的產品服務”，與投資者共進共贏，共同參與并共享經濟和資本市場發展成果。

在史本良看來，未來行業需以金融“五篇大文章”為戰略抓手，在服務實體經濟轉型升級中實現價值創造，最終完成從“規模擴張”到“價值共享”的使命躍遷，助力人民群眾充分分享經濟高質量發展成果。

平臺建設取得階段成果

史本良稱，中信證券始終踐行財富管理高質量發展戰略，推進財富管理的平臺建設，并取得了階段性的成果。

戰略與愿景落地：立足財富管理市場的巨大空間，中信證券以“成為全球客戶需求的發現者、服務旅程的陪伴者、專業價值的引領者，做好公司客戶經營的領航人、綜合服務的樞紐港、穩健經營的壓艙石”為發展愿景，聚焦“有質量的新增、有效率的資產、有廣度的市場”三項重點工作，立足“交易服務、財富管理、融資服務、綜合服務”四項核心能力，搭建以客戶為中心的“產品投顧、數字發展、運營管理”三大支持體系，全力做大全球財富客戶市場，推動公司財富管理邁入高質量發展新階段。

各項核心經營指標創新高：中信證券累計服務客戶數量突破1700萬戶、服務客戶資產規模約15萬億；全球金融產品保有規模突破8000億，非貨幣公募基金保有規模超2400億。

綜合服務與實體經濟賦能：中信證券堅持打造綜合金融服務體系，構建協同生態新模式，服務實體經濟國家戰略。加強買方投顧體系建設，形成了“標準化+定制化”雙輪驅動的多層次配置產品與服務體系，買方投顧規模突破1300億元。

“可以說，無論是站在客群經營、業務推動還是產品服務的角度，我們都走在了證券行業的前列。但同時我們也認識到，我們的客戶需求、業務場景正在發生變化，一站式財富管理解決方案正成為客戶剛需，高效整合資源、構建財富生態，才能最大化財富管理的價值創造。”史本良深入剖析稱。

定位“買手+投手”推動五大轉變

借鑒國際領先投行經驗，史本良提出，財富管理的轉型發展也成為領先投行經營模式戰略升級的關鍵。海外頭部的投行機構，在充分應用公司自身的資產負債表的基礎上，也不斷通過資管、產品、投顧等核心服務，持續做大客戶的資產負債表。在業務收入的構成上，逐漸從表內資產主導的交易類收入為主，轉向收費類業務與交易類業務并駕齊驅，從而形成相對均衡的收入結構和穩健的投資銀行經營模式，穿越市場周期。

這個過程中，財富管理業務實際扮演著至關重要的角色。財富管理通過發展買方配置業務、構建綜合賬戶體系，實現客戶資金的引入、沉淀、周轉和升級。一方面財富管理收入在公司收入中的貢獻提升；另一方面隨著客戶收費類資產的積累，財富管理從規模擴張走向價值創造，本身的經營穩定性也在提升。兩大要素共同推動財富管理成為公司經營結構的穩定器和壓艙石。

史本良提到，在充分應用公司自身資產負債表的基礎上，中信證券以客戶需求深度洞察為起點，通過完整的財富管理平臺生態，深度服務客戶的這張資產負債表，成為客戶好的“買手”和“投手”。

作為“買手”，中信證券積極擁抱全市場最優秀的管理人，建立全譜系、全資產、全場景的敏捷金融產品體系，隨時支持投資者的單一產品和組合配置需求。作為“投手”，搭建專業、開放、高效的買方投顧體系，升級ETF投顧、完善多資產投顧，探索“千人千面”定制化方案。

中信證券致力于實現一系列轉變：

一是“從投到顧”，突破單純產品推介模式，基于客戶風險偏好與收益目標提供全流程投顧服務；

二是從“產品銷售到資產配置”：以資產配置為核心構建多元化產品組合，動態適配客戶生命周期不同階段的財務需求；

三是從“交易通道到算法賦能”，依托大數據與算法模型實現智能持倉診斷、動態調倉提示等精準服務，提升決策效率；

四是從“單賬戶到多賬戶”，整合股票、基金、理財等多類賬戶信息，實現資產全景視圖與綜合管理；

五是從“工具到場景”，將財富管理服務嵌入教育規劃、養老儲備、財富傳承等真實場景，并完成從工具產品到客群生態建設的持續升級。

“平臺即服務”與“信100”品牌落地

新的發展階段更需要開放與融合，來實現財富管理的全面升級。史本良指出，中信證券搭建了平臺即服務的完整戰略，打造財富管理的大平臺：

一是綜合的平臺，即財富管理發揮全業務接口的作用，依賴公司各專業條線，承接客戶的第一腳球。客戶進入財富管理體系，即實現了對投資銀行、金融市場、資產管理等各項服務的平行觸達。

二是開放的平臺，即財富管理追求多市場、多資產、多策略、多場景布局，通過強大的渠道平臺形成雙向引流。同時從客戶初創期、成長期、成熟期，全方位陪伴客戶的全生命周期旅程、讓客戶需求一站式解決。

三是生態的平臺，從單一的工具、產品、通道服務轉為全面的客群生態深耕，強化信息、資源和場景的共享互通機制。每位個人、每家企業、每個管理人都能成為我們平臺建設的參與者、財富生態的搭建者。

為了落實平臺即服務的主張，中信證券從客戶、產品、系統、團隊等多維度共同發力。客戶經營上，中信證券依托“APP+企微+官微”一端兩微渠道，不斷擴大客戶覆蓋，并從零售模式轉向“個人+機構”雙輪驅動；基礎設施上，構建“客戶+產品”智能化體系，從“產品找客戶”到精準匹配；投顧體系上，提供涵蓋“人-家-企-社”全生命周期的綜合金融解決方案，并深度洞察客戶數據，既明確顯性需求、也挖掘潛在需求；人員培養上，夯實干部隊伍建設，并加快專業員工隊伍建設，落實全員投顧戰略。

本次發布的“信100”財富管理品牌，面向廣大個人及家庭，整合了中信證券廣泛的產品供給與客戶資源：“信聚（零錢管理）”“信盈（投資增值）”“信佑（保險及養老保障）”“信福（財富傳承）”四大子品牌，覆蓋個人和家庭全生命全周期不同階段的財富管理需求，形成一站式、定制化財富管理服務。“信100”不僅是公司構建“綜合的平臺、開放的平臺、生態的平臺”這一財富管理主戰略核心理念的關鍵實踐，更是面向每一位個人與家庭，兌現“信伴一生，百分守護”這一鄭重承諾的重要體現。

“財富管理的平臺建設是長期耕耘與探索的過程，也是與客戶達成共識的過程。”史本良表示，中信證券將始終堅守以客戶為中心的初心，不斷提升體系的投顧能力，以多元豐富的產品和財富配置方案，幫助客戶應對不同的市場環境，有效穿越周期，提升財富管理體驗。