國內唯一！踩中核聚變+商業航天+CPO三大主線題材 或比2板通光還猛

兄弟們！注意了，科技主線行情始終沒有變

進入12月后資金在AI、商業航天、半導體、可控核聚變、固態電池等核心科技題材中輪番炒作。

尤其是同時踩中商業航天+可控核聚變的公司有望成為真正的跨年妖股。

特別是這家不僅踩中商業航天+可控核聚變還向微軟、Meta批量供應光模塊，有望成為真正的跨年妖股。

不僅如此，它還是超導領域領域的隱形冠軍，訂單排到2026年。

可謂聚消息催化+自身實力強勁的雙重加持。

首先，商業航天，首次以建設“航天強國”寫入十五五規劃，同時還設立商業航天司。

此外，在商業航天領域進入密集的發射周期。12月9日，太原衛星發射中心，長征六號改運載火箭將中國星網的衛星互聯網低軌15組衛星成功精準送入軌道。這對商業航天產業鏈公司來說迎來新增長點。

與此同時，商業航天的融資呈現高速增長態勢。截至11月30日，年內商業航天領域投融資事件達60起，金額超95億元，藍箭航天、中科宇航等8家企業進入IPO輔導或受理階段。

其次，可控核聚變利好消息也是不斷傳來。2025年11月17日，聚變新能(安徽)有限公司采購項目發布，金額超20億元。同時，近期券商調研的紀要顯示，2025年12月以來合肥鏈中標候選結果陸續發布，預期10月、11月招標的環節有望陸續進入密集發布期。

另外，繼合肥的BEST項目后，江西“星火一號”與成都“先覺”等多個新項目已確認將于年內啟動前期招標。這標志著可控核聚變的發展正從單一項目示范，進入多地項目陸續啟動的產業化新階段，為整個產業鏈帶來了更明確且持續的需求。

光大證券指出，當前可控核聚變行業已到資本開支擴張階段，且高價值量環節多具備高技術壁壘特征。

因此，踩中商業航天+可控核聚變雙重重大熱點的公司，將得到資金充分。

經過深度梳理和挖掘，商業航天+可控核聚變共司6家公司，現在梳理出來供大家參考學習。

特別聲明：本內容嚴格限定于學術研究、研討范疇使用，不構成、亦不隱含任何投資建議、投資引導及投資承諾，請勿作為投資依據。

第一家：國光電氣

核心亮點：公司是國內領先的微波電真空器件及核工業設備供應商，公司的核工業設備和壓力容器測控組件產品屬于業內獨創。

可控核聚變：公司偏濾器和包層系統是國際熱核聚變實驗堆計劃（ITER）項目的關鍵部件，同時也已用于我國HL-2M等聚變項目

商業航天：公司研制的電推核心部件，已成功應用于載人航天工程（空間站天和核心艙）、低軌衛星等領域。公司目前已經與國內多個電推進總體單位建立了深度合作關系，同時積極跟蹤商業航天小衛星領域的訂單，并已有部分產品批量銷售。

第二家：西部超導

核心亮點：高端鈦合金龍頭，航空鈦合金棒材國家級制造業單項冠軍企業。

可控核聚變：公司是全球唯一NbTi錠棒、超導線材、超導磁體全流程生產企業；ITER是低溫超導線材在中國的唯一供應商。公司三季度新簽BEST低溫超導線材1.5億元，產能再擴200噸，全年聚變訂單有望破4億元。

商業航天：公司與藍箭航天等深度合作，攻克可回收火箭發動機推力室內壁技術，且是 SpaceX 境內唯一鈮合金材料供應商。

第三家：合鍛智能

核心亮點：高端成形機床單項冠軍，色選機國內第二，市占率14%

可控核聚變：公司已參與BEST真空室偏濾器、包層的研制。2024年上半年，公司中標聚變新能發包的BEST真空室扇區、窗口延長段、重力支撐項目包（1），中標金額2.09億。2025 年 5 月，公司已完成 BEST 真空室首批重力支撐交付，2.1億元在手訂單將在年底前全部落地。

商業航天：公司是設備生產商，主營業務為高端成形機床和智能分選設備：高端成形機床主要應用于汽車、飛機、神舟飛船、天宮飛船、長征火箭。

第四家：楚江新材

核心亮點：全球規模領先的精密銅帶研發制造企業，中國最大銅板帶材生產商，高端細線市占率國內第一，布局的碳纖維預制體已用于航空航天等領域

可控核聚變：子公司頂立科技可為第一壁材料制造提供鎢合金超高溫燒結裝備、釬焊焊料非晶合金及工藝支持，供貨國內 “中國環流三號” 及國際 ITER 項目。

商業航天：子公司天鳥高新作為國內碳纖維預制體龍頭，承擔幾乎全系列航天固體火箭發動機噴管喉襯纖維預制體的研發和產業化供應，產品廣泛應用于國內主流商業火箭、低軌衛星的箭體和衛星結構件；子公司頂立科技則為商業航天衛星、火箭的結構部件提供熱工裝備及配套復合材料構件，助力提升航天器部件的耐燒蝕性與結構穩定性。

第五家：斯瑞新材

核心亮點：公司在中高壓電接觸材料中銅鉻合金國內市場份額排名第一

可控核聚變：公司已開發了應用于可控核聚變、大型核電發電機等關鍵材料和零組件。

商業航天：公司研發的銅鉻觸頭材料，國內市場占有率大于60%，全球市場占有率約50%，為全球細分行業第一，已應用于 藍箭航天 “ 朱雀二號 ”、 星河動力 “ 谷神星一號 ”等液體火箭發動機。同時是國內唯一具備 CT球管 關鍵材料及零組件全鏈條供應能力的企業，已實現批量生產并穩定向 西門子醫療 、 聯影醫療 等廠商供貨。

第六家：永鼎股份

核心亮點：公司是全國最大的海底電纜生產基地,在高溫超導領域研發具有優勢

可控核聚變：公司是全球僅有的兩家實現第二代高溫超導帶材（YBCO）量產的企業之一（另一家為美國AMSC），是國內唯一具備千米級量產能力的公司，預計超導帶材將擴產至5000公里。獨供“洪荒70”全高溫超導托卡馬克裝置

商業航天：公司有部分產品涉及到航天，已經有批量發貨。

光模塊：子公司鼎芯光電已建成國內稀缺的IDM激光器芯片工廠，適配400G光模塊的100GEML產品已通過客戶驗證。同時，1.6T 光模塊于 2025 年 Q2 實現量產，已獲特斯拉 Dojo2.0、微軟、Meta 等國際客戶批量采購，訂單排期至 2026 年 Q1。

業績表現：2025年前三季度公司營業收入為36.3億元，同比上升22.1%；歸母凈利潤為3.29億元，同比上升474.3%。

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