3萬顆衛星待發!10萬億商業航天基建啟動 6大隱形冠軍壟斷最硬環節

兄弟們！實話告訴大家，商業航天的行情還沒有結束

這輪跨年行情將很有可能被商業航天引爆！

2025年資金炒作的主線AI硬件、可控核聚變、固態電池、創新藥、商業航天等，但像商業航天利好政府和產業政策密集出臺是其他題材不可比擬的。

首先，國家航天局商業航天司的設立，并發布《推進商業航天高質量安全發展行動計劃（2025—2027年）》，標志著我國商業航天進入制度化、體系化發展階段。

其次，商業航天從2024 年政府工作報告首次將商業航天定位為 “新增長引擎”，到“十五五”規劃建議明確提出“建設現代化產業體系，加快建設航天強國”，這是“航天強國”首次被寫入國家五年規劃重點任務。這意味著商業航天已經上升到國家頂級戰略高度。

第3， 國內商業航天進入密集發射周期。12月9日，太原衛星發射中心，長征六號改運載火箭將中國星網的衛星互聯網低軌15組衛星成功精準送入軌道。12月6日，海南商業航天發射場，長征八號甲運載火箭將中國星網的衛星互聯網低軌14組衛星送入軌道。

值得注意的是，海南年產千顆衛星的超級工作即將落地。隨著衛星小型化和火箭可回收技術成熟，成本可降到2萬元/公斤，商業航天的發射成本的降低，將大大加快縮短發射周期。

第4， 海外方面，美國太空探索技術公司SpaceX正推進首次公開募股計劃，擬募資遠超300億美元。該公司目標整體估值約1.5萬億美元，并計劃最快于2026年中后期上市。

國內的天兵科技、藍箭航天、中科宇航等獨角獸加速沖擊IPO上市。

當前，我國擁有三大萬顆星座計劃：1.29萬顆的中國星網（GW星座）、1.5顆的上海垣信（G60千帆星座）、以及1萬顆藍箭鴻擎科技（鴻鵠-3星座），總計超3.79萬顆衛星發射。

根據12月3日在湖北武漢市開幕的2025商業航天論壇上的預測，我國商業航天產業規模預計到2030年可達到7-10萬億。

太空基建已經成為繼地產、互聯網之后，成為經濟增長的超級引擎！

因此，商業航天其牛市根基已在政策、技術、市場的三重共振下牢牢確立。其爆發力或將遠超新能源、人工智能！

那么哪些公司有望在這輪商業航天的跨年主線中，成為跨年股呢？應該是在商業航天領域的隱形冠軍式的供應商，有望成為真正的跨年牛股。

經過深度梳理和挖掘，這6大隱形冠軍將跨年行情最大受益方。

第一家：中國衛通

核心亮點：衛星運營龍頭，致力于打造世界一流衛星通信產業龍頭企業

商業航天隱形冠軍：公司A股唯一衛星通信運營上市公司，也是國內唯一擁有自主可控通信廣播衛星資源的運營商，衛星通信運營服務市場占有率超90%。覆蓋一帶一路沿線 90% 國家和地區。是亞洲第二大、世界第六大固定通信衛星運營商，將充分受益于十五五國內高密度衛星發射帶來的增量收益。

第二家：華菱線纜

核心亮點：公司是我國特種電纜龍頭，產品線豐富，應用領域涵蓋航空航天、軌道交通、新能源等。

商業航天隱形冠軍：公司在最新的投資者電話會議中表示，公司在火箭和衛星線纜市場已實現深度卡位，火箭相關產品市場份額達到70%-80%，部分衛星配套產品為獨家供應，并正積極拓展商業航天和機器人等新興業務領域。

第三家：光威復材

核心亮點：公司是國內碳纖維龍頭企業

商業航天隱形冠軍：公司是國內唯一實現T800 級碳纖維產業化的企業，航天用碳纖維市場份額超 60%，打破國外技術壟斷。為可回收火箭提供箭體復合材料構件，減重效果達 30%，同時為衛星結構件提供輕量化碳纖維材料。

第四家：中天火箭

核心亮點：公司系小型固體火箭行業龍頭，主營小型固體火箭及其延伸產品，增雨防雹火箭國內市占率穩居行業第一。

商業航天隱形冠軍：公司在軍用探空火箭市場占有率連續10 年穩居第一，探空火箭整體市場占有率超 70%。為可重復使用火箭提供固體發動機材料及噴管部件。研制20kg及以下小型制導火箭，填補國內行業空白。

第五家：中鋼洛耐

核心亮點：公司是國內耐火材料生產龍頭,先進耐火材料國家重點實驗室

商業航天隱形冠軍：公司是唯一在國防軍工領域解決了火箭發射裝置用關鍵耐火材料等“卡脖子”難題的科創先鋒企業。公司年產1萬噸特種碳化硅新材料生產線投產，垃圾焚燒發電長壽命耐材技術打破國外壟斷。

第六家：天銀機電

核心亮點：公司是國內領先的節能節材型冰箱壓縮機零部件的研發、生產和銷售企業

隱形冠軍：公司旗下子公司是全球僅有的兩家具備宇航級恒星敏感器量產能力的上市公司，年產能達2000 臺套！同時，國內低軌衛星恒星敏感器市場市占率超60%！

產能供應：公司是產品深度綁定中國星網GW 星座（1.29 萬顆規劃）、千帆星座（1.5 萬顆規劃）等國家級項目，目前已經滿產滿銷，接下來隨時可能擴產。

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