140只個股異動！量化視角解讀資金密碼

引子

最近A股市場出現了一個有趣的現象：龍騰光電連續15個交易日獲得主力資金凈買入，成為兩市最受青睞的個股。這讓我想起十年前剛接觸量化投資時的一個頓悟時刻——原來股價漲跌背后，藏著比表面更精彩的故事。

一、木偶戲背后的牽線人

當我看到Wind數據顯示140只個股持續獲得主力資金青睞時，第一反應不是欣喜，而是警惕。在這個市場浸-多年，我深知所謂的"利好"往往只是提線木偶的表演。真正決定股價走勢的，是那些看不見的交易行為。

記得2015年股災前夕，幾乎所有技術指標都顯示牛市將繼續，但量化系統卻提前捕捉到了機構資金的異常撤離。這讓我明白一個道理：決定股價走勢的是交易行為而不是漲跌。就像街頭木偶戲，觀眾看到的精彩表演背后，是牽線人的精心操控。

二、洗盤與做頭的真相

去年我遇到兩只走勢幾乎相同的股票：都是快速上漲后的深度回調。按照傳統分析方法，這種形態既可能是洗盤也可能是做頭。但通過量化系統的"主導動能"數據，真相一目了然。

左側股票呈現藍色"回補"行為且伴有橙色"機構庫存"，這是典型的機構震倉；右側雖然也有回補，但缺乏機構參與，只是散戶的自救行為。結果如何？

左側股票隨后上漲47%，右側繼續下跌23%。這個案例讓我深刻體會到：市場中最有價值的不是漲跌本身，而是驅動漲跌的交易行為。

三、量化數據的穿透力

我的量化系統有兩大核心指標：

1. "主導動能"：用紅黃藍綠四色柱體反映做多、回吐、做空和回補四種交易行為

2. "機構庫存"：橙色柱體顯示機構活躍度

這種數據組合就像X光機，能穿透K線的表象看到資金流動的本質。比如龍騰光電連續15日獲主力買入的現象，在量化視角下需要區分：是機構建倉還是游資接力？是價值發現還是短期炒作？這些問題的答案都藏在交易行為的細節里。

四、給普通投資者的建議

回到開篇的新聞，140只獲主力青睞的個股中，電子、建筑建材、醫藥生物等行業占比較大。這提示我們三個觀察角度：

1. 行業輪動：主力資金往往提前布局景氣度拐點行業

2. 行為持續性：連續凈買入天數越長，信號越可靠

3. 量價配合：需要成交量驗證資金流入的真實性

但切記不要簡單跟風。就像前文案例所示，同樣的形態可能對應完全不同的結局。普通投資者最需要培養的是"交易行為思維"，而非簡單的漲跌判斷。

五、展望與結語

市場永遠在變，但人性不變。十年來我最大的收獲不是某個神奇指標，而是學會了用數據思維看透市場本質。當下A股正處于關鍵時期，那些持續獲得主力青睞的個股或許正在醞釀新的機會。

最后提醒各位：以上分析基于公開數據整理，僅代表個人觀點。市場有風險，決策需謹慎。若發現信息有誤請聯系修正。記住：任何以本人名義推薦個股或收費的行為都是詐騙。