全島封關(guān)后海南自貿(mào)港跨境資金流動如何監(jiān)測？ “宏觀審慎+微觀監(jiān)管”跨境資金流動管理體系已構(gòu)建

每經(jīng)記者：張壽林 每經(jīng)編輯：文多

目前，海南自由貿(mào)易港全島已進(jìn)入封關(guān)狀態(tài)，成為全世界面積最大的自貿(mào)港。

封關(guān)后，跨境資金流動如何監(jiān)測預(yù)警？中國人民銀行海南省分行行長陸巍峰介紹，按照中央部署，封關(guān)運(yùn)作準(zhǔn)備工作的金融任務(wù)有三項(xiàng)，即研究制定與海南自由貿(mào)易港建設(shè)相適應(yīng)的跨境資金流動管理辦法、構(gòu)建多功能自由貿(mào)易賬戶體系、完善跨境資金流動監(jiān)測預(yù)警機(jī)制。目前，三項(xiàng)任務(wù)已全部完成。

對于其中的跨境資金流動監(jiān)測預(yù)警機(jī)制，記者獲悉，海南自由貿(mào)易港已構(gòu)建起“宏觀審慎+微觀監(jiān)管”跨境資金流動管理體系。

封關(guān)運(yùn)作的金融準(zhǔn)備工作有三項(xiàng)

對于封關(guān)運(yùn)作的三項(xiàng)金融準(zhǔn)備工作，陸巍峰曾進(jìn)行過具體介紹。

一是跨境資金流動管理制度進(jìn)一步完善。海南省分行深入研究制定跨境資金流動管理政策，2024年4月發(fā)布《海南自由貿(mào)易港多功能自由貿(mào)易賬戶業(yè)務(wù)管理辦法》，為跨境資金自由流動提供制度保障。

二是多功能自由貿(mào)易賬戶（EF賬戶）成功上線。2024年5月，EF賬戶正式上線運(yùn)行，為海南自由貿(mào)易港與境外實(shí)現(xiàn)跨境資金自由便利流動提供了基礎(chǔ)條件。EF賬戶資金劃轉(zhuǎn)遵循“一線放開、二線按照跨境管理、同名賬戶跨二線有限滲透”的原則，實(shí)現(xiàn)與境外賬戶的高效聯(lián)通、與境內(nèi)普通賬戶的風(fēng)險隔離。EF賬戶自上線以來運(yùn)行平穩(wěn)，市場主體反映良好。截至2025年11月末，全省共有11家銀行上線EF賬戶，共開立EF賬戶超700個，其中境外企業(yè)的EFN賬戶（EF賬戶按使用對象的不同，分為EFN、EFE、EFF、EFU四個賬戶類型）近400個、海南注冊企業(yè)的EFE賬戶有300余個。全省EF賬戶發(fā)生業(yè)務(wù)量折合人民幣近3000億元，開戶主體與新加坡等80個國家和地區(qū)發(fā)生資金劃轉(zhuǎn)。

三是自由貿(mào)易港跨境資金流動監(jiān)測預(yù)警機(jī)制逐步健全。中國人民銀行海南省分行對跨境收付實(shí)施“留痕管理”。同時，持續(xù)加強(qiáng)跨境資金流動監(jiān)測、預(yù)警、分析等實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用，跨境金融風(fēng)險防范能力全面提升。

在跨境資金流動監(jiān)測預(yù)警機(jī)制方面，記者獲悉，海南自由貿(mào)易港已建立健全跨境資金流動風(fēng)險監(jiān)測基礎(chǔ)設(shè)施，設(shè)定了宏、微觀監(jiān)測指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)本外幣一體化監(jiān)測、分賬核算賬戶業(yè)務(wù)全方位覆蓋，構(gòu)建起了“宏觀審慎＋微觀監(jiān)管”跨境資金流動管理體系。

在其中的宏觀方面，通過分析跨境資金及分賬核算單元“跨一線”“跨二線”收支狀況及趨勢變化情況，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險苗頭。在微觀方面，通過分析識別異常交易線索，打擊非法跨境資金活動。

資金流監(jiān)測平臺防范跨境資金流動風(fēng)險

陸巍峰介紹，人民銀行海南省分行統(tǒng)籌金融開放與安全，牢牢守住不發(fā)生區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。堅(jiān)持“管得住才能放得開”，用好自由貿(mào)易港資金流監(jiān)測預(yù)警機(jī)制，不斷提升跨境金融風(fēng)險監(jiān)測能力。

他還介紹，人民銀行海南省分行完善“宏觀審慎+微觀監(jiān)管”的監(jiān)管框架，健全自貿(mào)港宏觀審慎管理制度，構(gòu)建精準(zhǔn)高效無感的微觀風(fēng)險防控體系。規(guī)范金融機(jī)構(gòu)跨境業(yè)務(wù)管理，持續(xù)加大對洗錢、恐怖融資和外匯違法違規(guī)活動等非法金融活動的打擊力度，防范跨境資金異常流動風(fēng)險，做到金融對外開放和風(fēng)險防控一體化推進(jìn)。

在跨境金融風(fēng)險防范能力建設(shè)方面，記者注意到，中國人民銀行海南省分行今年7月30日召開的2025年第三季度新聞發(fā)布會上介紹，經(jīng)中國人民銀行總行同意，海南自貿(mào)港資金流監(jiān)測平臺（二期）在2024年12月建設(shè)正式啟動，目前已完成平臺二期全部功能建設(shè)并部署上線。資金流監(jiān)測平臺（二期）以防范跨境資金流動風(fēng)險為核心定位，通過宏觀與微觀監(jiān)測分析，實(shí)現(xiàn)對跨境資金流動風(fēng)險的有效監(jiān)測與預(yù)警。

記者從“海南自貿(mào)港跨境資金流動風(fēng)險監(jiān)測項(xiàng)目（資金流平臺二期）初步設(shè)計(jì)及概算內(nèi)容”獲悉，項(xiàng)目主要建設(shè)內(nèi)容包括兩方面：一是跨境資金流動宏觀監(jiān)測分析系統(tǒng)，其中主要包括指標(biāo)管理模塊、監(jiān)測指標(biāo)模塊、預(yù)警指標(biāo)模塊、指標(biāo)分析模塊、跨境資金趨勢偏離預(yù)警模塊、智能報(bào)告模塊、數(shù)據(jù)可視化展示模塊等內(nèi)容；二是跨境資金流動微觀監(jiān)測系統(tǒng)，主要包含數(shù)據(jù)分析基礎(chǔ)模塊、本外幣一體跨境資金監(jiān)測模型、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)監(jiān)測研判模型、微觀企業(yè)深度剖析模型等內(nèi)容。