上海
在債市超跌反彈之際，有人干了一大票，造就了一筆教科書級的交易。2025年12月16日至18日，有人在富國中債7-10年政策性金融債ETF上完成了一次精準的“兩日游”操作
Wind數據顯示，2025年12月16日，富國中債7-10年政策性金融債ETF（簡稱：政金債券ETF）獲得32.5億元大額凈買入，時隔兩日，在12月18日凈償還33億元。
不難發現，兩次異常的大手筆，大概率是有機構做了一次短期套利操作。那么，這次操作大概賺了多少錢？
假設買入、賣出均以當日成交均價實現，實際投入資金為32億元。12月16日，政金債券ETF交易均價為114.681元；12月18日，成交均價為114.901元，兩日的漲幅為0.1918%。
毛盈利：32億元*0.1918%=613.88萬元
該筆交易的成本主要包括：
融資利息：按 5% 年化利率計算，3 天利息 = 32 億元 × 5% × 3 ÷ 365 = 131.51 萬元；
交易費用：ETF 交易免印花稅和經手費，傭金按萬分之 0.3 計算，雙向交易費用 = 32 億元 × 0.0003 × 2 = 19.2 萬元。
總成本約為：150.71 萬元。
總計盈利：613.88萬元-150.71 萬元=463.17萬元。
這筆交易絕非運氣，而是基于對債市波動的精準預判。核心邏輯是捕捉超跌反彈。12月中旬，債券市場經歷了一輪調整。專業機構判斷調整已過度，存在技術性反彈機會。選擇政金債ETF作為工具——流動性好、費率低、對利率敏感。
復盤資料，不構成投資建議.
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