海南封關，缺電的越南坐不住了！越總理：明年越南要建8個自貿區

2025年12月18日這一天，南海沿岸的變化來得很突然，也很實在，海南全島正式進入封關運作狀態。

表面上看，這是一個政策節點，是海關管理方式的調整，但放在更大的區域競爭里看，這更像是一聲已經扣響的發令槍。

槍聲一落，賽道立刻清晰了，而一水之隔的鄰居，還沒完全反應過來，就已經被拉進了一場節奏更快、規則更殘酷的競爭。

就在海南封關正式落地之前的14天，越南河內的氣氛已經明顯不對勁，越南總理緊急召集了一場專門討論自貿區建設的會議，級別高、節奏快。

說明他們心里非常清楚，海南這一步一旦走實，影響絕不會只停留在政策文件里，而是會直接作用到訂單、資金、產業鏈和人流上。

那些原本在越南港口裝卸、在工業園里運轉的機器和流水線，隨時都有可能被重新評估去留。

很多人一開始以為，這不過是兩個地方在“比政策”，誰稅低、誰補貼多，誰就能多搶點項目，但真正把賬算清楚之后就會發現，這根本不是同一個維度的競爭。

海南這次帶來的變化，核心并不只是“便宜”，而是把整個供應鏈和市場對接方式，直接換了一種算法。

過去這些年，越南在全球制造業里的定位，其實非常清晰，它更像是“中國制造的外延”，大量外資企業把部分組裝、加工環節放到越南，本質上是利用人工成本差，把中國的產業鏈往外拉一截。

無論是佳能、優衣庫，還是三星、富士康，這些在越南運轉的工廠，原材料、關鍵零部件高度依賴從中國進口。

流程很固定，原料從中國運到越南，加工組裝，再出口到第三方市場，中間疊加關稅、物流成本和行政審批成本，只要全球貿易環境穩定，這套模式還能勉強跑得動。

但海南封關之后，邏輯被徹底改寫了，所謂“境內關外”，說白了就是在中國境內，做出一個高度開放、與國際規則直接接軌的特殊區域。

最直觀的一點，是零關稅政策覆蓋了6600個稅目，占比達到74%，這不是象征性讓利，而是把大多數生產要素的流通阻力直接壓到最低。

真正讓資本眼睛發亮的，是那條被反復研究的規則：在海南加工增值超過30%的貨物，可以免關稅進入中國內地市場。

換句話說，只要在海南完成一定比例的生產加工，就能直接對接14億人口的超大規模市場。這對那些原本打算去越南賺加工費的企業來說，誘惑非常直接。

與其在海外繞一圈，再面對復雜的貿易環境，不如直接在海南，把“出口加工”變成“就地轉內銷”，還省掉了一大截不確定性。

越南并不是沒看懂這套邏輯，所以才會迅速反應，提出在峴港、海防、胡志明市等地規劃新的自貿區，開出100%外資持股、放寬土地使用、簡化外匯管理等條件，試圖“復制一個海南”。

他們也意識到港口的重要性，想通過“港區聯動”留住轉運和制造環節，問題在于，政策寫在紙上是一回事，真正落地又是另一回事。

數據顯示，2024年外資在越南申請各類優惠政策的實際獲批率不到5%。審批慢、協調復雜、地方執行不一致，這些老問題并沒有因為“自貿區”三個字就自動消失。

和海南“一線放開、二線管住”的整體設計相比，效率差距非常明顯，如果說政策差距已經讓越南感到壓力，那么能源問題，才是真正戳中了制造業的要害。

制造業最怕的不是工資高一點，而是生產不穩定，流水線一旦停下來，損失往往比多付幾個月工資要大得多。

越南的電力問題并不是一天兩天。早在2023年夏天，由于高溫和干旱，水電發電能力大幅下降，電力供應開始頻繁吃緊。

這種情況并沒有很快緩解，而是一直延續到了2025年。僅在2025年5到6月的兩個月里，因為電力不足導致的停工損失就高達14億美元。

對三星、佳能、富士康這些高度依賴連續生產的企業來說，這幾乎是致命打擊，即便在最困難的時候，中國曾以極低的價格向越南輸送電力，幫助其緩解燃眉之急。

但這種依賴外部“輸血”的模式，本身就說明問題。企業在做長期布局時，不可能把命運交給不穩定的能源結構。

反觀中國這邊，情況完全不同。光伏、風電、儲能的規模化發展已經形成體系，2024年的發電量和電力儲備創下新高。

對現代制造業來說，電力早就不只是“能不能開燈”的問題，而是直接關系到自動化程度、算力中心運行、數據處理能力和新能源產業鏈的穩定性。

在AI計算中心、新能源汽車、智能制造全面鋪開的背景下，電力本身就是生產力的一部分。

這也是為什么一些原本計劃在越南繼續擴張的企業，在經歷多輪停電之后，開始重新評估戰略。與其拆掉國內產線、冒著不確定風險外遷，不如在海南這樣的節點布局。

一邊是接近東盟水平的稅負，一邊是高度穩定的能源和基礎設施，還直接連著中國最完整的產業鏈和消費市場，選擇并不難。

越南提出要在2030年前打造6到8個自貿區，方向并沒有錯，但現實條件限制了效果。自貿區可以劃出來，政策條文也能參考，但龐大的電網投資、港口綜合能力、通關效率和產業協同，不是短期內就能補齊的。

比如洋浦港，不只是通關快，還疊加了船籍港政策和低成本燃油，這種綜合優勢，很難靠單一政策去模仿。

與此同時，還有一個容易被忽視的變化發生在消費和流通層面，隨著海南免稅政策不斷成熟，商品價格接近甚至低于原產地，越來越多原本流向東南亞的消費需求開始回流。

航運企業也在用腳投票，哪里加油便宜、通關快、規則清晰，船就往哪里靠，這種變化并不轟動，但累積起來，形成的“虹吸效應”非常實在。

越南2024年的進出口總額，達到約8000億美元，外資存量接近3000億美元，這些數字本身并不小。

但如果電力、物流和制度效率這些基礎問題得不到解決，在更高層級的開放競爭面前，就會顯得底盤不夠穩，產業鏈一旦開始松動，再想穩住，成本會越來越高。

從更宏觀的角度看，這場較量已經不再是“誰人工更便宜”，而是國家治理能力、基礎設施硬實力和供應鏈整合能力的全面對比。

海南背后，是14億人口的統一市場，是世界上最完整的工業體系，是高度穩定的能源和物流網絡，在這樣的背景下，想單靠幾個新特區，就對沖這種結構性優勢，難度可想而知。

對在東南亞布局的資本來說，2025年這個冬天，信號已經非常明確，風向確實在變。

未來的制造業和供應鏈，不會再選擇一個連基本能源穩定都需要反復確認的地方作為長期核心節點。這不是情緒判斷，而是最冷靜、最現實的商業選擇。