2026合資車插混戰：誰能留在牌桌？

2025年即將畫上句號，中國汽車市場又快速走過了一年的時間，曾經作為“中國汽車故事”主角的合資品牌，生存環境與生存狀態又一次發生了巨大的改變。

2024年，合資品牌市占率觸底，在這樣的背景下開啟了干勁十足的2025年，合資品牌正在努力用自身的改變，來換取最后那張登上高速行進的中國汽車產業巨輪的船票。

那么一年的時間，是否發生了轉變？自救的方式是否解決問題？針對當下以及未來，什么才是最具實際意義的解決辦法？

#合資的2025，躲不過的同比下滑？#

結合今年前11個月的銷量數據，本以為年初27.3%的市占率是2025年低開高走的反擊蓄力，結果后面十個月的數據卻持續下滑，在今年金九銀十的購車季當中，主流合資品牌市場占有率基本上穩固在22%左右上下徘徊。

德系品牌是合資的主力軍，但是按照月度銷量的數據來看，其從今年1月份18.4%的市占率一路走到11月的14%，而且每個月的銷量表現都在經歷同比下滑，兩大頭部合資品牌上汽大眾與一汽大眾截至今年11月，整體銷量分別為90.39萬輛、76.24萬輛，累計同比下滑分別為10.99%與10.79%。

日系的市場占有率相較于德系品牌更低，從年初到年尾，基本上每月的市占率維持在12%左右；美系、韓系等品牌的存在感變得更低，一些品牌已經將國內工廠作為出口基地，并且逐漸在國內撤銷銷售網絡。

取而代之的是自主品牌的持續擴張，尤其是面向大眾化市場的產品矩陣，10-15萬級產品逐漸取代合資份額，此前價格賣到20萬元以上的產品在這一年當中持續靠價格換市場，十幾萬的天籟（參數丨圖片）、不到20萬元的榮放，放在幾年前根本是不敢想的事情。

為什么合資品牌被自主品牌一棒子打懵之后，遲遲沒有緩過勁？

可能有人會說是合資品牌的電動化進程太慢，或者說是智能化的配置遠遠低于自主品牌，導致產品在體驗上跟不上自主品牌，這種轉型緩慢確實是一個重要原因，畢竟合資最看重的是20萬左右的市場，目前自主品牌已經拿著越級的產品力沖鋒陷陣。

但是更重要的一點就是，合資品牌的燃油車基本盤在堅挺這么多年后開始逐漸被擊穿，要知道燃油車領域是合資賴以生存的市場，但是在自主品牌低價混動產品的沖擊下，憑借更低的用車成本俘獲大量消費者，并且合資品牌自身能夠取代燃油車的混動產品線推進速度脫節，導致沒有有效增量來填補市場的空缺。

這就讓合資品牌陷入了老舊產品打不動，換代產品跟不上的尷尬境地。

#如今的合資，正在經歷“諾基亞”式困局#

合資品牌之前在中國市場的角色一直是技術的引入者，核心的高精尖技術一直在合資、外資品牌手中牢牢把握，所以在新能源轉型的時候，合資品牌自然會站在高點對一些技術進行“評判”。

正是這種長時間“高高在上”，讓一些判斷產生了滯后性，因為有一個重要的因素被他們忽略：中國市場具有一定的特殊性。

中國汽車市場起步晚發展快，不同于歐美等傳統汽車強國，在百年的發展時間當中，汽車是一個和消費者共同成長的產物，歐美消費者由于見證了汽車技術發展，所以對核心技術比較關心，這也是為什么歐美等地的汽車產品始終會將技術、底盤、駕控等作為產品的核心賣點。

但是中國市場則不同，中國汽車市場的起步是直接引入產品作為開端，而且對于當時消費者決策影響最大的是汽車的品牌、面子價值而不是車輛的技術。

包括市場起步多年之后，對于消費者最有力的吸引還是車輛品牌的光環，以及更大的后排空間，至于車輛的發動機有什么黑科技？底盤結構有什么差異化優勢？操控是否領先其他車型？這些問題遠不如買車人的一句“這車后面能把腿伸開”更具實際意義。

這其實就是一種輕技術、重體驗的購車決策，并且這一點也一直延續到了新能源時代。

比如增程這樣一個混動技術解決方案下的細分類型，為什么要拿這個技術路線來舉例？因為增程并不是近幾年新能源崛起之后才誕生的產物，早在一百多年前，保時捷品牌的創始人就搞出了這樣的技術產品。

但是為什么這么多年過去了，這一技術路線在百年之后才被人重拾？因為在工程師眼中，增程技術就是一個“脫褲子放屁”的典型代表，本來發動機和油箱能夠解決的事情，非要放進去一塊電池，成本更高、重量更重、性能還不好，“用愛發電”，說的就是這種。

那么此時不禁要問，為什么這樣一個技術解決方案在中國市場獲得了成功？

中國新能源市場的發展其實可以分為幾個階段，最開始就是純純的政策推動，不然當時只能帶來焦慮的新能源車誰也不會選擇，隨后新能源的補貼開始慢慢退坡，這時候造新能源車的車企發現以后要變成“市場驅動”了，得好好想想怎么消費者的真正需求了。

當時的純電價格高昂，還體驗不佳，但是如果選擇增程，不僅僅省去了大電池的成本，還能加油就走，突然會發現補能的焦慮沒有了，而且還能在多個地區享受到新能源的優惠政策，這簡直讓新能源車的體驗直接從“地獄”來到了“天堂”。

或許眾多工程師也沒有想到，就從這個時間節點開始，增程竟然成了混動領域的香餑餑，而且相較于插電混動多擋結構，增程還擁有更低的成本。并且在合資品牌眼里，這樣的技術解決方案其實是被“看不上”的，而且平心而論，增程和那些合資車企投入巨額研發費用的內燃機機械結構，就像是小孩桌和大人桌的區別。

但是國內消費者買賬呀，我管你什么技術，用著沒什么毛病就行了，而且能用油能用電，配置還高，又有新能源的政策扶持，為什么不試試呢？結果最后在體驗和感知上面，相較于差異化且復雜的技術路線，消費者一句“真香”，直接讓工程師思維在中國市場失效。

#“真香”定律應驗，混動成合資救命稻草#

面對絕境，合資品牌上演了集體性的戰略“變臉”。曾經被大眾中國前CEO馮思瀚批評為“最糟糕方案”的增程式技術，如今被大眾、日產、等傳統車企重新評估的重要技術路線，并將其列為戰略要地。

這種轉變的背后，是殘酷的現實考量與清晰的利益計算。而且相對于此前很多傳統車企想要直接押寶的純電技術路線，混動不管對于車企還是消費者來說，都是一個更加具有“親和力”的選擇。

福特汽車首席執行官吉姆·法利直言，混合動力汽車已成為盈利能力更強的選擇。對于在純電領域投入巨資卻收效甚微、業績承壓的跨國車企而言，混動是兼具現實可行性與市場競爭力的“壓艙石”。

全球市場的反饋加劇了這一趨勢。2024年歐洲市場，純電動車銷量同比微降1.3%，而混合動力汽車銷量達406萬輛，同比激增20%。本田因此調整戰略，將2030年純電銷量占比目標調低，轉而計劃在2027-2030年全球推出13款新一代混動車型。

在中國，混動更是成為必須抓住的“船票”。它不僅是應對政策與市場的戰術選擇，更是合資品牌維系制造體系、供應鏈和經銷商網絡基本盤的戰略生命線。放棄混動，等同于提前放棄在中國市場的競爭資格。

在今年年末的廣州車展上，上汽大眾拿來了帕薩特ePRO，同時還有ID.ERA這樣一個全新序列，該序列下的產品將基于EA211發動機開發的增程系統，這樣的戰略很明顯，不僅要在插電混動市場發力，同樣還要卡位增程賽道。

同樣還有日產的N6，先前東風日產已經基于國內新能源供應鏈打造了一款N7純電轎車，這款車型在上市初期獲得了較高的關注，并且在銷量上一度成為國內合資電動產品的銷冠，但是后續“高開低走”難免讓日產開始焦慮，究其原因或許還是純電技術路線的受眾在中國相對于混動還是少數。

所以后續的N6直接進入混動賽道，而且瞄準的又是10-15萬級這個市場，對于所有車企來說，這個區間的市場是目前國內車市最走量的市場，同時也是此前合資品牌牢牢占據的一個市場，此時這款車通過混動技術路線殺回來的目的就很明確，想要拿回合資的基盤。

同時結合日產后續停產e-power的消息，后續的混動顯然就要交給能夠符合中國新能源政策的插混產品。

在2025年的年末，這些混動產品算是吹響了合資真正反攻的號角，同事，針對2026年的市場競爭，才真正算得上是合資品牌拼命搏“船票”的關鍵年份。

一汽大眾要在2026年起新增兩款插電混動、兩款增程，最快落地的產品要在2026年4月量產落地；豐田直接在自身王牌家用產品上動刀，新一代的漢蘭達和賽那或將基于插電混動和增程平臺打造。

這一切動作的背后，都是合資品牌對于求生欲的奮力追求，這種轉型其實不僅僅針對目前國內市場的生存現狀，而是混動成為未來趨勢這樣一個不爭的事實，它不再是政策引導下的產物，而是消費者用真金白銀投出來的市場選票。

#“船票”到手，是否就高枕無憂？#

憑借混動技術拿到“船票”的合資品牌，登上的已不是昔日那艘由其掌舵的巨輪，如今的船艙內，規則和座位次序已然重寫。

合資品牌之前輸就輸在了自己的節奏拖沓上面，或許是對自身技術的極度自信，或者是輕視中國市場的這次轉型變革，不僅沒怎么做出應對，甚至都不愿意去賭一把后續的路線將要怎么走。

但是如今市場留給合資品牌窗口期正在不斷縮小，市場顯然不會無限期的等待，合資的混動反攻要想真正發揮作用，必須在1-2年內取得實質性突破，不僅僅是停留在規劃上面，而是要在這個時間段內落地一套產品矩陣，并且做出爆款，讓其重新贏回消費者的心智與錢包。

此外，合資品牌不僅僅需要考慮技術路線的選擇問題，更要冷靜下來思考未來的產品將要如何定義。

中國汽車市場的變化不僅僅體現在能源路徑上，更體現在車輛與人的關系之上。在這一點上，海外市場相對傳統和保守，車輛基本上還是被定義為交通工具的屬性，當然不否認這是車輛的本質，但是在中國，智能化的浪潮正在為這一產品賦予更多的特質。

這是一種競爭維度的變化，消費者關心的事情越來越多，不僅是續航，還有智能駕駛輔助帶來的便利和智能座艙帶來的情緒價值，未來合資品牌如何將自身傳統造車的安全、品質，和全新的智能價值相結合，也是重塑自身品牌價值的關鍵。

總體來說，這次由混動驅動的自救革命，是合資品牌絕地求生的開始，要想拿到脫離苦海的船票并且順利登船，合資品牌必然要和之前的自己告別，并且在后續的過程中融入中國本土化的全新故事線，這樣才能有機會在這條船上過上更好的生活。