中國高凈值人群品質養老報告：每年支付給養老機構費用平均27.5萬

2025年12月18日，中信保誠人壽與胡潤百富聯合發布《中信保誠人壽「傳家」·胡潤百富2025中國高凈值人群品質養老報告》（CITIC-Prudential Life Family Inheritance· Hurun Report China HNWI Good Retirement Strategy 2025）（以下簡稱“報告”）。這份80頁的報告旨在深入探究在國內經濟轉型升級、房地產市場深度調整、人口結構面臨少子化與老齡化雙重困境、AI浪潮洶涌澎湃的時代背景下，中國高凈值人群的結構、生活方式、消費特點，以及他們對于品質養老的認知、養老生活現狀、養老規劃的舉措和應對養老挑戰的方式，從而為高凈值人群制定合理的品質養老規劃提供策略參考。

胡潤集團董事長兼首席調研官胡潤表示：

“自身健康、父母養老和子女教育已經成為40-49歲主力高凈值人群的三大核心需求。每個主力高凈值人群家庭平均需贍養3位、平均年齡73歲的老人。健康相關需求持續升級，高凈值人群最感興趣的話題已經從金融投資轉變為健康養生。”

“高凈值人群的養老追求，更聚焦高品質生活與精神富足。退休后，他們最擔心的三個問題，是認知/記憶力下降、身體機能下降、生活缺乏目標。在養老伴侶的選擇上，他們更傾向于與志同道合的朋友相伴，而非依賴子女照料?！?/p>

“關于退休后的理想身份，‘旅行者’最受青睞，其次是‘終身學習者’和‘社區領袖’。他們期待的養老生活，首先是自己照顧好自己，不成為子女的負擔；其次是充實自己，完成未盡的夢想；盡情享受生活，不操心任何事；同時還希望發揮余熱，在力所能及的范圍內繼續創造價值?！?/p>

“社區養老是一個趨勢，特別是中高端養老社區，在短短十年內，選擇比例已達到11%，未來還將增長近一倍至19%；與此同時，未來希望居家養老的比例將從本就不高的68%進一步降至59%。這一轉變的背后，主要原因之一是希望減輕子女未來的贍養壓力。社區養老的本質，是在家門口享受專業養老服務。它既保留了老人對‘家’的情感依賴，又通過整合社區資源，彌補了純居家養老在專業照護上的不足，成本、自由度、服務專業性三者達到平衡，是更符合中國大多數家庭結構與現實需求的‘中間型’養老模式。值得關注的是，高凈值銀發族退休后收入可達退休前收入的75%，這一比例遠高于全國平均水平的42.6%。其中，商業年金險的高配置率發揮了關鍵作用。他們每年支付給養老機構的費用平均27.5萬元。”

“新技術尤其是AI，將深度重塑高凈值人群的養老生活。在感興趣的前沿醫療話題中，44%提到了遠程醫療/隨身智能裝備。在高端醫療需求方面，25%關注智能設備，如助行、護理機器人等。對于未來的養老生活暢想，31%認為自己會進行數字創作，如AI繪畫、AI作曲等。對于未來養老機構的期望，智能化選項占比27%。技術普惠讓高端智能服務變得觸手可及，未來科技一定會從健康管理、生活服務到財富規劃全方位賦能品質養老?！?/p>

報告核心發現：

代際賡續，養老生活以“親情半徑”重構定居網絡

高凈值銀發群體的養老選擇呈現顯著代際導向特征。子女定居城市（67%）是高凈值銀發族最主要的養老居住地。在選擇養老地點時，最常被高凈值銀發族提及的考量因素也是靠近子女（60%）?！皟缮乳T，一碗湯”是不少人心中理想的代際居住模式。高凈值家庭的子女支持父母養老的主要方式，最多是經濟支持（38%），其次是情感關懷（33%）和生活照護（29%）。關于退休后最擔憂的“黑天鵝”風險，高凈值人群擔憂自己/家人健康風險的占比最高（44%），其次是子女染上劣習（30%），家族企業經營風險（25%）和子女婚姻變故（25%）。

融合轉型，社區養老的模式正迎來新的發展機遇

在養老方式的選擇上，當前高凈值銀發族選擇居家養老的最多（68%），其次是機構養老（21%），社區養老最少（11%）。大多數人選擇居家養老，最主要的原因是生活自主/自由（80%），習慣居家環境（71%）。但是對于尚未退休的高凈值人群，希望居家養老的比例下降至59%，機構養老保持在22%，而傾向社區養老的比例上升到了19%。這說明已經有很多人看到了社區養老模式在醫療配套、個性化服務定制、社交資源整合等方面的能力，也反映出“養老場景”正在發生的認知迭代，預示未來養老模式將向“居家+社區”融合轉型。所謂“居家+社區”融合，指的是以老人居住在家為基礎，以社區為核心樞紐，整合各類資源為老人提供全方位、精細化服務的模式，既滿足老人戀家的情感需求，又解決居家養老缺專業支持、社區養老缺家庭氛圍的問題。

重金求臻，選擇機構養老的高凈值人群，超過1/3的人每年相關花費超過30萬元

當前選擇機構養老的中國高凈值銀發族占比21%，首次入住養老機構的平均年齡為70.3歲。他們每年支付給養老機構的費用，平均27.5萬元人民幣，有37%的人年均花費超過30萬元。對于機構養老者選擇養老機構的因素，提及最多的包括居住條件舒適（55%）、養老設施完善（50%）、應急響應速度快（46%）以及地理位置靠近親屬（43%）。未來，一線城市比非一線城市的高凈值人群，更愿意去機構養老（28%:14%）。

價值顯現，高凈值銀發族的養老收入替代率達75%，商業年金險的作用突出

高凈值銀發族退休后收入替代率達到75%，遠高于全國平均水平（42.6%）。這一差異化的財務表現，很大程度上歸因于該群體對商業年金保險的布局。在高凈值人群的金融資產配置中，銀行儲蓄仍是最普遍的選擇，而商業年金保險的配置意愿顯著，超過50%的受訪者主動配置了此類產品。隨著居民金融素養與生命周期理財觀念的深化，商業年金保險正從單一的養老補充產品，演進為高凈值家庭資產配置中兼具防御性與傳承性的戰略工具，能為穩定的現金流、穩定的資產規劃與有序的財富傳承提供助力，契合高凈值人群對確定性養老保障、家族財富安全的核心訴求。

浪潮已至，人工智能將深度重塑高凈值人群的養老生活

在感興趣的前沿醫療話題中，近一半的高凈值人群提到了遠程醫療/隨身智能裝備（如可穿戴、智能設備等），1/4的高凈值人群會主動關注AI診療/智慧醫院。在未來高端醫療需求方面，有25%關注智能設備（如助行、護理機器人等）。對于未來的養老生活暢想，31%認為自己會進行數字創作（如AI繪畫、AI作曲等）。對于未來養老機構的期望，智能化選項占比27%?？梢韵胍?，智能科技會從健康管理、生活服務到財富規劃全方位賦能品質養老。當DeepSeek推動AI進入普及性階段，這種變革將推動健康管理的全天候化、生活服務的精準化、財富規劃的智能化，構建覆蓋生理、生活、經濟多維度的智慧養老新生態。

需求分化，高凈值人群健康管理呈現多元生態

高凈值人群在健康管理機構選擇上呈現顯著分層：公立醫院體檢中心（61%）仍為核心選擇，體現對專業醫療的剛性需求；中醫醫療機構（43%）緊隨其后，反映傳統醫學在預防保健領域的獨特價值；私立高端機構（39%）和國際醫療中心（28%）則通過定制化服務贏得市場?？顾ダ洗胧┩瑯佣嘣A性的日常飲食管理（60%）和規律鍛煉（58%）仍為主流，但中醫調理（39%）的選擇率顯著高于西式營養品（27%），反映出對系統性健康管理方案的偏好。高端醫療干預類措施如細胞療法（18%）和基因抗衰（12%）開始進入選擇視野，雖然占比不高但有所增長。