省聯社改革進展，12省已完成，7省仍在論證中

作者 | 深水財經社 烏海

2025年，農村信用社改革進入攻堅沖刺期。

從南海之濱的海南到西北邊陲的內蒙古，從江南水鄉的浙江到西南腹地的貴州，一場覆蓋全國31個省（區、市）的金融體制變革正在持續深化。

截至12月25日，全國已有12個省份正式完成省聯社改革，7個省份進入實質性籌備階段，另有7個省份仍在方案論證中。

12省改革落地收官

兩種模式成熟落地

自2022年4月浙江打響全國此輪省聯社改革“第一槍”以來，三年間已有12個省份相繼完成改革任務，形成了“省級農商聯合銀行”和“省級統一法人農商銀行”兩種主流模式，各具特色又適配地方實際。

作為改革首單，浙江農村商業聯合銀行于2022年4月18日正式掛牌，開創性地采用“下控上”模式，由轄內82家行社作為股東參股省級聯合銀行，省級機構定位為服務管理平臺，不直接開展公眾存貸業務，而是通過資金清算、科技賦能等方式支撐基層行社發展。

這種“自下而上”的模式，既保留了縣域法人的活力，又實現了省級層面的統籌協同，成為后續多個省份借鑒的范本。

在統一法人模式中，內蒙古的改革堪稱“體量最大”。

2025年5月27日，內蒙古農村商業銀行正式開業，通過新設合并方式整合了全省120家機構，包括93家農信法人機構和26家村鎮銀行，創下全國單次整合規模之最。

開業公告顯示，該行承繼了所有涉改機構的資產、業務和債權債務，客戶原有賬戶、銀行卡等均保持有效，改革平穩過渡的經驗被業內廣泛關注。

2025年無疑是改革提速的關鍵年，全年共有5個省份完成改革收官。

2月26日，河南農村商業銀行獲批開業，由原河南農商聯合銀行等25家機構新設合并組建，一次性獲批891個分支機構。

3月28日，江蘇農村商業聯合銀行獲監管批復，4月8日正式掛牌，注冊資本77億元，其中江蘇省財政廳出資50億元，持股比例達64.935%。

4月17日，江西農村商業聯合銀行在南昌舉行開業儀式，下轄85家法人農商銀行，全轄資產總額達13926億元。

8月28日，吉林農村商業銀行開業，首批并入13家行社，開啟了東北三省統一法人改革的新篇章。

12月16日，貴州農村商業聯合銀行完成工商變更，標志著西南地區又一省份改革落地，其“省級聯合銀行+市級統一法人”的雙軌模式，為區域差異較大的省份提供了新樣本。

從地域分布看，12個完成改革的省份覆蓋東中西部，模式選擇與經濟發展水平、農信機構基礎高度適配。

浙江、山西、四川、廣西、江蘇、江西、貴州7省選擇聯合銀行模式，保留兩級法人架構。

遼寧、海南、河南、內蒙古、吉林5省采用統一法人模式，實現全省農信機構“攥指成拳”。

其中，海南采取“一步到位”的整合方式，2024年12月18日成立的海南農村商業銀行，直接完成全省農信機構的整體整合。

而遼寧則采用“兩步走”策略，2023年9月29日先組建省級統一法人銀行，2024年6月再吸收合并36家農村中小銀行機構，逐步完善治理體系。

7省進入實質性籌備

改革攻堅緊鑼密鼓

在已完成改革的省份之外，廣東、湖北、陜西、甘肅、湖南、安徽、云南7個省份已明確改革方向，進入方案報備、清產核資等實質性籌備階段，改革的“施工圖”日漸清晰。

作為經濟大省，廣東的改革動向一直備受關注。

2025年5月，廣東省聯社在2024年年報中首次明確“推動改制組建農商聯合銀行”，這是該省首次公開披露改革具體方向。

年報顯示，截至2024年末，廣東全省81家農商行（不含深圳）總資產達4.80萬億元，存貸款規模位列全省銀行業首位，如此龐大的體量讓聯合銀行模式成為最優選擇。

目前，廣東正以省屬國資為主導，推進股權梳理和股東溝通工作，擬通過“上參下”模式參股轄內104家農合機構，預計注冊資本將超100億元。

廣東優質農商行數量較多，聯合銀行模式可在保持各機構獨立性的基礎上，實現資源整合與業務協同。

陜西的改革則進入了“方案修訂與監管反饋”階段。省聯社主任田亞歐在2025年4月接受媒體采訪時透露，陜西省聯社已上報改革方案，改制后的省級農商聯合銀行將成為“真正意義上的管理機構”，重點理順股權治理關系，強化對轄內行社的資本補充和風險化解支持。

值得注意的是，部分省份在籌備過程中根據實際情況調整了改革路線。

甘肅原本計劃組建聯合銀行，2025年6月正式切換為統一法人模式，決定組建甘肅農村商業銀行，吸收合并全省85家農合機構。目前，甘肅已成立籌建專班，推進清產核資和不良資產處置，預計2026年第二季度申報籌建。

在市級整合與省級改革的協同推進上，四川、安徽已經做出了實質性動作，江蘇則選擇徐州農商行作為整合樣本，預計在2026年內完成市縣整合。

2025年以來，四川省內自貢、資陽、廣元等地陸續推進市級統一法人農商行組建，其中自貢農商行計劃吸收合并富順、榮縣兩家農商行，資陽也啟動了相關合并議案的審議工作。

安徽省則在2024年12月完成了淮北市的地市整合首單，將濉溪農商行并入淮北農商行，目前正在擴大地市整合范圍，為省級聯合銀行籌備鋪路。

7省論證攻堅

破解差異難題

與前兩類省份相比，福建、河北、山東、黑龍江、青海、西藏、寧夏7個省份仍處于方案論證階段，核心瓶頸集中在不良資產處置、資本補充和區域差異協調等方面，改革的“爬坡過坎”任務艱巨。

作為經濟大省，山東的改革一直備受矚目。

2025年8月，山東省政府工作報告明確提及省聯社改革，組建工作專班推進統一法人模式改革，但全省110家農信機構的龐大體量，讓整合復雜度位居全國前列。

公開數據顯示，山東農信系統資產規模超3萬億元，但區域發展不均衡，部分縣域行社資本充足率不足，成為改革推進的重要障礙。

黑龍江和河北則面臨相似的挑戰。

黑龍江于2025年5月明確統一法人改革方向，正積極對接央行專項債支持，以化解縣域行社的高風險問題。

河北也在2025年6月披露了統一法人改革思路，但區域經濟差異大導致的不良處置壓力集中，讓方案細化工作進展緩慢。

在西部省份中，青海和西藏的改革更具特殊性。

青海地域廣闊、機構分散，2025年7月啟動可行性研究，計劃引入央企資本提升抗風險能力，但整合成本高、人員調配難等問題仍需破解。

西藏則結合自身體量小、抗風險能力弱的特點，明確了聯合銀行模式，目前正積極對接監管溝通政策傾斜事宜，力求改革與穩定并重。

寧夏的改革則仍在“路徑選擇”中探索。2025年10月，寧夏召開改革座談會，對比論證兩種主流模式的可行性。由于區域內農信機構僅23家，數量較少但分布不均，如何平衡規模效應與服務覆蓋面，成為方案論證的核心議題。

改革深水區

效率和穩妥要兼顧

從頂層導向上，省聯社改革勢在必行，但是各個省市存在問題都不相同，必須先解決內部的各種矛盾之后才能推進。

這場覆蓋全國的省聯社改革，本質上是對農村金融“統與分”“效率與公平”“發展與穩定”的重新整合。從已完成改革省份的實踐來看，成功的關鍵在于如何選擇適合自己的路徑。

我國區域經濟發展不平衡，各省份農信機構的歷史、規模、風險、能力參差不齊，決定了改革不能搞“一刀切”。

即便是同一模式，各地的實施路徑也各具特色：

浙江是“自下而上”的聯合銀行模式，廣西則采用“自上而下”的架構，股權關系完全相反；海南“一步到位”完成統一法人整合，遼寧則分階段推進，逐步化解風險。

在改革推進過程中，監管導向始終清晰明確。

監管部門將省聯社定位為“產權清晰、權責明確、管理規范的金融企業”，核心是梳理股權結構、規范公司治理、厘清業務分工。

對于仍在攻堅的省份而言，不良資產處置和資本補充是兩大核心難題。通過改制整合資源，既能提高資本充足率和抗風險能力，又能更好地滿足“三農”金融需求，同時降低不良貸款率，這是農信社改革的核心考量。

目前，各地普遍采用省級財政注資、引入國資平臺、打包處置不良資產等方式破解難題，甘肅、黑龍江等地還積極對接專項債支持，為改革注入“活水”。

預計在2026年，改革節奏將進一步加快。業內預計，廣東、湖北、陜西等實質性籌備省份有望在一季度完成方案批復，甘肅、湖南等將在二三季度進入開業籌備階段。

到2027年底前，全國有望實現省級改革全覆蓋，除了省聯社的改革之外，村鎮銀行的兼并重組也在同步推進，未來將形成“聯合銀行+統一法人”并行的農村金融新格局。

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