兩年消失550家，銀行業大“瘦身”

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對于行業而言，這不僅是一次 “瘦身”，更是一次 “強體”。

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作者 | 郭聰聰 張欣

編輯 |周炎炎

排版 | 張舒惠

站在2025年末回望，中國中小銀行兼并重組浪潮以超預期的力度與速度縱深推進，金融風險防控與行業高質量發展的成為本年度的核心主線。

企業預警通數據顯示，截至12月26日，2025年共有394家銀行機構獲批復通過合并、解散方式退出市場。21世紀經濟報道記者進一步梳理發現，縱向對比來看，這一數量較2024年全年總量實現翻倍。中金報告顯示，若將時間線拉長，2024至2025兩年間，通過兼并重組等方式減少的銀行機構近550家，數量超過了此前七年的總和。

從橫向觀察，本次整合涉及全國28個省份，不同區域與機構類型整合路徑各有特點。從地域看，內蒙古以整合139家機構居首，山東、河南、四川、湖南等地緊隨其后。從機構類型看，村鎮銀行（231家）是整合核心主體，農商行（81家）和農村信用社（71家）緊隨其后。

值得關注的是，2025年的中小銀行整合并非簡單的數量收縮，更呈現出兩大顯著特征：一是國有大行首次入局參與“村改支”，為基層小法人機構轉型提供了新參考。同時，國有大行還首次參與收購了城商行；二是農信系統省級法人改革全面提速，形成聯合銀行與統一法人農商行兩大模式并行的格局。

這不是一場簡單的行業“瘦身”，而是一場覆蓋全國28個省份、涵蓋村鎮銀行、農商行等多類機構的變革。多名受訪專家在接受21世紀經濟報道記者采訪時表示，在政策引導與市場自發的雙重驅動下，中小銀行正告別“小散弱”的粗放發展模式，走向以質取勝的發展階段。

“一省一策”推動改革化險落地見效

作為我國金融體系的“毛細血管”，中小銀行一直是服務地方經濟、落實普惠金融與鄉村振興戰略的主力，也是維護區域金融穩定，護航經濟高質量發展的關鍵角色。2024年中央金融工作會議強調“穩妥處置中小金融機構風險”，將中小銀行與地方債務、房地產并列，作為防范金融風險的三大重點領域之一。

事實上，“十四五”時期以來，監管部門始終將中小金融機構風險處置置于核心位置。

“‘十四五’時期，我們始終把防范化解金融風險作為監管部門的首位主責，把穩妥處置中小金融機構風險作為重中之重。” 國家金融監督管理總局局長李云澤在今年9月22日國新辦發布會上的表態，明確了這五年中小銀行改革化險的核心導向。

回溯“十四五”開局，中小金融機構資產質量承壓，部分機構面臨流動性困難。面對這一挑戰，監管部門聚焦區域差異、精準施策，推動重點地區“一省一策”制定個性化改革方案，同時創新運用兼并重組、在線修復、市場退出等多元手段，確保風險化解工作有力有序推進。

對外經濟貿易大學中國金融學院副院長宮迪認為，政策設計的核心出發點是 “以不發生系統性風險為底線，以提升金融服務實體經濟質效為目標，通過結構性改革推動金融機構減量提質”。在他看來，合并重組、市場退出作為處置高風險機構的重要手段，有利于化解區域性金融風險，而補充資本、減量提質則能增強金融穩定性，優化銀行業市場結構。

經過五年持續努力，改革化險工作取得顯著成效。據金融監管總局數據，“十四五”時期不良資產處置較“十三五”時期增加超過40%，行業抵御風險的資本和撥備總規模超過50萬億元。當前，高風險中小銀行機構數量已較峰值大幅下降，部分省份還實現了高風險中小機構“動態清零”。

中金公司銀行分析師、研究部總監林英奇從宏觀視角分析：“中小銀行重組的政策出發點是兼顧風險防控與經營提質，通過市場化、法治化路徑優化地方金融生態。一方面，聚焦中小銀行資本實力薄弱、風控能力不足的共性問題，以多元手段化解存量風險；另一方面，引導機構回歸支農支小主業，提升金融資源配置效率，適配縣域經濟與鄉村振興需求。”

進入2025年，政策與監管的系統性引導進一步為中小銀行合并重組明晰了行動方向。年初政府工作報告即明確錨定“市場化、法治化”原則，提出通過補充資本金、兼并重組、市場退出等多元手段，一體推進地方中小金融機構風險處置與轉型發展。

今年10月，21世紀經濟報道記者赴寧夏銀川市、石嘴山市調研發現，寧夏金融監管局在金融監管總局指導下，將防控區域性金融風險作為首位主責，以“穩定大局、統籌協調、分類施策、精準拆彈”為指引，推動石嘴山銀行、賀蘭回商村鎮銀行改革化險取得實效。

例如，石嘴山銀行曾因宏觀經濟波動、區域產業調整面臨信用風險攀升、資本補充壓力大等挑戰。通過近一年來“提級監管+央地協同+股東賦能”的改革路徑，該行改革化險穩步推進。

“深化改革后，石嘴山銀行在經營指標、體制機制、風控管理方面都有顯著提升。”石嘴山銀行管理層對記者說道。

2025年，中小銀行整合成效顯著。截至2025年12月26日，全年經批復合并、解散的銀行機構達394家。僅第四季度，完成合并解散的機構數量就超過136家，約占全年總量的34.5%。

從地域看，內蒙古以一次性整合139家機構居首，山東（33家）、河南（26家）、四川（25家）等地緊隨其后。

從機構類型看，村鎮銀行成為整合絕對主力數量達231家，之后的是農商行（81家）和農村信用社（71家）。

多類型機構整合多點突破

2025年中小銀行合并重組并非簡單的數量收縮，更具深度和廣度。國有大行入局“村改支”、農信系統省級改制、城商行跨類整合等典型案例，豐富了改革的內涵，也展現出了行業轉型的新路徑。

國有大行積極參與“村改支”成為年度突破性亮點。過去，村鎮銀行的主發起行多為區域性銀行，而2025年，工商銀行、農業銀行等國有大行開始主動入局，為村鎮銀行轉型提供了更強有力的支持。

6月，金融監管部門正式批復工商銀行收購重慶璧山工銀村鎮銀行，設立工商銀行重慶璧山中央大街支行；9月，廈門金融監管局同意農業銀行收購廈門同安農銀村鎮銀行，設立農業銀行廈門大同支行，承接其全部資產、負債、業務和員工。

此后，國有大行參與整合的步伐持續加快。進入三季度，農業銀行獲批收購浙江永康農銀村鎮銀行并設立三家支行，同時收編吉林地區192 家原農商行、農村信用合作聯社及村鎮銀行分支機構。

“國有大行的入局，帶來的不僅是資本，還有先進的管理經驗、技術平臺和風控體系，”一位村鎮機構負責人告訴21世紀經濟報道記者，“這對于提升農村金融服務的專業性和覆蓋面，具有重要意義。”

除了國有大行，股份行、區域性銀行也積極參與村鎮銀行整合。例如，11月以來，富民浦發村鎮銀行、大連甘井子浦發村鎮銀行先后獲批解散，且均由其主發起行浦發銀行承接全部資產、負債等所有權利與義務；深圳坪山珠江村鎮銀行、鶴山珠江村鎮銀行則由廣州農商銀行吸收合并，改建為分支機構。

據21世紀經濟報道記者不完全統計，全年共有231家村鎮銀行實現合并解散，總量較2024年增長超過一倍。整合進程在下半年明顯加快，有159家村鎮銀行合并解散，其中有56家通過“村改支”“村改分”完成重組。

農信系統省級法人機構組建則是中小銀行整合的主線，也是本年改革中力度最大、涉及面最廣的戰線。今年5月，內蒙古農商銀行掛牌成立，一次性整合了121家農村金融機構；9月，河南農商銀行吸收合并82家機構，加上此前整合的25家，省內農信系統法人機構大幅縮減；12月，貴州農商聯合銀行獲批開業，同步整合21家農村金融機構；新疆省級農商行也于12月底獲準開業。

據21世紀經濟報道記者不完全統計，截至12月末，已有13家省級聯社完成省級法人機構組建，其中貴州、江西等6省份采用聯合銀行模式，內蒙古、河南、新疆等6省份采用統一法人農商銀行模式。

蘇商銀行特約研究員薛洪言分析認為：“在統一的省級法人架構下，通過資本的聚合與風險管理的統籌，能夠顯著增強整體的穩健性。其次，這種整合能夠推動服務的升級，借助更大平臺的資源與技術能力，可以將傳統的線下服務模式升級為更高效、覆蓋面更廣的數字化服務，從而更有效地深耕本地市場。最后，采取‘省內整合、省外剝離’等策略，有助于機構聚焦核心區域，在化解自身風險的同時，保留并強化其服務地方經濟、特別是‘三農’領域的傳統優勢。”

除了農村金融機構內部整合，2025年中小銀行合并重組還呈現出跨類型、跨區域整合的趨勢。10月26日，錦州銀行發布公告稱，經監管批準，工商銀行將收購承接其全部資產、負債、業務、網點及人員；11月，遼寧、黑龍江、大連、北京等多地金融監管分局發布批復，同意錦州銀行共174家支行更名為工商銀行分支機構。這是國有大行首次收購城商行。

與此同時，區域性農商行的整合積極性也顯著提升。今年年內，順德農商銀行全年完成對5家村鎮銀行的吸收合并；江南農商銀行也于12月26日召開臨時股東會，審議吸收合并江蘇啟東珠江村鎮銀行、江蘇溧水民豐村鎮銀行的議案，區域資源整合步伐加快。

此外，外資行也開始收縮村鎮銀行業務板塊。以匯豐銀行為例，其在湖北、重慶、福建、北京、廣東、遼寧、湖南和山東等地共設有12家村鎮銀行，12月份，重慶榮昌匯豐村鎮銀行已獲監管批準解散。整體來看，該行旗下所有村鎮銀行在2024年均處于凈虧損狀態。

宮迪表示，2025年作為中小銀行整合關鍵推進的節點，是宏觀周期、風險演化、政策部署共同作用的結果。他解釋道：“在2023年舉行的中央金融工作會議，將‘中小金融機構風險’置于突出位置，明確要求‘及時處置中小金融機構風險’。經過經濟結構調整與前期風險暴露，許多中小銀行的問題資產和潛在風險已經相對清晰化，同時宏觀經濟保持穩定，存款保險基金積累了處置資源。此外，前期改革試點也積累了經驗，進入全面推廣階段，中小銀行風險處置多種模式日趨成熟，包括農商行浙江模式、海南模式、包商銀行模式等。”

風險化解與服務升級的雙重訴求

從行業內生邏輯來看，實現風險化解與服務升級是中小銀行主動擁抱合并重組的核心驅動力。對于行業而言，這不僅是一次 “瘦身”，更是一次 “強體”。

通過合并重組，中小銀行，尤其是村鎮銀行，長期存在的“小散弱”問題得到有效解決。薛洪言表示：“監管部門推動中小銀行合并重組，核心出發點在于化解行業長期積累的風險，通過市場化整合實現風險整體出清與經營質量提升的雙重目標。”

“村改支”后的機構普遍實現了三大提升。一位農商行支行副行長接受21世紀經濟報道記者采訪時表示，“一是規范化經營程度會更高；二是抗風險能力更強；三是業務范圍和信息化程度將借助總分行力量會進一步加強。”

一位金融領域權威人士同樣表示，村鎮銀行合并吸收后更能形成公司治理、分紅體系等方面的規模效應，降低運營和監管成本，并且可以在支行層面做統籌發展，提升管理半徑能力。

在服務“三農”與小微企業方面，整合后的機構優勢更加凸顯。銀行機構將更精準地對接 “三農” 和小微企業的金融需求，同時依托整合后的規模優勢，機構可以開發更多適配縣域經濟的特色金融產品，拓寬業務邊界。數字化服務能力的提升，也使得金融服務的覆蓋面和可得性顯著提高，有效解決了偏遠地區金融服務“最后一公里”問題。

宮迪表示，在合并重組中，一般會剝離不良資產、注入資本金，有助于銀行減輕歷史包袱，提升規模和抗風險能力。

他特別強調了科技賦能的重要性：“AI時代，金融科技的投入具有很強的規模經濟，單個小銀行的金融科技投入是規模不經濟的，而行政省級法人機構可以有效共享科技平臺，提升科技能力。”

林英奇對此表示贊同。他表示：“中小銀行重組通過資源協同增效，共享技術平臺、客戶資源與管理經驗，降低運營成本，破解了縣域市場規模不經濟、數字化轉型滯后的難題。”

合并重組還推動了中小銀行行業生態的優化，逐步從數量擴張轉向質量提升。通過減少無序競爭、明確市場定位，不同規模與類型的機構逐步形成差異化競爭、專業化分工的格局。例如，內蒙古農商銀行董事長劉豐介紹，截至8月末，該行涉農及小微企業貸款余額合計占全部貸款九成以上；貴州黔西南州通過合并13家機構組建黔西南農商銀行，進一步強化了對鄉村振興的金融支持。

站在 “十五五” 規劃的開局節點，中小銀行合并重組的步伐預計將持續推進。10月28日發布的《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十五個五年規劃的建議》明確提出，要 “統籌推進……中小金融機構等風險有序化解，嚴防系統性風險”。2025年12月12日，國家金融監督管理總局黨委召開專題會議，部署2026年工作重點，其中包括鞏固拓展改革化險成果，深入推進中小金融機構減量提質，為后續改革提供了明確指引。

可以預見的是，2026年行業將進入節奏更趨穩健、更注重整合質量與實效的新階段，“減量提質” 仍將是核心主線，改革的深度和廣度將進一步拓展。