凜冬將至？乘聯分會秘書長：中國2026年初鋰電需求將暴跌30%

在新能源產業高速擴張多年之后，鋰電行業可能正在迎來一次不容忽視的周期性回調。

2025年12月28日，中國乘用車市場信息聯席會（乘聯會）分會秘書長崔東樹公開表示，展望2026年初，國內新能源鋰電池需求將出現明顯下滑，預計環比2025年第四季度下降幅度至少在30%以上。

這一判斷迅速在行業內引發關注，有博主認為，這一需求斷崖式下滑可能意味著中國新能源產業鏈“進入寒冬”，尤其是在電動車和儲能需求端出現明顯疲軟背景下。

從國內需求來看，2026年一開年，新能源乘用車市場大概率要明顯降溫，裝車量自然跟著往下走。原因其實不復雜：
2025年四季度，在車購稅等政策變化的影響下，市場已經提前“透支”了一波需求，很多本該明年買的車，提前在年底消化掉了。

商用車層面，2025年年底，補貼、免稅窗口期疊加，不少新能源商用車出現了明顯的“搶補貼、搶上牌”現象，需求被提前集中釋放。該買的基本都買完了，到了2026年初，市場很容易直接掉進低谷，新能源商用車用電池的需求也會跟著大幅回落。

看完國內再看出口端。

崔東樹的意思是，2026年初中國新能源整車出口可能還能保持一定韌性，但更多是整車廠自己配套電池，對獨立電池廠商的拉動其實很有限，很難真正對沖國內需求的下滑。

儲能市場原本被不少人當成“救命稻草”，但現在看，這根稻草也沒那么結實。美國儲能需求對中國電池出口的帶動正在明顯減弱。2025年，中國出口到美國的電池已經出現較大幅度下滑，所謂“AI帶動儲能”并沒有轉化成對國內鋰電產業的實質性增量。

目前國內儲能項目的招標價格一路下探，不少項目中標價已經跌破300元/度。在這個價格水平下，儲能項目幾乎沒什么利潤空間，需求對價格上漲的容忍度也非常低。而動力電池這邊，同樣不可能長期靠“補貼儲能”來兜底成本，儲能對鋰電需求的托底能力被嚴重削弱。

在這些因素同時作用下，2026年初國內鋰電需求很可能進入一個明顯的階段性下行區間。對電池企業來說，減產、放緩擴產、調整排產節奏，可能都會成為現實選擇。

經歷了多年高速增長之后，鋰電行業或許真的要進入一段不得不面對的“冷靜期”了。