870萬(wàn)罰款創(chuàng)三年之最，重慶農(nóng)商行零售根基還穩(wěn)嗎？

作者 | 劉銀平

編輯 | 付影

來(lái)源 | 獨(dú)角金融

近日，重慶農(nóng)商行（601077.SH）因5項(xiàng)違規(guī)行為收到870萬(wàn)罰單而被推至聚光燈下，這張罰單直指該行信貸審核領(lǐng)域的重大違法違規(guī)行為，創(chuàng)下近三年來(lái)罰款金額之最。在金融監(jiān)管“雙罰制”下，10名責(zé)任人也被處以相應(yīng)處罰，還有2名被終身禁業(yè)，值得注意的是，被罰者中，原副行長(zhǎng)舒靜在2024年3月已被解聘，后因嚴(yán)重違紀(jì)違法被“雙開”。

舒靜擔(dān)任重慶農(nóng)商行副行長(zhǎng)8年有余，曾長(zhǎng)期在信貸領(lǐng)域承擔(dān)重要管理職責(zé)，在信貸審批方面存在違規(guī)操作、利用職權(quán)謀取私利等嚴(yán)重違紀(jì)行為。在任期間重慶農(nóng)商行貸款規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，不良率持續(xù)下降，不過(guò)在其任期后兩年零售貸款規(guī)模增速放緩，不良率持續(xù)上升。

一邊是信貸風(fēng)控栽跟頭、高管被追責(zé)，另一邊重慶農(nóng)商行的業(yè)績(jī)賬本也透出了“冷熱不均”的信號(hào)。前三季度營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙升，各項(xiàng)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出分化態(tài)勢(shì)，利息凈收入在連續(xù)三年下降之后迎來(lái)增長(zhǎng)，投資收益在連續(xù)五年高速增長(zhǎng)之后回落，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入則持續(xù)縮水。

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870萬(wàn)罰單背后涉5項(xiàng)違規(guī)，

原副行長(zhǎng)被終身禁業(yè)

從罰單信息來(lái)看，重慶農(nóng)商行涉及5項(xiàng)違法違規(guī)行為，包括貸款“三查”不盡職，對(duì)大額風(fēng)險(xiǎn)損失的調(diào)查和問(wèn)責(zé)不到位，非現(xiàn)場(chǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)差錯(cuò)，未核實(shí)保證金來(lái)源，滾動(dòng)開票。其中信貸審查問(wèn)題無(wú)疑是重中之重。

870萬(wàn)元的罰款金額創(chuàng)下了近三年重慶農(nóng)商行收到的罰單之最，也是今年收到的第二張百萬(wàn)級(jí)罰單，1月還曾因外匯業(yè)務(wù)違規(guī)問(wèn)題被處以295.86萬(wàn)元的罰款。而在2022年11月，該行也曾因?yàn)橘J款“三查”等問(wèn)題收到1285萬(wàn)元大額罰單。

近年來(lái)，金融機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人“雙罰制”成為常態(tài)，監(jiān)管不再停留在表面，而是穿透業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)和決策鏈條。從“罰機(jī)構(gòu)”到“既罰機(jī)構(gòu)也罰人”，再到對(duì)關(guān)鍵崗位責(zé)任人實(shí)施“警告、罰款、取消任職資格乃至禁止從業(yè)”的嚴(yán)厲處罰，體現(xiàn)了精準(zhǔn)拆彈、源頭追責(zé)的思路。這是“長(zhǎng)牙帶刺”、有棱有角的監(jiān)管的具象化體現(xiàn)。

在本次處罰中，有10名責(zé)任人被處以不同程度處罰，其中有4人被警告并罰款5萬(wàn)元，3人被警告，1人被罰款，崗位包括業(yè)務(wù)部總經(jīng)理、支行行長(zhǎng)、支行副行長(zhǎng)，還有2人被處以“禁止終身從事銀行業(yè)工作”，一位是時(shí)任副行長(zhǎng)舒靜，另一位是時(shí)任首席審貸官封洪偉。

來(lái)源：重慶金融監(jiān)管局

在金融監(jiān)管實(shí)踐中，對(duì)金融機(jī)構(gòu)個(gè)人的行政處罰，終身禁業(yè)算是最為嚴(yán)重的一種，根據(jù)金融業(yè)相關(guān)法律規(guī)定，意味著被處罰的人存在情節(jié)特別嚴(yán)重、造成重大損失或構(gòu)成犯罪等特定違法行為。

本次處罰被禁業(yè)的舒靜已經(jīng)“落馬”，在2024年3月28日，就被重慶農(nóng)商行解聘了副行長(zhǎng)職務(wù)；次日，重慶市紀(jì)委監(jiān)委通報(bào)舒靜涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，正接受重慶市紀(jì)委監(jiān)委紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。

2024年8月，根據(jù)重慶市紀(jì)委監(jiān)委通報(bào)，根據(jù)審查調(diào)查，舒靜存在以下違法違規(guī)行為：收受禮品、禮金，多次違規(guī)接受宴請(qǐng)；對(duì)放貸審核把關(guān)不力；違反競(jìng)業(yè)禁止義務(wù)中飽私囊，利用職務(wù)便利非法經(jīng)營(yíng)同類營(yíng)業(yè)，獲取巨額非法利益；挪用公款，數(shù)額巨大；為他人在貸款審批等方面謀利，并非法收受巨額財(cái)物等。

對(duì)舒靜予以開除黨籍及公職處分；收繳其違紀(jì)違法所得；將其涉嫌犯罪問(wèn)題移送檢察機(jī)關(guān)依法審查起訴，所涉財(cái)物一并移送。

圖源：罐頭圖庫(kù)

舒靜出生于1972年，早年曾在建設(shè)銀行（601939.SH）工作多年，是重慶農(nóng)商行的老員工，2008年8月，時(shí)年36歲的舒靜加入重慶農(nóng)商行，歷任授信審批部總經(jīng)理、公司業(yè)務(wù)部總經(jīng)理，營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理及副總經(jīng)理等職務(wù)；2015年10月，舒靜晉升為高級(jí)管理人員，擔(dān)任副行長(zhǎng)職務(wù)，并且一直擔(dān)任了8年有余。

從舒靜的工作履歷及紀(jì)委處罰事項(xiàng)來(lái)看，曾在信貸審批方面存在違規(guī)操作、利用職權(quán)謀取私利等嚴(yán)重違紀(jì)行為，反映出其在關(guān)鍵崗位權(quán)力行使過(guò)程中缺乏有效監(jiān)督與自我約束。

而另一位被終身禁業(yè)的封洪偉，曾擔(dān)任的是首席審貸官職務(wù)，和舒靜的違規(guī)操作有共通之處，都暴露了信貸審批領(lǐng)域的權(quán)力監(jiān)督缺失。

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貸款規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，

零售貸款不良率上升

從舒靜被查時(shí)間線來(lái)看，本次罰單中涉及的違法違規(guī)行為，應(yīng)發(fā)生在2024年3月之前。舒靜擔(dān)任副行長(zhǎng)期間，重慶農(nóng)商行貸款規(guī)?？傮w持續(xù)增長(zhǎng)，在任后兩年增速放緩，不良貸款率則先升后降。

截至2025年三季度末，貸款余額為7779.73億元，較上年末增長(zhǎng)8.92%，其中企業(yè)貸款、個(gè)人貸款規(guī)模分別為4184.34億元、3036.76億元。

在2021年之前，信貸規(guī)模增速較快，年增幅保持在10%以上；不過(guò)進(jìn)入2022年之后，貸款規(guī)模增速有所放緩，2022-2024年分別為8.68%、6.96%、5.55%。

貸款總規(guī)模的變動(dòng)情況受零售貸款影響較大，2021年之前零售貸款規(guī)模高速擴(kuò)張，此前五年平均增幅達(dá)到20%以上，但2022年之后零售貸款規(guī)模增速迅速降至3%以下，2024年增幅只有0.55%。

重慶農(nóng)商行秉持“零售立行”戰(zhàn)略，具有遍布城鄉(xiāng)的網(wǎng)點(diǎn)、團(tuán)隊(duì)、客群優(yōu)勢(shì)，不過(guò)近幾年銀行零售金融尤其是零售信貸增長(zhǎng)放緩，是宏觀環(huán)境、監(jiān)管政策與市場(chǎng)階段共同作用的結(jié)果。居民收入預(yù)期減弱、購(gòu)房等大宗消費(fèi)需求萎縮導(dǎo)致核心信貸增長(zhǎng)乏力；存量房貸利率下調(diào)與消費(fèi)信貸競(jìng)爭(zhēng)加劇持續(xù)擠壓銀行息差；同時(shí)，監(jiān)管對(duì)零售貸款資金用途管控趨嚴(yán)，銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，業(yè)務(wù)模式正從規(guī)模擴(kuò)張向存量深耕與結(jié)構(gòu)優(yōu)化轉(zhuǎn)型。

圖源：罐頭圖庫(kù)

從不良貸款率來(lái)看，2020年之前持續(xù)上升，當(dāng)年達(dá)到1.31%的高峰水平。近幾年，銀行加大不良資產(chǎn)處置力度，信貸審批趨嚴(yán)，風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)提升，部分風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)證券化等方式得以緩釋，銀行業(yè)不良率整體處于下降趨勢(shì)。重慶農(nóng)商行不良率自2021年以來(lái)也在持續(xù)下降，2025年三季度為1.12%，較上年末下降0.06個(gè)百分點(diǎn)。

企業(yè)與零售貸款不良率走勢(shì)分化。企業(yè)貸款不良率持續(xù)走低，三季度為0.68%，較上年末的1.04%下降明顯，較2020年高峰期下降了1.26個(gè)百分點(diǎn)。過(guò)去重慶農(nóng)商行房地產(chǎn)行業(yè)不良率較高，2023年曾達(dá)到9.27%，但近年來(lái)房地產(chǎn)業(yè)貸款規(guī)模持續(xù)壓降，2024年以來(lái)行業(yè)不良貸款已基本壓降完畢。

與企業(yè)貸款不良率走勢(shì)相反，重慶農(nóng)商行零售貸款不僅規(guī)模增速放緩，還存在不良率持續(xù)上升的現(xiàn)象，三季度為2.04%，較上年末上升0.44個(gè)百分點(diǎn)，較2020年0.61%低位上升了1.43個(gè)百分點(diǎn)。

前三季度個(gè)人按揭貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)及再就業(yè)貸款、其他貸款不良率均上升。重慶農(nóng)商行對(duì)此解釋，受外部不確定因素較多、國(guó)內(nèi)有效需求不足、部分個(gè)人客戶收入不及預(yù)期等影響，集團(tuán)零售貸款資產(chǎn)質(zhì)量仍面臨一定壓力，不良率較上年末有所上升。

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營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙增長(zhǎng)，

投資收益回落

重慶農(nóng)商行前身為重慶市農(nóng)村信用社，成立于1951年，在農(nóng)村信用社改革推動(dòng)下于2008年組建重慶農(nóng)商行。2010年在香港H股主板上市，成為全國(guó)首家上市農(nóng)商行、西部首家上市銀行。2019年10月在上交所主板上市，成為全國(guó)首家“A+H”股上市農(nóng)商行，西部首家“A+H”股上市銀行。

截至2025年三季度末，總資產(chǎn)1.66萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)9.3%，在A股上市農(nóng)商行中位列首位，綜合實(shí)力是農(nóng)商行中的“領(lǐng)頭羊”。

在業(yè)績(jī)方面，經(jīng)過(guò)了兩年?duì)I收下降之后，2024年?duì)I收“轉(zhuǎn)正”，2025年前三季度繼續(xù)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模和效益雙增，三季度營(yíng)業(yè)收入216.58億元，同比增長(zhǎng)0.67%，歸母凈利潤(rùn)106.94億元，同比增長(zhǎng)3.74%。

不過(guò)總體來(lái)看，營(yíng)收壓力依然較大，增速較低，凈利潤(rùn)增速自2022年以來(lái)也連續(xù)放緩，2021-2024年凈利潤(rùn)增速分別為13.79%、7.49%、6.1%、5.6%。

三季度利息凈收入178.5億元，同比增長(zhǎng)6.88%，連續(xù)三年下降后迎來(lái)增長(zhǎng)，主要得益于存款成本控制良好，利息支出大幅下降。

圖源：罐頭圖庫(kù)

在2024年之前，重慶農(nóng)商行投資收益連續(xù)5年高速增長(zhǎng)，2024年達(dá)到41.98億元，增幅高達(dá)93.56%，成為營(yíng)收增長(zhǎng)的關(guān)鍵引擎，占總營(yíng)收的14.86%，占比較2019年的2.48%大幅提升。當(dāng)年?duì)I收恢復(fù)增長(zhǎng)也主要是受投資收益大增推動(dòng)。

傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)息差持續(xù)受壓，迫使金融機(jī)構(gòu)尋求非利息收入，而投資收益成為重要突破口；債券、基金、資管產(chǎn)品及衍生品市場(chǎng)不斷深化，為金融機(jī)構(gòu)提供了更多元、復(fù)雜的投資工具與策略。

博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博認(rèn)為，2024年債券市場(chǎng)的持續(xù)走牛為銀行投資收益的增長(zhǎng)提供了有力基礎(chǔ)，使投資收益成為緩解銀行營(yíng)收壓力、穩(wěn)定利潤(rùn)表現(xiàn)的重要支撐。

不過(guò)今年重慶農(nóng)商行的投資業(yè)績(jī)不是太理想，前三季度投資收益為34.95億元，同比下降8.08%，公允價(jià)值變動(dòng)收益虧損擴(kuò)大，賬面虧損由4.85億元擴(kuò)大至8.07億元。

重慶農(nóng)商行在上半年財(cái)報(bào)中稱，今年上半年市場(chǎng)利率維持低位運(yùn)行狀態(tài)，交易性金融資產(chǎn)收益及交易盈利空間同比有所下降，投資收益及公允價(jià)值變動(dòng)損益不及去年同期。

手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入10.57億元，同比下降16.68%，過(guò)去三四年持續(xù)縮水。

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高管團(tuán)隊(duì)“換血”，

董事長(zhǎng)當(dāng)選8個(gè)月任職資格仍未獲批

2025年以來(lái)，重慶農(nóng)商行還經(jīng)歷了多個(gè)關(guān)鍵崗位人員的調(diào)整，為金融機(jī)構(gòu)持續(xù)完善公司治理、優(yōu)化管理結(jié)構(gòu)的舉措。此類調(diào)整通常遵循嚴(yán)格的內(nèi)部決策與監(jiān)管報(bào)備程序，以確保銀行運(yùn)營(yíng)的穩(wěn)健與連續(xù)性。

1月份，張培宗因工作調(diào)動(dòng)，卸任副行長(zhǎng)、董事會(huì)秘書、執(zhí)行董事等職務(wù)。

4月16日，空缺半年后，重慶農(nóng)商行迎來(lái)了新任董事長(zhǎng)，時(shí)年48歲的劉小軍被選為董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事，具有建設(shè)銀行、中信信托背景，此前在重慶發(fā)展投資有限公司任黨委書記、董事長(zhǎng)。不過(guò)時(shí)隔8個(gè)多月，劉小軍的任職資格仍未獲監(jiān)管核準(zhǔn)。

4月28日，張進(jìn)的副行長(zhǎng)任職資格獲監(jiān)管核準(zhǔn)，從被聘任到正式上任歷經(jīng)13個(gè)月，過(guò)去是重慶銀行（601963.SH）老將，在該行任職時(shí)間長(zhǎng)達(dá)20年以上。

圖源：罐頭圖庫(kù)

5月22日，唐莉的副行長(zhǎng)任職資格獲監(jiān)管核準(zhǔn)。唐莉于2024年12月被聘任為該行副行長(zhǎng)，為該行唯一一名女副行長(zhǎng)，在加入重慶農(nóng)商行之前，曾在工商銀行（601398.SH）任職多年，曾擔(dān)任工行在重慶地區(qū)的支行行長(zhǎng)。

9月8日，副行長(zhǎng)譚彬兼任董事會(huì)秘書一職，目前任職資格也未獲監(jiān)管核準(zhǔn)。

12月24日，重慶農(nóng)商行公告稱，聘任劉祎為副行長(zhǎng)，任職資格尚需監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。劉祎是一名“80后”，出生于1980年2月，此前也在重慶銀行深耕多年，曾任支行行長(zhǎng)，2022年4月跨界從政，先后任重慶市江北區(qū)金融工作辦公室主任、江北嘴中央商務(wù)區(qū)管委會(huì)辦公室主任、江北區(qū)人民政府副區(qū)長(zhǎng)。

目前，重慶農(nóng)商行高管團(tuán)隊(duì)形成了以隋軍引領(lǐng)的“一正五副”格局，基本都在重慶當(dāng)?shù)亟鹑隗w系歷練多年，這一管理團(tuán)隊(duì)能否有效加強(qiáng)內(nèi)部制衡、修復(fù)信貸管理流程、重振零售金融業(yè)務(wù)？