870萬罰款創三年之最，重慶農商行零售根基還穩嗎？

作者 | 劉銀平

編輯 | 付影

來源 | 獨角金融

近日，重慶農商行（601077.SH）因5項違規行為收到870萬罰單而被推至聚光燈下，這張罰單直指該行信貸審核領域的重大違法違規行為，創下近三年來罰款金額之最。在金融監管“雙罰制”下，10名責任人也被處以相應處罰，還有2名被終身禁業，值得注意的是，被罰者中，原副行長舒靜在2024年3月已被解聘，后因嚴重違紀違法被“雙開”。

舒靜擔任重慶農商行副行長8年有余，曾長期在信貸領域承擔重要管理職責，在信貸審批方面存在違規操作、利用職權謀取私利等嚴重違紀行為。在任期間重慶農商行貸款規模持續增長，不良率持續下降，不過在其任期后兩年零售貸款規模增速放緩，不良率持續上升。

一邊是信貸風控栽跟頭、高管被追責，另一邊重慶農商行的業績賬本也透出了“冷熱不均”的信號。前三季度營收、凈利潤雙升，各項業務呈現出分化態勢，利息凈收入在連續三年下降之后迎來增長，投資收益在連續五年高速增長之后回落，手續費及傭金凈收入則持續縮水。

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870萬罰單背后涉5項違規，

原副行長被終身禁業

從罰單信息來看，重慶農商行涉及5項違法違規行為，包括貸款“三查”不盡職，對大額風險損失的調查和問責不到位，非現場統計數據差錯，未核實保證金來源，滾動開票。其中信貸審查問題無疑是重中之重。

870萬元的罰款金額創下了近三年重慶農商行收到的罰單之最，也是今年收到的第二張百萬級罰單，1月還曾因外匯業務違規問題被處以295.86萬元的罰款。而在2022年11月，該行也曾因為貸款“三查”等問題收到1285萬元大額罰單。

近年來，金融機構及其負責人“雙罰制”成為常態，監管不再停留在表面，而是穿透業務實質和決策鏈條。從“罰機構”到“既罰機構也罰人”，再到對關鍵崗位責任人實施“警告、罰款、取消任職資格乃至禁止從業”的嚴厲處罰，體現了精準拆彈、源頭追責的思路。這是“長牙帶刺”、有棱有角的監管的具象化體現。

在本次處罰中，有10名責任人被處以不同程度處罰，其中有4人被警告并罰款5萬元，3人被警告，1人被罰款，崗位包括業務部總經理、支行行長、支行副行長，還有2人被處以“禁止終身從事銀行業工作”，一位是時任副行長舒靜，另一位是時任首席審貸官封洪偉。

來源：重慶金融監管局

在金融監管實踐中，對金融機構個人的行政處罰，終身禁業算是最為嚴重的一種，根據金融業相關法律規定，意味著被處罰的人存在情節特別嚴重、造成重大損失或構成犯罪等特定違法行為。

本次處罰被禁業的舒靜已經“落馬”，在2024年3月28日，就被重慶農商行解聘了副行長職務；次日，重慶市紀委監委通報舒靜涉嫌嚴重違紀違法，正接受重慶市紀委監委紀律審查和監察調查。

2024年8月，根據重慶市紀委監委通報，根據審查調查，舒靜存在以下違法違規行為：收受禮品、禮金，多次違規接受宴請；對放貸審核把關不力；違反競業禁止義務中飽私囊，利用職務便利非法經營同類營業，獲取巨額非法利益；挪用公款，數額巨大；為他人在貸款審批等方面謀利，并非法收受巨額財物等。

對舒靜予以開除黨籍及公職處分；收繳其違紀違法所得；將其涉嫌犯罪問題移送檢察機關依法審查起訴，所涉財物一并移送。

圖源：罐頭圖庫

舒靜出生于1972年，早年曾在建設銀行（601939.SH）工作多年，是重慶農商行的老員工，2008年8月，時年36歲的舒靜加入重慶農商行，歷任授信審批部總經理、公司業務部總經理，營業部總經理及副總經理等職務；2015年10月，舒靜晉升為高級管理人員，擔任副行長職務，并且一直擔任了8年有余。

從舒靜的工作履歷及紀委處罰事項來看，曾在信貸審批方面存在違規操作、利用職權謀取私利等嚴重違紀行為，反映出其在關鍵崗位權力行使過程中缺乏有效監督與自我約束。

而另一位被終身禁業的封洪偉，曾擔任的是首席審貸官職務，和舒靜的違規操作有共通之處，都暴露了信貸審批領域的權力監督缺失。

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貸款規模持續增長，

零售貸款不良率上升

從舒靜被查時間線來看，本次罰單中涉及的違法違規行為，應發生在2024年3月之前。舒靜擔任副行長期間，重慶農商行貸款規模總體持續增長，在任后兩年增速放緩，不良貸款率則先升后降。

截至2025年三季度末，貸款余額為7779.73億元，較上年末增長8.92%，其中企業貸款、個人貸款規模分別為4184.34億元、3036.76億元。

在2021年之前，信貸規模增速較快，年增幅保持在10%以上；不過進入2022年之后，貸款規模增速有所放緩，2022-2024年分別為8.68%、6.96%、5.55%。

貸款總規模的變動情況受零售貸款影響較大，2021年之前零售貸款規模高速擴張，此前五年平均增幅達到20%以上，但2022年之后零售貸款規模增速迅速降至3%以下，2024年增幅只有0.55%。

重慶農商行秉持“零售立行”戰略，具有遍布城鄉的網點、團隊、客群優勢，不過近幾年銀行零售金融尤其是零售信貸增長放緩，是宏觀環境、監管政策與市場階段共同作用的結果。居民收入預期減弱、購房等大宗消費需求萎縮導致核心信貸增長乏力；存量房貸利率下調與消費信貸競爭加劇持續擠壓銀行息差；同時，監管對零售貸款資金用途管控趨嚴，銀行風險偏好下降，業務模式正從規模擴張向存量深耕與結構優化轉型。

圖源：罐頭圖庫

從不良貸款率來看，2020年之前持續上升，當年達到1.31%的高峰水平。近幾年，銀行加大不良資產處置力度，信貸審批趨嚴，風控標準提升，部分風險通過債轉股、資產證券化等方式得以緩釋，銀行業不良率整體處于下降趨勢。重慶農商行不良率自2021年以來也在持續下降，2025年三季度為1.12%，較上年末下降0.06個百分點。

企業與零售貸款不良率走勢分化。企業貸款不良率持續走低，三季度為0.68%，較上年末的1.04%下降明顯，較2020年高峰期下降了1.26個百分點。過去重慶農商行房地產行業不良率較高，2023年曾達到9.27%，但近年來房地產業貸款規模持續壓降，2024年以來行業不良貸款已基本壓降完畢。

與企業貸款不良率走勢相反，重慶農商行零售貸款不僅規模增速放緩，還存在不良率持續上升的現象，三季度為2.04%，較上年末上升0.44個百分點，較2020年0.61%低位上升了1.43個百分點。

前三季度個人按揭貸款、個人經營及再就業貸款、其他貸款不良率均上升。重慶農商行對此解釋，受外部不確定因素較多、國內有效需求不足、部分個人客戶收入不及預期等影響，集團零售貸款資產質量仍面臨一定壓力，不良率較上年末有所上升。

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營收、凈利潤雙增長，

投資收益回落

重慶農商行前身為重慶市農村信用社，成立于1951年，在農村信用社改革推動下于2008年組建重慶農商行。2010年在香港H股主板上市，成為全國首家上市農商行、西部首家上市銀行。2019年10月在上交所主板上市，成為全國首家“A+H”股上市農商行，西部首家“A+H”股上市銀行。

截至2025年三季度末，總資產1.66萬億元，較上年末增長9.3%，在A股上市農商行中位列首位，綜合實力是農商行中的“領頭羊”。

在業績方面，經過了兩年營收下降之后，2024年營收“轉正”，2025年前三季度繼續增長，實現規模和效益雙增，三季度營業收入216.58億元，同比增長0.67%，歸母凈利潤106.94億元，同比增長3.74%。

不過總體來看，營收壓力依然較大，增速較低，凈利潤增速自2022年以來也連續放緩，2021-2024年凈利潤增速分別為13.79%、7.49%、6.1%、5.6%。

三季度利息凈收入178.5億元，同比增長6.88%，連續三年下降后迎來增長，主要得益于存款成本控制良好，利息支出大幅下降。

圖源：罐頭圖庫

在2024年之前，重慶農商行投資收益連續5年高速增長，2024年達到41.98億元，增幅高達93.56%，成為營收增長的關鍵引擎，占總營收的14.86%，占比較2019年的2.48%大幅提升。當年營收恢復增長也主要是受投資收益大增推動。

傳統存貸業務息差持續受壓，迫使金融機構尋求非利息收入，而投資收益成為重要突破口；債券、基金、資管產品及衍生品市場不斷深化，為金融機構提供了更多元、復雜的投資工具與策略。

博通咨詢金融行業首席分析師王蓬博認為，2024年債券市場的持續走牛為銀行投資收益的增長提供了有力基礎，使投資收益成為緩解銀行營收壓力、穩定利潤表現的重要支撐。

不過今年重慶農商行的投資業績不是太理想，前三季度投資收益為34.95億元，同比下降8.08%，公允價值變動收益虧損擴大，賬面虧損由4.85億元擴大至8.07億元。

重慶農商行在上半年財報中稱，今年上半年市場利率維持低位運行狀態，交易性金融資產收益及交易盈利空間同比有所下降，投資收益及公允價值變動損益不及去年同期。

手續費及傭金凈收入10.57億元，同比下降16.68%，過去三四年持續縮水。

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高管團隊“換血”，

董事長當選8個月任職資格仍未獲批

2025年以來，重慶農商行還經歷了多個關鍵崗位人員的調整，為金融機構持續完善公司治理、優化管理結構的舉措。此類調整通常遵循嚴格的內部決策與監管報備程序，以確保銀行運營的穩健與連續性。

1月份，張培宗因工作調動，卸任副行長、董事會秘書、執行董事等職務。

4月16日，空缺半年后，重慶農商行迎來了新任董事長，時年48歲的劉小軍被選為董事長、執行董事，具有建設銀行、中信信托背景，此前在重慶發展投資有限公司任黨委書記、董事長。不過時隔8個多月，劉小軍的任職資格仍未獲監管核準。

4月28日，張進的副行長任職資格獲監管核準，從被聘任到正式上任歷經13個月，過去是重慶銀行（601963.SH）老將，在該行任職時間長達20年以上。

圖源：罐頭圖庫

5月22日，唐莉的副行長任職資格獲監管核準。唐莉于2024年12月被聘任為該行副行長，為該行唯一一名女副行長，在加入重慶農商行之前，曾在工商銀行（601398.SH）任職多年，曾擔任工行在重慶地區的支行行長。

9月8日，副行長譚彬兼任董事會秘書一職，目前任職資格也未獲監管核準。

12月24日，重慶農商行公告稱，聘任劉祎為副行長，任職資格尚需監管機構核準。劉祎是一名“80后”，出生于1980年2月，此前也在重慶銀行深耕多年，曾任支行行長，2022年4月跨界從政，先后任重慶市江北區金融工作辦公室主任、江北嘴中央商務區管委會辦公室主任、江北區人民政府副區長。

目前，重慶農商行高管團隊形成了以隋軍引領的“一正五副”格局，基本都在重慶當地金融體系歷練多年，這一管理團隊能否有效加強內部制衡、修復信貸管理流程、重振零售金融業務？