上海銀行勝訴寶能系 73.76 億借款糾紛：房地產(chǎn)貸款不良率波動的啟示全揭秘

上海銀行訴寶能系73.76億借款案勝訴 房地產(chǎn)業(yè)不良率波動引關注

2025年12月30日，上海銀行發(fā)布訴訟事項進展公告顯示，該行與寶能系企業(yè)兩起合計本金超73億元的金融借款合同糾紛案件迎來一審勝訴。

廣東省高級人民法院判決深圳深業(yè)物流集團股份有限公司（下稱“深業(yè)物流”）限期償還全部借款本金及相應利息、違約金，寶能系多家企業(yè)及實控人姚振華需承擔連帶清償責任，上海銀行對相關抵押、質(zhì)押財產(chǎn)享有優(yōu)先受償權。

公告披露，兩起案件均于2024年9月27日被廣東省高級人民法院受理。其中，（2024）粵民初4號案件被告為深業(yè)物流、寶能地產(chǎn)股份有限公司（下稱“寶能地產(chǎn)”）、寶能置地潤泰有限公司（下稱“寶能置地”）及深圳市寶能投資集團有限公司（下稱“寶能投資”）；（2024）粵民初5號案件則新增寶能控股（中國）有限公司（下稱“寶能控股”）及姚振華作為被告。

2025年12月26日，上海銀行深圳分行收到兩份民事判決書，核心判決內(nèi)容顯示，深業(yè)物流需在判決生效后十日內(nèi)，分別償還34.772億元、38.99億元兩筆借款本金及相應利息、逾期違約金，并支付兩案合計40萬元律師費。

從擔保權益來看，上海銀行對深業(yè)物流提供的不動產(chǎn)及對應地上建筑物補償金享有抵押權，對其不動產(chǎn)租金應收賬款享有質(zhì)押權；同時對寶能地產(chǎn)提供的不動產(chǎn)超出前順位抵押擔保債權的部分享有優(yōu)先受償權，對寶能置地提供的質(zhì)押財產(chǎn)及收益享有質(zhì)權。

連帶責任方面，寶能投資需對34.772億元本金及對應利息、違約金等承擔連帶清償責任；寶能控股、姚振華及寶能投資則需共同對38.99億元本金及對應款項承擔連帶清償責任，各擔保人承擔責任后均有權向深業(yè)物流追償。

回溯案件源頭，兩筆借款均發(fā)生于2018年。

2018年9月、10月，上海銀行深圳分行通過認購信托資金向深業(yè)物流分兩次放款15億元、23億元，到期日分別為2021年9月26日、2021年10月18日；2018年12月再通過信托資金放款40億元，到期日為2022年6月17日。由于深業(yè)物流未按約定履行還本付息義務，其余被告也未承擔擔保責任，上海銀行遂提起訴訟，并已于2021年底按監(jiān)管規(guī)定將兩筆授信納入不良資產(chǎn)。

企查查信息顯示，深業(yè)物流系寶能系關聯(lián)企業(yè)，實際控制人為姚振華，目前已被列為失信被執(zhí)行人并被限制高消費；寶能控股、寶能投資等被告亦存在大量失信被執(zhí)行人、限制高消費信息，寶能投資被執(zhí)行總金額超484億元，姚振華個人也涉及多項執(zhí)行及股權凍結信息。

此次案件勝訴為上海銀行相關不良貸款清收帶來進展，而這一案件也折射出上海銀行在房地產(chǎn)業(yè)務領域的風險壓力。

公開數(shù)據(jù)顯示，上海銀行以對公貸款業(yè)務為主，2022年至2024年公司貸款占比持續(xù)攀升，從59.06%升至61.03%，2025年三季度末公司貸款和墊款余額達8214.85億元。房地產(chǎn)貸款是其對公貸款的重要構成，2025年上半年余額1229.61億元，占總貸款比例8.56%，規(guī)模及占比較2024年末均有上升。

值得關注的是，2025年上半年上海銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款出現(xiàn)大幅飆升。數(shù)據(jù)顯示，當期房地產(chǎn)業(yè)不良貸款余額31.90億元，較上年末增加20.25億元，增幅高達173.82%；不良貸款率升至2.59%，較上年末增加1.61個百分點。而在此前2022年至2024年，該行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率曾連續(xù)三年下降，從2.56%降至0.98%。上海銀行在財報中解釋，此次房地產(chǎn)業(yè)不良波動主要受存量風險個案下遷不良影響，整體行業(yè)風險可控。

針對房地產(chǎn)業(yè)務風險，上海銀行明確了多項管控措施，包括圍繞項目開發(fā)核心嚴格監(jiān)管工程進度與資金流向，制定針對性風控措施，對大額房地產(chǎn)風險業(yè)務實施“一戶一策”管理方案，同時通過轉讓、清收、核銷等多種方式加快存量不良化解進度。

整體來看，上海銀行業(yè)績自新任行長上任后已呈現(xiàn)止跌回升態(tài)勢。2022年至2024年，該行凈利潤穩(wěn)步增長，從223.18億元增至235.60億元；2025年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入411.40億元，同比增長4.04%，歸屬于母公司股東的凈利潤180.75億元，同比增長2.77%。截至2025年三季度末，該行不良貸款率1.18%，與上年末持平，整體資產(chǎn)質(zhì)量保持相對穩(wěn)定。