從虧30萬到賺200萬，因牢記縮量上漲必將暴漲，縮量下跌必將暴跌

一座大山里有座大廟，廟里住著一位得道的高僧，能給人以生活的指引。有位中年人慕名而來，他對高僧說：大師啊，多年來我生活困頓，請教給我一種能獲得億萬財富的方法吧。

高僧看著中年人，一語不發，帶著他來到寺廟的庭院中，庭院約有數十畝面積，里面長滿近千株參天的百年老樹，高僧從廟檐下拿起一支掃把，對這位中年人說：如果你能把庭院里的落葉都打掃干凈，我就會把如何賺到億萬財富的方法告訴你。

中年人雖然有些懷疑，但看到高僧表情如此嚴肅，又加上億萬財富的誘惑，就猶豫地接過掃把，開始掃起地來。掃了一個時辰，好不容易從庭院的這端掃到另一端，眼見總算掃完了，中年人內心不由一陣狂喜，可就在他拿起畚箕，轉身回頭準備畚起剛剛掃成一堆堆的落葉時，卻看到剛掃過的地上又掉滿了新的落葉。

懊惱的中年人只好加快了掃地的速度，希望能趕在新樹葉掉落之前掃光庭院，他來回奔跑，累得氣喘吁吁，但經過一整天的忙碌，無論他怎么努力，庭院里仍到處是遍地的落葉。中年人怒氣沖沖地扔掉掃把，跑去找來高僧，質問高僧為何這樣將他愚弄。

高僧指著地上的樹葉，嘆息著說：欲望就像地上掃不盡的落葉，層層掩蓋了你的耐心。只有耐心之樹，才能結出黃金之果。你心上有著億萬的欲望，身上卻只有一天的耐心；就像這秋天的落葉，一定要等到冬天葉子都掉光了才能掃得干凈，可是你卻希望在一天之內就完成。你貪財的心如此迫切，可你的耐心卻還沒有一個秋天那樣久長，又怎么可能聽得到財富的聲音？

生活中，我們掏出一串鑰匙，卻常常是最后一把才打開了門鎖。同樣，耐心也是交易者必須具備的要素之一。交易中，幾乎所有的回報都來自于耐心和恒心，那些自信只需要學很少的知識，做很少的工作，就能在市場中獲得成功的交易者，毫無例外地是在做著白日的美夢！

在實戰中，不管在那個時代，炒股這么多年，用了不少的指標方法，相對應來說真正能給你帶來技術有幫助的，那一定是量價是唯一不騙人的指標，也是唯一最貼近真實，回歸基礎，把握好量價足以讓你跑贏80%的交易選手。

量價關系的具體應用方法

量價關系是一個重要的指標，可用于波段性操作的買入與賣出之中，屬于技術面判斷的一種，而且是最關鍵的指標。

1、成交量大，股價漲的多，趨勢繼續大漲;成交量小，股價漲的少，趨勢繼續小漲;

2、成交量大，股價漲的少，趨勢可能反轉;成交量小，股價漲的多，趨勢可能反轉;

3、成交量大，股價跌的多，趨勢繼續大跌;成交量小，股價跌的少，趨勢繼續小跌;

4、成交量大，股價跌的少，趨勢可能反轉;成交量小，股價跌的多，趨勢可能反轉。

死記“縮量上漲必將暴漲，縮量下跌必將暴跌”，吃透了一輩子不用愁

一、回調走勢中的縮量

當一只股票處于上升趨勢時，常常會因為投資者的獲利回吐而導致中短期內出現回調或下跌。這種調整并不意味著股價的長期趨勢發生了變化。由于上升行情是由多方力量主導的，這時的獲利拋盤相對有限，通常不會大規模涌現。由此，回調過程中的成交量往往會相對縮小，形成一種縮量下跌的格局。這種縮量回調的現象是股市中一種相對理想的調整形態，代表著市場在經歷短期的消化和整固后，可能會更強勢地進入下一波上漲周期。所以，投資者如果能夠在回調階段保持耐心，可能會獲得不錯的機會，而不必過于擔憂短期的價格波動。

如圖1-1所示為山煤國際（600546）走勢圖，該股在持續上漲的過程中就經歷了一次明顯的回調走勢。然而，仔細觀察可以發現，回調期間的成交量并沒有出現大幅放大的情況，反而呈現出相對萎縮的狀態，這表明當前市場拋壓并不強烈，空方力量也沒有占據主導地位。這種縮量回調更多的是由少數投資者的獲利回吐所引發的，而非趨勢反轉的信號，在回調結束后，個股往往會迎來更強勁的上漲行情。因此，對于中長線投資者而言，應保持耐心，只要市場未出現明顯的趨勢逆轉跡象，就繼續堅定持有，避免因短期波動而恐慌拋售。

二、高位滯漲區的縮量

當一只股票在經歷了長時間的上漲后，逐漸進入高位區域時，市場風向會發生微妙變化。此時，由于前期的持續上漲已經消耗了大部分場外資金，新買盤出現的頻率也開始降低。雖然沒有明顯的利空消息，導致持股者大規模拋售，但市場情緒卻已開始變得相當謹慎，而此時還在參與交易的無非是一些短線投機盤，因此，造成了成交量出現相對的縮量。這種縮量現象恰恰反映了市場買盤動力的不足，而由于缺少資金的支持，個股也難以繼續突破上漲，隨著時間的推移，越來越多的持股者賣出意愿開始增強，潛在的空方力量逐漸積累。如果此時有任何風吹草動的利空消息，空方力量可能會迅速發酵，導致股價快速破位下行。

如圖2-1所示為大西洋（600588）走勢圖，該股在經歷了一段長期上漲過程后，于高位區出現了明顯的滯漲走勢，成交量大幅萎縮。這種縮量并非偶然，而是市場買盤力量枯竭的直接體現，也預示著個股可能已經到達中期頂部，是市場趨勢即將轉向的重要信號。對于投資者而言，高位滯漲縮量是一個不可忽視的風險信號，應當保持時刻謹慎，適時減倉或清倉，以避免股價隨后破位下行帶來的損失。

三、下跌途中的縮量

在下跌趨勢中，個股往往會呈現出一種縮量綿綿下跌的形態。這種形態的出現，主要是由于：1、場外資金入場意愿極低，投資者普遍對市場前景持謹慎態度；2、場內持股者雖然在陸續拋售，但這種拋售并非集中式的恐慌性拋售。因此，整個下跌過程中的成交量通常維持在較低水平。只要這種縮量下跌的形態沒有明顯改善，就表明市場的跌勢仍將持續，投資者應避免過早抄底入場。

如圖3-1所示為新安股份（600596）走勢圖，該股從頂部區域開始進入下跌通道后，成交量始終保持在明顯縮小的狀態。這種縮量下跌形態與上升趨勢中的回調縮量有著本質區別。上升趨勢中的縮量回調通常是短暫的，且伴隨著買盤的增加而逐步恢復；而下跌趨勢中的縮量則是持續性的，反映了市場整體的低迷狀態。只要這種整體性的縮量形態沒有明顯改善，投資者就應保持謹慎，持幣觀望，避免盲目抄底。

除此之外，如果出現縮量漲停，我們也要從兩個方面去做判斷：

若在相對低位，說明投資者觀望氣氛濃厚。空頭經過前期的打壓，能量也消耗不少，多空對決，多方略勝一籌，接下來，量能溫和放大，上漲的持續性值得期待。

若在相對高位，隨著股指的上漲，投資者變得謹慎起來，追高意愿不強。一旦后續能量不能隨著股指的上漲有所放大，見頂回落的可能性較大。

（1）開盤即漲停，持續至收盤，說明該股可能有重大利好，被主力提早得知，在集合競價時即進入，而持股者惜售，這樣的漲停自然是縮量的。

（2）股價經歷連續大跌，斬倉盤基本出局，剩下來的基本是意志堅定者，因此拋壓不大，買入推高股價輕而易舉，少量資金即可，于是出現縮量漲停。

（3）行情低迷，做多做空意愿都不強，大家都在觀望，此時也是縮量，有可能上升也有可能下跌，但幅度一般不大。對于量價關系來說，這只是一般規律，價格還是由買賣關系決定，因此量價關系只能作為參考。

（4）持續的縮量漲停意味著多空方向一致，主力控盤程度高。在股價拉升時，“價漲量縮”比“價漲量增”的風險要小得多，這時往往是主力控盤比例極高造成的。

（5）上升途中縮量上攻天天漲，下跌途中縮量陰跌天天跌。市場上有這樣一種認識，認為股價的上漲必須要有量能的配合，如果是價漲量增，則表示上漲動能充足，預示股價將繼續上漲；反之，如果縮量上漲，則視為無量空漲，量價配合不理想，預示股價不會有較大的上升空間或難以持續上行。實際情況其實不然，典型的現象是上漲初期需要價量配合，上漲一段后則不同了，主力控盤的個股往往越是上漲成交量反而萎縮了，直到再次放量上漲或高位放量滯漲時反而預示著要出貨了。

（6）如果價位偏高，說明多方做多意愿不足，回落的可能性較大，尤其是在放量大幅上漲之后再縮量上漲，說明行情可能反轉向下，短線就可以出貨。

最后，作為普通投資者，必須明白風險是交易中不可割舍的部分。當你用一種價格浮動較少的商品（鈔票）去換取價格浮動較大的另一種商品時，你選擇了承擔風險。你這樣做是因為這種價格浮動正是你需要用以牟利的工具。機會也伴隨著風險，你不可能只承擔其中之一。

交易有時候會顯得枯燥。這很正常。你并不是為了追求刺激才進行交易的。你可能會坐在電腦面前數小時卻無所事事。這不是一個按小時來計算薪酬的職業，而是根據你的正確抉擇計算薪酬。而往往正確的抉擇是遠離市場行為。如果你想要刺激，那么請另覓他處。試著學習尋找自我控制的樂趣，并且接受枯燥無聊也是成功交易的一部分。

永遠不要說：“我知道市場將要做什么。”不，你不知道，也沒有人知道；你應該想：“無論今天市場怎么變化我都知道我該怎么做。”針對每種可能發生的情境，預先設計反應的行為。這就是你擁有的絕對自由和保障。只要設想好操作計劃“如果……，那么……”的情節，市場就拿你毫無辦法。在這些情節中，“如果”是指市場行為，而“那么”則是你的回應。你無法控制市場如何發展，但你可以控制并且調整你的回應。

決定自己想交易什么。如果是趨勢，那么就順勢操作。如果是區間，那么就逆勢操作。在上升趨勢里高買高賣，在下降趨勢里低買低補。在區間中則低買高賣。如果你想操作趨勢反轉，千萬不要憑借價格資料。千萬不要只因為“價格已經夠便宜了”就買進，或者因為“價格已經夠貴了”而放空，你還需要明確的根據。

界定你的信號。根據你的系統反映出的信號才是你執行交易的唯一有效原因。剩下的都涉及情緒。絕對不要讓情緒干擾你的操作抉擇。當你的交易系統發出進場信號時，要毫不猶豫地建倉。當你的交易系統發出賣出信號時，及時了結。如果你對自己的交易系統產生了懷疑，那么就先做紙上的模擬測試。如果你的交易系統仍處于測試過程中，不要進行實際交易。

樹立交易的積極信心。務必要了解交易中涉及的得失關系。野心勃勃的交易策略能使你做出正確決定時的利潤最大化，但也能減少你做出正確決定的次數。而相反的策略則能增加你正確的機率，但減少每筆交易的潛在利潤。

保持彈性。針對市場變化修訂你的交易系統。調整自己的野心，并且根據當前處理的市況形態，挑選恰當的交易架構。隨時查核自己的作為，是否符合當前市況條件。